Tablas de Valoraciones

Muchas gracias por la respuesta y por tu trabajo Javi01.

Saludos.

Tal como explico en un artículo de mi Blog [último párrafo de : https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/2108032-criterio-calidad], mi criterio de calidad se fundamenta en dos VARIABLES, que son la Volatilidad y el Volumen de contratación.
Tal como allí comento, el integrar y sintetizar esas dos variables en una sola fórmula (mas bien es un algoritmo matemático) tiene enormes ventajas, ya que establece un "marco" básico de CALIDAD de las cosas, carente de subjetividades y ambigüedades.
A partir de este "marco" básico de calidad, uno siempre puede matizar con elementos más subjetivos (como por ejemplo los dividendos).

Saludos.

Miraré el enlace. Es muy interesante, aunque aún no he mirado el proceso, obtener un criterio de calidad a partir de datos objetivos y mensurables como vol. y volatilidad que ya de por sí son muestras de robustez y estabilidad (estabilidad es una forma de hablar muy coloquial puesto que hablamos de variables aleatorias: recordemos que la suma de dos variables Z = X + Y cuando X es determinista e Y aleatoria nos da una variable Z aleatoria pero que cuando más importante sea X y menor sea la varianza de Y más predictible será Z en cuanto a que el error cometido, estadísticamente, es menor).

A primera vista parece lo más natural y muy bueno para que el modelo se aproxime a la realidad.

07-03-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,30€       -3      10,7%
AMS       30,86€      143      10,3%    vender 
ITX      105,70€        9      10,8%
IBE        4,82€       84      10,7%      4,95€ vta
ABE       16,80€       90      10,5%     17,07€ vta
REP       18,13€       12      11,3%
EBRO      16,30€       17       9,8%
REE       57,47€      165      10,7%    vender 
FER       15,62€      111      10,8%    vender 
SAN        6,56€       54      13,0%
VIS       36,88€      -22      10,6%
GRF       41,41€      173      12,2%    vender 
TRE       38,59€       22      11,4%
GAS       19,28€       96      12,0%     19,42€ vta
MDF        4,75€      -25       9,9%
ZOT       12,52€       47      10,4%
ACX       10,82€      101      12,0%    vender 
BME       29,90€      125      12,4%    vender 
DIA        6,27€       29      13,0%
ACS       26,45€       78      13,0%     27,51€ vta
_______________________________________alternativas_____________
CAF      376,90€       23      11,5%
MAP        2,96€       82      14,6%      3,06€ vta
IDR       13,87€       99      14,5%     13,89€ vta
PSG        4,24€       -1      13,9%
IAG        5,35€      123      15,8%    vender 
TL5        9,00€       64      15,6%
ALM       12,35€       93      13,5%     12,51€ vta
ANA       57,44€       95      18,4%     57,97€ vta
MEL        9,56€      102      15,8%    vender 
_______________________________________redundantes______________
ENG       21,88€      102      10,7%    vender 
BBVA       9,01€       52      13,9%
ELE       23,94€      119      11,7%    vender 
JAZ        9,95€      179      13,1%    vender 
OHL       31,92€       69      13,3%     33,79€ vta
MTS       11,11€      -20      13,8%
MERCADO                81       7,5%    Correlacion=59,9%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 203004€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 131894€
Liquidez = 71110€  [incluye Dividendos=608€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 4025€ = 2,0%  a  07-03-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,8%
Correlacion =  64.7%
Rotacion.Cartera(Rot) = 7818€ = 3,9%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   11,30   =   7763 €
AMS   =   232 x   30,86   =   7160 €
ITX   =    62 x  105,70   =   6553 €
IBE   =  1530 x    4,82   =   7376 €
ABE   =   444 x   16,80   =   7459 €
REP   =   309 x   18,13   =   5601 €
EBRO  =   445 x   16,30   =   7251 €
REE   =   120 x   57,47   =   6896 €
FER   =   460 x   15,62   =   7185 €
SAN   =   810 x    6,56   =   5310 €
VIS   =   143 x   36,88   =   5274 €
GRF   =   169 x   41,41   =   6997 €
TRE   =   182 x   38,59   =   7022 €
GAS   =   358 x   19,28   =   6900 €
ZOT   =   471 x   12,52   =   5897 €
ACX   =   641 x   10,82   =   6936 €
BME   =   223 x   29,90   =   6668 €
DIA   =  1008 x    6,27   =   6318 €
ACS   =   240 x   26,45   =   6348 €
MAP   =  1684 x    2,96   =   4978 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
ACX   =   150 x   11,25   =   1688 €    =   VENTA
BME   =    48 x   31,13   =   1494 €    =   VENTA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Hola javi buenas noches

ya te lo habran preguntado

¿Porque pones SAN y no BBVA ?
¿o son intercambiables ?

Sino recuerdo mal para comprar tenían que estar en -100

Lo comento por VIS aunque las que me gustan personalmente son las mas baratas ( casualidad )
excepto DIA ..
http://inbestia.com/blogs/post/dia-alejandose-cada-vez-mas-de-su-valor-fundamental
Coincido con el articulo y DIA no me atrae

Un abrazo

Fenomenal como siempre Javi.
Mis queridas DF siguen en rojo, pero a largo a ver si lo podemos ver en +100.

Arcelor ya se te pone en rojito, yo la tengo en mi punto de mira, quiero ver hasta donde baja. Sigo pensando que esta alta, recordemos que sigue con perdidas, si bien estan reduciendose.

En el caso de comprar MDF, cuantas acciones mas o menos comprarías,es para saber el peso que tendría en tu cartera.
Voy a empezar con una nueva cartera de valores para mi suegra y tendré como guía tu método,de momento compraré de 10 a 12 valores.
Lo difícil sera escogerlos...

Saludos.

En mi Cartera Optimizada MDF participaría con unos 1400 acciones aproximadamente.
Para formar cualquier cartera te recomiendo leer las respuestas [005] y [006] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada]. Saludos.