True Value

Alguien tiene información sobre MTY foods? Ya no está en el fondo. Nadie dice nada... Vergonzoso

Durante el mes de Agosto los mercados han continuado su senda bajista, por los débiles datos decrecimiento, especialmente fuera de Norte América. En True Value hemos aprovechado para incrementar el peso de empresas como SSNC, Texhong, Google y MTY food.

Esto es del informe de agosto...

Coincido con lo que dices y es lo que hemos estado comentando: los informáticos buenos están ahora mismo, por ejemplo, siendo contratados por Mercadona (han anunciado 200 puestos de trabajo, y dicen que hay 10.000 candidatos).

Y puede que hasta les pague menos que la empresa de servicios informáticos en la que están, pero la gente quiere ser parte de un proyecto en el que se les valore y tengan posibilidades de promoción, no de mercenarios en unas empresas en las que saben que, al primer problema, es por donde va a cortar el cliente. Devoteam mismamente está por encima del 30% de rotación.

Yo he estado en una gran multinacional, y cuando se quería ampliar plantilla en puestos de Informática, era típico mirar primero en el personal de estas empresas de servicios con las que se estaba subcontratando, porque ya lo conocías, y la gente muy buena que tenían, o acababan contigo o al poco tiempo se marchaban a una empresa "de verdad". Ello no obsta para que los profesionales que trabajan en estas empresas sean gente buena, pero coincido en que no suelen estar los "mejores" y ya hemos comentado también que para triplicar facturación/beneficios, que la tesis de Alejandro es triplicar el valor de la acción,  necesitan triplicar plantilla, y el tema de la expansión del múltiplo a 20x yo no lo veo, no son Salesforce o SAP.

Estas empresas están en un sector bueno que va a seguir creciendo, como la mayoría no tienen deuda, pueden campear una crisis bajando tarifas, como pasó en el 2008, ya que les sale más caro en países como España o Francia despedir al personal; pasan un par de años malos, y luego suelen recuperar.

Pero triplicar la facturación creo que son palabras mayores, Devoteam crece mucho con adquisicinoes, y será positivo dependiendo de lo que estén pagando por lo que compren. Pueden dar una buena rentabilidad, pero no esa barbaridad, aunque ojalá se cumpla la tesis por el bien de los partícipes.

Parece, por lo que dice otro compañero, que sí que está en el portfolio.

¿Tienes acciones de MTY? Yo sí, y reconozco que las compré a raíz de la compra por parte de True Value. Pero no por ello pretendo asesoramiento del fondo de cuando comprar y vender.
Yo, a título particular (además de ser participe de TV) decidí entrar en MTY, y asumo las consecuencias de ello.

Un saludo

Yo también tengo acciones de MTY.
Y reconozco que la empresa la conocí a través del fondo, pero antes de adquirir hice mi análisis igual que lo haré cuando venda. El fondo redujo cuando llego a 70C$ y después en la caida volvió a comprar. Les salió bien pero yo la verdad que no tengo tanto conocimiento para hacer eso, sin embargo si se que hasta el momento MTY lo está haciendo bien y están reduciendo la ciclicidad (algo importante)