Tablas de Valoraciones

Hay cierta similitud Bolsa - Quiniela pero la quiniela tiene comparativamente un problema muy gordo.- Se reparte en premios un porcentaje muy BAJO de la recaudación (creo recordar que SÓLO un 55%).- Pos si esto fuera poco, existe el "montaje" del Pleno al 15 que aún empeora mucho más las cosas (para jugar estadísticamente).

La modelización matemática del juego de QUINIELAS es teóricamente muy interesante.- Es un tema que hace ya muchos años yo también investigué; y tengo pendiente seguir investigando en el futuro.

No jugaría nadie. La filosofía de la quiniela, al igual que de cualquier juego de azar, pienso que es ganar lo maximo de lo poco que se juega realmente. El resto es un peaje a pagar, una comision o ganancia de la casa de juego, mayor o menor, por cierto, que el único jugador que participa y siempre gana seguro es el estado a través de hacienda, esa, siempre gana.
Un consejo de oro que me han dado es que cuando se juege dinero, que nunca sea contra una casa, banca u organizador, esos siempre ganan seguro; salvo que se organice una timba privada entre amigotes.
Pienso que la bolsa ultimamente, desde hace pocos años, se ha vuelto una casa de apuestas en las que los inversores vamos contra la casa, usease, las grandes manos. Si se compara ambas bolsas, la antigua y la moderna hay un abismo a la hora de la inversión. Antes se miraba por la empresa, ahora si pusieran una letra, daría igual, se invertiría en ella. Eso sí rodeado de los comentarios de los animadores de la bolsa.

11)- Evidentemente,... pero aquí no estamos planteando la Quiniela como un "juego", la estamos planteando como un "negocio" a base del trabajo ESTADÍSTICO (obteniendo un beneficio estable y recurrente).
En este caso SÍ es muy fundamental el dinero que retorna a los jugadores, como te he dicho.- Y como también he dicho, el "montaje" del Pleno al 15 tampoco favorece en nada este "negocio".

22)- Estoy de acuerdo en que la Bolsa cada vez se parece más a una "casa de apuestas" (a un "casino").- Pero sorprendentemente,... más por parte de los propios participantes (muchos de ellos cayendo incluso en la "ludopatía"), que por los propios poderes económicos y financieros que "manejan el cotarro".
Afortunadamente esta actitud compulsiva y "ludopática" de la mayoría de gente que participa en la Bolsa, nos beneficia a los verdaderos INVERSORES que nos tomamos la Bolsa de forma sensata y racional [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/694943-bondades-analisis-tecnico ].

Tu modelos se basa en tres grandes principios:

• La calidad de las empresas
  
• Las condiciones de compra y venta
  
• La gestión de cartera
  

La gestión de cartera incluyendo la liquidez como un elemento más es fundamental. Tal vez se podría variar pero todos los inversores deberían conocerlo por una parte porque la diversificación protege del riesgo y por otra porque la gestión de la liquidez permite poder hacer compras en buenos momentos.

Efectivamente, la bolsa sí se parece a las quinielas: no sabemos el resultado pero pero si juegan uno de los equipos que está entre los cinco primeros contra uno de los que están entre el 10 y el 15 en casa del favorito... Por algo pensamos que es el favorito y pondremos un [1].

De acuerdo con el resumen; pero quería matizar una cosa.

Efectivamente la LIQUIDEZ permite efectuar compras, pero,.... TAMBIÉN está implicada en el Riesgo de la Cartera, es decir, también sirve para gestionarlo.
En este sentido, juega el mismo papel que la Diversificación.

Desde luego, también es una parte fundamental del riesgo asumido. Es un elemento más como el resto de elementos que pueden entrar en la cartera solo que este siempre (salvo situaciones muy extremas) siempre está en cartera.

