Tablas de Valoraciones

30-03-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       12,29€      -43      23,5%
SAN        5,77€      -19      27,4%
IBE        4,26€      -42      25,0%
ACS       19,19€      -75      26,2%     17,65€ cpa
REP       18,81€      -40      25,6%
MAP        2,41€       -4      26,4%
ABE       12,77€        6      23,7%
BME       19,22€      -24      24,1%
ITX       71,82€       41      23,8%
ACX        9,64€      -26      26,0%
EBRO      14,56€       -1      23,5%
AMS       14,15€       19      25,3%
GRF       16,00€       56      24,2%     17,50€ vta
_______________________________________alternativas_____________
GAS       11,98€      -26      24,7%
REE       36,69€       16      24,6%
IDR        9,19€      -54      26,6%      7,87€ cpa
TRE       31,24€       23      26,9%
FER        8,62€      -21      25,0%
TL5        4,30€      -18      30,0%
CAF      406,90€       17      23,3%
ZOT        9,71€      -19      24,2%
VIS       33,55€       61      24,4%     36,30€ vta
DIA        3,72€       24      28,0%
IAG        2,16€       35      27,8%
GAM        2,38€      -62      31,8%      2,02€ cpa
PSG       43,90€       79      26,5%     45,88€ vta
PVA       23,75€      -30      24,0%
MEL        5,10€       -1      30,8%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,97€      -31      27,9%
ELE       14,94€      -34      25,5%
ANA       52,36€      -61      26,0%     46,09€ cpa
ENG       14,43€       -3      25,0%
MTS       14,33€      -25      29,0%
OHL       22,32€       15      27,1%
FCC       16,75€      -33      28,4%
ALB       32,61€       -1      26,1%
CABK       2,92€      -65      27,8%      2,57€ cpa
POP        2,69€      -63      27,3%      2,36€ cpa
ABG       13,69€      -49      28,6%
SYV        2,28€     -105      31,5%    comprar 
MDF        4,87€      -16      23,7%
A3TV       4,48€      -12      29,0%
SAB        2,04€      -73      27,9%      1,85€ cpa
BKT        3,93€      -52      28,1%      3,32€ cpa
JAZ        4,87€       47      27,7%
ALM        6,53€       37      27,6%
MERCADO               -24      22,3%    Correlacion=58,5%
                               14,8%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 149574 €
RentaVariable = 105088 €
Liquidez = 44486 €  [incluye Dividendos=761€]

RENTABILIDAD = 50€ = 0,0%
VOLATILIDAD.anual = 11,5%
Rotacion.Cartera = 0€ = 0%

_______________________________________________________
TEF   =   498 x   12,29   =   6118 €
SAN   =   711 x    5,77   =   4102 €
IBE   =  1328 x    4,26   =   5653 €
ACS   =   238 x   19,19   =   4567 €
REP   =   290 x   18,81   =   5455 €
MAP   =  1784 x    2,41   =   4307 €
ABE   =   497 x   12,77   =   6344 €
BME   =   282 x   19,22   =   5420 €
ITX   =    88 x   71,82   =   6320 €
ACX   =   564 x    9,64   =   5435 €
EBRO  =   441 x   14,56   =   6419 €
AMS   =   418 x   14,15   =   5915 €
GRF   =   389 x   16,00   =   6224 €
GAS   =   426 x   11,98   =   5103 €
REE   =   154 x   36,69   =   5650 €
FER   =   588 x    8,62   =   5067 €
CAF   =    14 x  406,90   =   5697 €
ZOT   =   534 x    9,71   =   5185 €
VIS   =   182 x   33,55   =   6106 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

      NO hay compra-ventas a la vista
_______________________________________________________

© MRNCP379420

Si gano no te diré nada, pero como pierda me vas a leer
A ver si las Gamesas llegan a tu precio.
Saludos

Comprar cuando la Tabla lo indica ya es un primer paso para hacer las cosas bien, pero eso no implica que no pueda mejorarse la decision.

No sé si has leido con atencion la ayuda de mi Blog. Pero fijate que has elegido una de las peores empresas de la Tabla, puesto que esta en las ultimas posiciones y ademas en el tercer grupo (de redundantes). Ademas SYV es de las empresas mas VOLATILES, inequivoca señal de que es de las mas inestables y peligrosas.
Yo, y más aún en los tiempos que corren, elegiria sólo empresas del primer grupo (imprescindibles) y algunas del segundo para formar cartera. Concretamente las empresas que he elegido para formar la CARTERA OPTIMIZADA 2012, en la que evidentemete NO está SYV, ni estará aunque da señal de compra en la Tabla.

Probablemente GAM tambien dé señal de compra en breve, pero no es de las primeras de la Tabla (imprescindibles) y tambien tiene una enorme volatilidad, asi que tampoco la incluire en la Cartera Optimizada aunque dé la señal de compra.

He esperado a que me des el banderazo de salida.
No tengo Gamesas, pero no sé porqué, a estos precios, les he echado el ojo.
Yo hago la parte pasional de la elección y tú la intelectual.
Saludos

Si ya las tienes compradas a 8 euros, no es del todo mala idea comprarlas a los precios actuales para hacer un Promedio a la Baja (el margen aplicado es suficiente).

