23-08-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF 10,76€ -10 17,2%
ITX 102,35€ 34 18,2%
IBE 4,26€ 12 19,5%
REP 17,87€ 23 19,7%
BME 22,32€ 64 17,7%
ABE 13,58€ 20 17,5%
EBRO 16,78€ 51 15,9%
GRF 31,00€ 80 18,8% 32,29€ vta
AMS 24,89€ 100 16,4% 24,91€ vta
ACX 8,20€ -8 18,6%
MAP 2,78€ 80 24,5% 2,91€ vta
ACS 22,74€ 56 21,5%
SAN 5,67€ -2 21,4%
GAS 15,58€ 40 20,5%
_______________________________________alternativas_____________
REE 41,05€ 25 17,5%
TRE 34,21€ -18 18,1%
FER 13,15€ 60 17,9%
IDR 11,81€ 68 22,5% 12,68€ vta
VIS 39,99€ 29 17,4%
ZOT 11,40€ 43 17,0%
DIA 6,24€ 56 21,3%
IAG 3,68€ 106 23,7% vender
CAF 343,70€ 3 17,2%
TL5 7,84€ 96 24,7% 7,90€ vta
GAM 5,84€ 169 36,5% vender
PSG 4,09€ -1 22,4%
MEL 6,96€ 59 25,4%
_______________________________________redundantes______________
BBVA 7,61€ 41 22,0%
ELE 18,44€ 39 19,4%
ANA 40,86€ -34 28,8%
ENG 17,87€ 18 17,6%
MTS 10,24€ -33 22,4%
OHL 27,51€ 41 21,3%
FCC 13,55€ 122 33,5% vender
ALB 40,05€ 57 22,8%
CABK 2,94€ 1 24,1%
POP 3,99€ -25 31,7%
MDF 5,18€ 17 15,6%
A3M 7,82€ 164 28,3% vender
ABG 2,48€ 26 34,9%
SAB 1,88€ -23 23,8%
BKT 3,71€ 42 28,6%
SYV 2,87€ 94 35,7% 2,91€ vta
JAZ 7,04€ 103 20,1% vender
ALM 9,68€ 33 21,8%
MERCADO 42 15,0% Correlacion=61,8%
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- Criterio de
CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor.
- Criterio de
OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde].
-
imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia).
-
alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas.
-
redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo.
Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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CARTERA OPTIMIZADA 2013
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Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 181182€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 121306€
Liquidez = 59876€ [incluye Dividendos=2813€]
RENTABILIDAD(Reta) = 14924€ = 9,0%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,2%
Correlacion = 65,6%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 3,6%
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TEF = 687 x 10,76 = 7389 €
ITX = 62 x 102,35 = 6346 €
IBE = 1489 x 4,26 = 6348 €
REP = 478 x 17,87 = 8542 €
BME = 383 x 22,32 = 8547 €
ABE = 522 x 13,58 = 7089 €
EBRO = 445 x 16,78 = 7465 €
GRF = 220 x 31,00 = 6820 €
AMS = 300 x 24,89 = 7467 €
ACX = 861 x 8,20 = 7060 €
MAP = 1684 x 2,78 = 4688 €
ACS = 236 x 22,74 = 5365 €
SAN = 1145 x 5,67 = 6486 €
GAS = 447 x 15,58 = 6962 €
REE = 154 x 41,05 = 6322 €
FER = 460 x 13,15 = 6047 €
VIS = 143 x 39,99 = 5718 €
ZOT = 583 x 11,40 = 6646 €
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Operativa Programada
REP = 137 x 19,13 = 2621 € = VENTA
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Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
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2012 149524 23% 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
2013 166258
2014
2015
....
....
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PROMEDIOS = 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
RATIO.Reta/Vola = 1.2 -.-
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Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
