España
Tampoco está mal el dúo Santander - Sabadell. Santander sería muy parecido a BBVA (yo prefiero Santander) que son bancos grandes y muy internacionalizados. Sabadell es un banco de menor tamaño y con mucha mayor preponderancia en la economía nacional. El primero correspondería a una cartera global y el segundo a una nacional que, en principio, parece recuperar terreno.
La VALORACIÓN en el momento exacto de Venta es siempre de 100 (es un parámetro Normalizado). Saludos
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Hola Javi, ¿qué criterio sigues para valorar del -100 al 100?
Saludos y gracias por el hilo
El criterio básico consiste en medir la separación del Precio Actual respecto a la Esperanza Matemática del Precio.
Esto es lo que comento al principio de mi artículo [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones], en el párrafo de la VALORACIÓN. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
04-10-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 12,04€ 39 11,7% ITX 112,85€ 71 12,2% 119,62€ vta AMS 25,70€ 101 11,2% vender SAN 6,33€ 43 14,4% IBE 4,31€ 17 12,8% REP 18,37€ 29 13,2% ABE 14,98€ 59 11,8% FER 13,50€ 62 12,2% GRF 29,86€ 51 12,8% EBRO 16,85€ 45 10,8% TRE 34,43€ -14 12,4% GAS 15,74€ 41 13,8% VIS 42,60€ 54 11,7% BME 24,00€ 88 12,3% 24,58€ vta DIA 6,49€ 58 14,4% ACX 8,74€ 18 12,5% ACS 24,09€ 72 14,8% 25,56€ vta MAP 2,73€ 75 16,2% 2,88€ vta _______________________________________alternativas_____________ REE 43,53€ 48 12,0% ZOT 12,40€ 76 11,6% 12,98€ vta MDF 5,16€ 16 10,6% IDR 11,73€ 55 15,1% CAF 379,25€ 42 11,9% IAG 4,06€ 119 16,8% vender TL5 8,56€ 114 16,7% vender PSG 4,29€ 18 14,9% ANA 42,23€ -19 20,0% ALM 9,50€ 26 14,9% MEL 7,52€ 74 17,2% 7,96€ vta _______________________________________redundantes______________ BBVA 8,59€ 84 14,9% 8,88€ vta ENG 18,24€ 26 11,9% ELE 19,46€ 56 13,2% OHL 28,58€ 51 14,4% JAZ 8,10€ 151 13,9% vender MTS 10,41€ -24 15,2% MERCADO 52 10,2% Correlacion=70,1%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2013
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 187921€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 130261€
Liquidez = 57660€ [incluye Dividendos=3037€]
RENTABILIDAD(Reta) = 21663€ = 13,0%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlacion = 66,1%
Rotacion.Cartera(Rot) = 15898€ = 9,6%
_______________________________________________
TEF = 687 x 12,04 = 8271 € ITX = 62 x 112,85 = 6997 € AMS = 300 x 25,70 = 7708 € SAN = 1145 x 6,33 = 7246 € IBE = 1489 x 4,31 = 6415 € REP = 478 x 18,37 = 8778 € ABE = 548 x 14,98 = 8206 € FER = 460 x 13,50 = 6210 € GRF = 220 x 29,86 = 6568 € EBRO = 445 x 16,85 = 7498 € TRE = 182 x 34,43 = 6265 € GAS = 447 x 15,74 = 7036 € VIS = 143 x 42,60 = 6092 € BME = 276 x 24,00 = 6624 € ACX = 861 x 8,74 = 7526 € ACS = 236 x 24,09 = 5685 € MAP = 1684 x 2,73 = 4591 € REE = 154 x 43,53 = 6704 € ZOT = 471 x 12,40 = 5840 € _______________________________________________________
Operativa Programada ABE = 104 x 15,84 = 1647 € = VENTA EBRO = 83 x 18,61 = 1545 € = VENTA DIA = 904 x 6,13 = 5542 € = COMPRA _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
------------- ------------- -------------
2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
2013 166258
2014
2015
....
....
------------- -------------
PROMEDIOS = 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
RATIO.Reta/Vola = 1.6 -.-
_______________________________________________________
Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Hola Javi01.
Después de bastante tiempo siguiendo las entradas de este foro, y agradeciendo de antemano la ayuda que prestas publicando tus tablas, he decidido que empezaré comprando algunas acciones a largo plazo (aburrida ya de depósitos con intereses irrisorios).
La cuestión es que no quiero precipitarme de ninguna manera, por lo que mi intención es empezar con poca cantidad (4.000€) e ir aumentando poco a poco.
Lo que veo es que ahora la bolsa está muy alta, quiere decir que compraría muy alto en este momento. ¿Me recomiendas esperar, o comprar acciones tipo TRE o ANA, que aunque están altas dan igualmente su rendimiento?
Saludos.
Yo te veo problemas más prioritarios que el de la simple "ESPERA" (que tampoco conviene esperar, dicho sea de paso).
11) Tu problema más gordo (con diferencia) es el de la GESTIÓN de CARTERA. Con 4000 euros tienes tal rigidez, que es imposible pensar en una mínima Gestión de Cartera.
No se si conoces mi filosofía inversora, pero para mí la Gestión de Cartera es la cuestión MAS IMPORTANTE de la Inversión en Bolsa.
Evidentemente NO tiene mucho sentido preocuparse de un problema como el "tempo"; cuando hay un problema mucho mayor SIN resolver (Gestión Cartera),.. o MAL RESUELTO que es todavía más dramático.
22) Las empresas que mencionas no son malas (supongo que estás priorizándolas por el DIVIDENDO). Pero no son las mejores disponibles, desde mi punto de vista. Así por ejemplo yo vería mejor que comprara ACS en lugar de ANA (que fíjate que está por el final de mi Tabla de Valoraciones, y además NO esta en mi Cartera Optimizada).
En fin, te veo apuntando maneras, pero yo no me complicaría mucho la vida. Quizás sería buena opción en tu caso, reunir un mínimo de 6000 euros e invertirlos en Bestinfond. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Hola encperu, yo he empezado hace poco en el mundo de la inversion. Tras mucha lectura y una minima experiencia, te recomiendo hacer entradas de pequeña cantidad, pongamos 1000 euros en tu caso, de forma mensual. De esta forma tambien diversificas el factor tiempo, puesto que puede que el mes q viene este mas barato. Añadir que aunq no me gusta el analisis tecnico, a corto plazo y si no influye en tus decisiones puede hacerte ganar un pequeño porcentaje de margen de seguridad, al entrar, por ejemplo, en una correccion de la tendencia. Estoy de acuerdo en todo lo que dice javi, pero cuanta mas gente crea en el AT, mas se pareceran las graficas de precios a esas tendencias, banderines, cabezas y demas. Otra cosa es el medio o largo plazo.
Tambien comentar que los dividendos del ibex se estan reduciendo, y que son mucho mas altos que en otras.bolsas mas asentadas, asique mi opinion es que esa seguira siendo su tendencia.
Un saludo y suerte