De todas formas has de tener en cuenta, como ya apunté, que es una empresa de un sector muy relacionado con el tema inmobiliario - financiero, y en definitiva muy VOLATIL. No es una empresa con la calidad suficiente para incluirla en una cartera optimizada y minimalista (como la que adjunto en la propia Tabla de Valoraciones). Son empresas peligrosas para tenerlas, y promediar a la baja, sobre todo si NO se aplica una GESTION DE CARTERA minimamente eficaz.

Yo creo que SYV pasa ineludiblemente por su liquidacion. La cuestion es si puede ser interesante aplicar ahora un pequeño promedio a la baja, y esperar un rebote aceptable que te permita vender con menos perdidas. No es mala idea, pero bastante arriesgada (insisto), sobre todo en la coyuntura actual.

Saludos y suerte.

P.D: si aún no tienes todas las empresas "imprescindibles" de mi Tabla en tu cartera, yo NO compraria aún GAMESA, aunque hoy de señal de compra en la Tabla (que seguramente la dará).

05-04-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,90€      -53      23,5%     10,39€ cpa
SAN        5,41€      -39      27,5%
IBE        4,00€      -60      25,1%      3,53€ cpa
ACS       18,26€      -87      26,2%     17,44€ cpa
REP       18,09€      -51      25,6%     15,49€ cpa
MAP        2,38€       -9      26,4%
ABE       12,38€       -7      23,7%
BME       18,50€      -37      24,2%
ITX       71,64€       37      23,9%
ACX        9,26€      -39      26,0%
EBRO      14,12€      -13      23,5%
AMS       13,98€       13      25,3%
GRF       16,18€       58      24,1%     17,60€ vta
_______________________________________alternativas_____________
GAS       11,38€      -43      24,8%
REE       32,80€      -28      24,8%
IDR        8,73€      -67      26,6%      7,80€ cpa
TRE       30,09€        7      26,9%
FER        8,44€      -28      25,3%
TL5        4,07€      -33      29,9%
CAF      398,40€        8      23,2%
ZOT        9,32€      -34      24,2%
VIS       34,20€       66      24,6%     36,65€ vta
DIA        3,53€        6      27,9%
IAG        2,19€       40      27,7%
GAM        2,29€      -67      31,8%      1,99€ cpa
PSG       43,50€       69      26,7%     46,50€ vta
PVA       23,16€      -38      24,1%
MEL        4,83€      -18      30,7%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,60€      -49      28,1%
ELE       13,89€      -57      25,6%     12,09€ cpa
ANA       48,66€      -81      26,1%     45,55€ cpa
ENG       13,82€      -19      25,0%
MTS       13,77€      -35      29,1%
OHL       21,23€       -4      27,2%
FCC       15,68€      -51      28,6%     13,09€ cpa
ALB       30,57€      -24      26,2%
CABK       2,70€      -83      28,0%      2,54€ cpa
POP        2,59€      -71      27,4%      2,33€ cpa
ABG       12,08€      -79      29,1%     11,12€ cpa
SYV        2,17€     -106      32,1%    comprar 
MDF        4,72€      -28      23,7%
A3TV       4,22€      -30      29,0%
SAB        1,95€      -81      27,8%      1,82€ cpa
BKT        3,54€      -77      28,4%      3,25€ cpa
JAZ        4,87€       44      27,5%
ALM        6,49€       32      27,6%
MERCADO               -41      22,4%    Correlacion=58,6%
                               14,9%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 146358 €
RentaVariable = 101816 €
Liquidez = 44542 €  [incluye Dividendos=817€]

RENTABILIDAD =-3166€ = -2,1%
VOLATILIDAD.anual = 11,4%
Rotacion.Cartera = 0€ = 0%

_______________________________________________________
TEF   =   498 x   11,90   =   5924 €
SAN   =   711 x    5,41   =   3847 €
IBE   =  1328 x    4,00   =   5312 €
ACS   =   238 x   18,26   =   4346 €
REP   =   290 x   18,09   =   5245 €
MAP   =  1784 x    2,38   =   4249 €
ABE   =   497 x   12,38   =   6153 €
BME   =   282 x   18,50   =   5216 €
ITX   =    88 x   71,64   =   6304 €
ACX   =   564 x    9,26   =   5222 €
EBRO  =   441 x   14,12   =   6227 €
AMS   =   418 x   13,98   =   5844 €
GRF   =   389 x   16,18   =   6292 €
GAS   =   426 x   11,38   =   4846 €
REE   =   154 x   32,80   =   5050 €
FER   =   588 x    8,44   =   4961 €
CAF   =    14 x  398,40   =   5578 €
ZOT   =   534 x    9,32   =   4977 €
VIS   =   182 x   34,20   =   6224 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

      NO hay compra-ventas a la vista
_______________________________________________________

© MRNCP379420

Me parecen muy interesantes tus tablas de valoraciones.Me surge una pregunta,con la liquidez que haces,promedias si caen mas las acciones o compras nuevos valores?

Hola Javi01. Muchas gracias por toda la información, que para gente que como yo, no tenemos mucha idea ..... Mi pregunta es la siguiente: Veo que por una parte recomiendas ITX, pero está en verde. ¿No recomiendas entonces comprar?. Yo compré la primera vez ITX la semana pasada a 70.5 y salí ayer a 71,7 al ver que bajaba: me asusté !. pero queria volver a intentarlo. Me puedes hacer algún comentario. De momento estoy muy pillada tanto con TEF a 14.5 como con SAN a 6.88 que sé que no son malos precios pero... ahí estoy. Muchas gracias de antemano. Saludos