#1621
Re: Swing trading IBEX35
Los futuros en los mercados de materias primas se crearon (hace mucho tiempo) para proteger de las fluctuaciones, sí, pero eso no son 'coberturas', se fija un precio de compra determinado para proteger al comprador de una escasez que eleve el precio cuando tengas que recibir la mercancía y al vendedor de un desplome del precio de venta por un exceso de oferta. Lo que puede ser común en determinados productos, sobre todo agrícolas, pero no solo (el petróleo por ejemplo se vende en futuros siempre, porque se negocia a un mínimo de 2 meses vista).
Para la inversión, se usaron como modelos para sus futuros, los contratos de futuros de las materias primas, y hasta ahí llega el parecido. O ¿qué parecido puede tener el futuro de la volatilidad con cualquier producto real y tangible como pueda ser el arroz, la carne de vacuno o el petróleo? Pues del VIX también hay futuros ...
Y por otro lado, ya veo que tu estilo de inversión es a muy corto plazo, porque un gap de apertura en una cotización, a mi me da más o menos igual. En mi caso, a saber si existe o no un gap hecho el próximo lunes dentro de 6 meses ... El problema del principal de los inversores en futuros no es lo que ocurra mañana, es si la tendencia va en su contra durante un periodo de tiempo suficiente como para poner en riesgo las garantías y eso implica un 10% o un 25% o más del principal de la inversión ... Mucho hueco tiene que haber en una apertura para que sea un riesgo ... algo que no ocurre precisamente todos los días (o los futuros no serían negocio, ni como cobertura ni como nada).
Por repetir el ejemplo que ya di antes: Michael Burry mantuvo una posición en contra de la tendencia durante un par de años, con pérdidas latentes bastante considerables, que no cortó ni cubrió. Claro esto se puede hacer con inversiones 'al contado', porque algunos futuros 'vencen' y obligan a realizar las pérdidas, que no todo son futuros sobre índices. Recuerda que el petróleo West Texas ha llegado a cotizar en -40$/barril, sí, en negativo, el 20 de abril del 2020, porque 'vence' y te tienes que comer el barril si no encuentras dónde colocarlo ...
Para la inversión, se usaron como modelos para sus futuros, los contratos de futuros de las materias primas, y hasta ahí llega el parecido. O ¿qué parecido puede tener el futuro de la volatilidad con cualquier producto real y tangible como pueda ser el arroz, la carne de vacuno o el petróleo? Pues del VIX también hay futuros ...
Y por otro lado, ya veo que tu estilo de inversión es a muy corto plazo, porque un gap de apertura en una cotización, a mi me da más o menos igual. En mi caso, a saber si existe o no un gap hecho el próximo lunes dentro de 6 meses ... El problema del principal de los inversores en futuros no es lo que ocurra mañana, es si la tendencia va en su contra durante un periodo de tiempo suficiente como para poner en riesgo las garantías y eso implica un 10% o un 25% o más del principal de la inversión ... Mucho hueco tiene que haber en una apertura para que sea un riesgo ... algo que no ocurre precisamente todos los días (o los futuros no serían negocio, ni como cobertura ni como nada).
Por repetir el ejemplo que ya di antes: Michael Burry mantuvo una posición en contra de la tendencia durante un par de años, con pérdidas latentes bastante considerables, que no cortó ni cubrió. Claro esto se puede hacer con inversiones 'al contado', porque algunos futuros 'vencen' y obligan a realizar las pérdidas, que no todo son futuros sobre índices. Recuerda que el petróleo West Texas ha llegado a cotizar en -40$/barril, sí, en negativo, el 20 de abril del 2020, porque 'vence' y te tienes que comer el barril si no encuentras dónde colocarlo ...