2016-11-04

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-11-04      CRP.PA       =  146,20      100         1,7%       vender
2016-11-04      MAA.PA       =  143,65      100         2,8%    143,68 vta
2016-11-03      ^IBEX        =    8880       33        15,2%
2016-09-23      REE.MC       =   19,19        9        12,3%
2016-11-04      IBE.MC       =    6,02        7        13,2%
2016-11-04      ENG.MC       =   25,12       13        12,2%
2016-11-04      ITX.MC       =   30,76       16        16,1%
2016-11-04      ELE.mc       =   18,68       40        12,3%
2016-11-04      AENA.MC      =  128,90       51        14,9%
2016-11-04      AMS.MC       =   41,57       34        14,0%
2016-11-04      ABE.MC       =   13,06       19        14,2%
2016-11-04      FER.MC       =   16,73       33        15,9%
2016-11-04      GRF.MC       =   17,44       35        14,9%
2016-11-04      TEF.MC       =    8,86       18        19,6%
2016-11-04      GAS.mc       =   17,20        8        15,9%
2016-11-04      EBRO.MC      =   19,19       26        11,5%
2016-11-04      VIS.MC       =   42,65       63        13,5%
2016-11-04      CLNX.mc      =   14,19       30        14,6%
2016-11-04      BBVA.MC      =    6,20       23        24,1%
2016-11-04      ANA.mc       =   67,32       28        16,0%
2016-11-04      MRL.MC       =    9,70       13        17,8%
2016-11-04      BKT.mc       =    6,89       34        17,8%
2016-11-04      FCC.mc       =    7,66       17        18,7%
2016-11-04      ACS.mc       =   26,25        1        18,8%
2016-11-04      SAY.mc       =    8,80        4        11,5%
2016-11-04      LOG.MC       =   19,40       16        13,3%
2016-11-04      DIA.mc       =    4,73       35        19,5%
2016-11-04      SAN.mc       =    4,30       14        26,1%
2016-11-04      TL5.MC       =    9,60       28        18,4%
2016-11-04      BME.MC       =   27,13        8        17,5%
2016-11-04      REP.MC       =   12,41       21        22,7%
2016-11-04      GAM.mc       =   19,48       34        20,8%
2016-11-04      MEL.MC       =   10,92        1        17,8%
2016-11-04      MAP.MC       =    2,63       49        21,0%
2016-11-04      PSG.MC       =    6,00       50        18,4%
2016-11-04      ZOT.MC       =    7,40       70        16,7%
2016-11-04      CABK.mc      =    2,68       15        25,3%
2016-11-04      CIE.MC       =   17,73       61        17,7%
2016-11-04      IDR.MC       =   10,61        3        20,3%
2016-11-04      ALM.MC       =   12,92       47        17,7%
2016-11-04      SAB.mc       =    1,21       34        25,7%
2016-11-04      TRE.mc       =   32,80       14        22,0%
2016-11-04      AXIA.mc      =   12,61       19        18,0%
2016-11-04      ALB.mc       =   38,64       16        16,7%
2016-11-04      GCO.mc       =   27,54       20        18,5%
2016-11-04      HIS.mc       =   10,57       36        18,1%
2016-11-04      IAG.mc       =    4,89       25        28,1%
2016-11-04      ACX.MC       =   10,67        2        23,0%
2016-11-04      BKIA.mc      =    0,79        6        25,7%
2016-11-04      LRE.mc       =    6,39       67        18,7%
2016-11-04      CAF.MC       =  341,60       68        17,5%    365,51 vta
2016-11-04      A3M.mc       =    9,01       36        23,0%
2016-11-04      vid.MC       =   50,50        1        19,6%
2016-11-04      NHH.mc       =    3,96       23        23,3%
2016-11-04      rovi.mc      =   11,66       51        18,2%
2016-11-04      bdl.MC       =  103,00       22        16,6%
2016-11-04      mcm.MC       =   21,44      166        16,6%      comprar
2016-11-04      pop.mc       =    0,93      121        33,1%      comprar
2016-11-04      pac.mc       =    4,36       43        18,1%
2016-11-04      air.MC       =   51,90       17        19,8%
2016-11-04      fae.mc       =    3,21       27        21,7%
2016-11-04      tlgo.mc      =    3,95       49        23,4%
2016-11-04      scyr.mc      =    1,94       16        29,7%
2016-11-04      fdr.MC       =    4,42       71        19,6%      4,70 vta
2016-11-04      enc.mc       =    1,92       59        28,8%
2016-11-04      tub.MC       =    2,57       29        23,1%
2016-11-04      eno.mc       =    9,05       53        18,4%
2016-11-04      ohl.mc       =    3,54       30        39,6%
2016-11-04      MERCADO      =                7        12,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 222695 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 176303
Liquidez = 46392  [incluye Dividendos=5091]

RENTABILIDAD(Reta) = 3040 = 1,4% a 2016-11-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,2%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 88708 =40,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   440 x   19,19   =   8444                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,02   =  10192                -  
ITX.MC       =   310 x   30,76   =   9536                -  
AMS.MC       =   232 x   41,57   =   9644                -  
ABE.MC       =   697 x   13,06   =   9099                -  
FER.MC       =   542 x   16,73   =   9068                -  
GRF.MC       =   388 x   17,44   =   6767   130 x  17,21 = 2237 = cpa
TEF.MC       =  1054 x    8,86   =   9341                -  
GAS.mc       =   512 x   17,20   =   8806                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,19   =   8540                -  
VIS.MC       =   185 x   42,65   =   7889                -  
ACS.mc       =   317 x   26,25   =   8323                -  
DIA.mc       =  1432 x    4,73   =   6772                -  
SAN.mc       =  2182 x    4,30   =   9376                -  
BME.MC       =   335 x   27,13   =   9087                -  
REP.MC       =   639 x   12,41   =   7927                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,63   =   7151                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,40   =   7844                -  
IDR.MC       =   609 x   10,61   =   6458                -  
TRE.mc       =   233 x   32,80   =   7641                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,89   =   8399                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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