AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Todavía me acuerdo, hablo de memoria, cuando los values vendían Felguera como que sus márgenes eran el 8% y los de sus competidores el 4%. Luego nos enteramos de la curiosa forma en la que Felguera -al menos en parte- conseguían esos márgenes, ja, ja.

Señores, el sector EPCista e industrial, como negocio, es, en general, una p*t* mierda.

La tesis depende principalmente del precio del Brent.
Hemos visto el estropicio que ha causado en la cartera la caída del Brent.
Ahora queda ver la revalorización cuando el Brent se vaya de nuevo a los 85$-90$.

Guste o no guste, es la situación en la que estamos.

Del mini rally de Tullow nadie tiene nada que comentar? Estaba convencido de que seguiría la estela de Petrofac, pero resulta q lleva un +30% el último mes. 

Si no recuerdo mal entraron en 2019 y capitalizaba a más de 1000M, y a un precio de alrededor de 200, así que tendría que subir muchos 1000% para llegar al precio al que compraron, pero en fin, toda subida aunque sea del 30% se agradece si todavía sigue en cartera.

El mes de mayo muy bueno y el de junio también.
Sigue siendo el peor de la cartera value solo un 2% arriba este año.
La diversificación salva el rendimiento de la cartera. 

La cartera tiene torque con el precio del Brent.
Se ve a a diario.
Así a lo tonto, ya está casi en 70$.

En este foro la rampa de salida nunca se acaba.

Pero si la rampa de salida es más larga que la cuenta de cliente, te tienes que reír (proverbio británico).

No me creo nada pero todo suma.

A ver si entre Irán e Israel van hacer que suba el fondo. Una guerra y/o tensión política de nuevo favoreciendo el fondo?

Se lió.

El Brent subiendo un 10%.

Así es la apuesta, mineras y petroleras a saco,esperando conflicto mundial y a doblar.Van a tener suerte de nuevo(y de rebote nosotros también).

 Tullow Oil PLC 10,25% 21/26 Bond | A3KQ3G | USG91237AB60 | Price 
El bono esta a 88, la ultima vez que mire el de Petrofac estaba a 20. No sé como, pero parece que cotiza que pueden pagar.

Pues vamos a ver,  porque PFC la deberían dar por quebrada, otro error de inversión que no nos contarán, como ya es costumbre.

Creo que el fondo lleva Barrick desde el 2022; cualquiera sin mucho conocimiento lo habría hecho mejor. Véase $GOLD vs VanEck Gold Miners

Nuestra cartera

con un petróleo desbocado

NE en rojo, SLB ni un roñoso 1% arriba, la Tullida, poco más, en fin.... espero que los valores "ocultos" sí lo estén haciendo bien, veremos el VL de cierre de hoy