La actualidad de los mercados

 Buenas tardes

Álvaro Nieto, analista técnico de Estrategias de Inversión, destaca que Telefónica no debe perder los niveles de 3,562 euros a cierre, aunque también señala que es una forma de corregir los niveles de sobreventa que padece el valor.

https://youtu.be/9-oE-nuABRA

 

Álvaro Nieto, analista técnico de Estrategias de Inversión, señala que Telefónica se encuentra muy cerca de los niveles de soporte y de los mínimos alcanzados el pasado miércoles 5 de noviembre, en los 3,562 euros. En los últimos días se esperaba un posible rebote alcista, ya que el pasado viernes se formó una vela tipo martillo y el jueves anterior una vela tipo doji, ambas figuras técnicas que suelen anticipar una posible recuperación.

Sin embargo, la sesión de ayer cerró con nuevas caídas del 1,70%, lo que mantiene a la acción dentro de una estructura bajista de corto plazo que continúa presionando los niveles de soporte en torno a los 3,562 euros.

Nos encontramos, por tanto, ante un momento clave para las acciones de Telefónica. Si el valor cierra por debajo de dicho nivel de soporte, podría transformarse en una nueva zona de resistencia y abrir la puerta a la búsqueda de nuevos niveles de soporte inferiores. Otro aspecto a destacar es que las acciones se encuentran en niveles de sobreventa, una situación que, estadísticamente, no suele prolongarse durante mucho tiempo.

En algún momento, el mercado deberá corregir o “normalizar” estas lecturas de sobreventa. Esto podría producirse, en el peor de los casos, mediante una fase de consolidación lateral que estabilice las caídas, o en el mejor de los casos, a través de una corrección alcista proporcional que permita cierta recuperación del valor.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Por 231 millones

BBVA ha avanzado en su programa de recompra de acciones al adquirir el 23,2% de las acciones programadas, por un importe de 231,0 millones de euros a un precio medio de 17,6 euros.

El banco BBVA ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha completado el 23,2% de su programa de recompra de acciones, el cual asciende a 993 millones de euros.

Durante el período comprendido entre el 31 de octubre y el 10 de noviembre, BBVA ha adquirido un total de 13,1 millones de acciones por un valor de 231,0 millones de euros. El precio medio de adquisición se sitúa en 17,6 euros por acción.

El banco tiene previsto adquirir un máximo de 555,3 millones de acciones en el marco de este programa de recompra. El plazo establecido para llevar a cabo estas adquisiciones se extiende hasta el 18 de febrero de 2026. Es importante destacar que no se realizarán recompras los días 24 y 31 de diciembre debido a las festividades navideñas.

BBVA se reserva la posibilidad de suspender temporalmente o finalizar anticipadamente la ejecución del programa de recompra en caso de que surja alguna circunstancia que así lo aconseje o requiera.

Las compras de acciones se llevarán a cabo tanto en el Mercado Continuo español como en las plataformas europeas Cboe Europe, Turquoise Europe y Aquis Exchange. La ejecución de este programa estará a cargo de Citigroup.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
IA: No se terminan de disipar las dudas. Cierre 11-11-2025 en video por Cárpatos
Tras subir ayer casi el 6% hoy Nvidia da la espantada y vuelve a inquietar a un mercado que no termina de quitarse de encima las dudas sobre la IA. No obstante la tendencia sigue siendo alcista. Inquietante dato de ADP de empleo. Análisis a fondo de situación de mercado.
https://youtu.be/Uo0niJ1cMuc
Un saludo!

Buenas tardes.
STOXX 600 aumenta ganancias y sube más del 1.1%.
Hasta la fecha, 234 empresas del STOXX 600 han publicado resultados del tercer trimestre de 2025. De ellas, el 53,0% superó las estimaciones de los analistas, frente a un promedio habitual del 54% que suele batir las previsiones de BPA. Por el lado de los ingresos, 286 empresas han presentado resultados hasta ahora, y el 46,5% ha superado las estimaciones de ventas, por debajo del promedio típico del 58%.
Para 29 bancos europeos, el beneficio antes de impuestos del tercer trimestre de 2025 superó el consenso en un ~5%, con el margen de intereses neto, el margen de intereses no neto, los costes, las provisiones y el capital ligeramente por encima.
El S&P 500 cayó un 0,33%, con 333 valores al alza.
Las aerolíneas estadounidenses cancelan más de 1.000 vuelos el martes por quinto día consecutivo mientras se mantienen las reducciones gubernamentales.
} 16:20 | 11/11/2025

La ministra alemana Reiche, en una llamada con su homólogo chino, señaló los crecientes desequilibrios en el comercio bilateral, según el Ministerio de Economía. Dijo que es partidaria de una mayor fiabilidad en las cadenas de suministro. Subrayó la importancia de un alivio duradero en las entregas de semiconductores de Nexperia para Alemania. Afirmó que los nuevos controles chinos sobre las exportaciones de tierras raras no cumplen con los estándares internacionales.
Las acciones de Nvidia cayeron después de que SoftBank vendiera toda su participación de 5.830 millones de dólares en el fabricante de chips de IA. La venta, parte de una estrategia más amplia de monetización de activos, también incluyó algunas acciones de T-Mobile.
Las acciones de Nvidia caen un 3,36% después de que SoftBank vendiera el resto de su participación en la compañía por 5.830 millones de dólares.
El analista William Stein, de Truist Securities, reafirmó una calificación de mantener y un precio objetivo de 406 $ para Tesla. Señaló que la aprobación por parte de los accionistas del paquete salarial de Elon Musk elimina un riesgo clave relacionado con su posible salida, aunque advirtió que los proyectos de “IA física” de Tesla —FSD, robotaxis y Optimus— siguen sin estar demostrados y generan pocos ingresos.
El acuerdo comercial y de seguridad entre Estados Unidos y Corea del Sur, anunciado tras la reunión Trump-Lee, sigue sin publicarse por desacuerdos sobre el plan surcoreano de un submarino nuclear: Seúl quiere fabricarlo localmente, mientras Trump exige hacerlo en EE. UU.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Goldman Sachs anticipa que noviembre será un mes clave para recompras corporativas, concentrando cerca del 10% del total anual. Estiman unos 1 billón de dólares en buybacks en 2025, lo que implicaría más de 6.000 millones de dólares de demanda diaria en promedio durante noviembre.
Pasquariello, de Goldman Sachs: El último mes ha introducido dos nuevas variables en la ecuación. La primera es que algunas empresas han pasado de financiar sus inversiones en IA con su flujo de caja libre a recurrir también a los mercados de deuda. La segunda es una desaceleración en el ritmo de crecimiento de las ganancias.
Coinbase cancela el acuerdo con el banco emergente de stablecoins 2B
FedEx repunta tras publicar previsiones favorables en medio del aumento de la demanda navideña
AMD prevé ingresos de centros de datos de “decenas de miles de millones” en 2027 – Se prevé un crecimiento de más del 80% anual compuesto en la tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) para los chips de IA en los centros de datos. – Prevén una cuota de mercado de CPU para servidores superior al 50% – Prevén una cuota de mercado de CPU para PC superior al 40% – Se prevé un crecimiento anual compuesto de los ingresos del 35 % durante un período de 3 a 5 años. – Se prevé un crecimiento general de los centros de datos superior al 60% de tasa anual compuesta.
CEO de AMD: Tenemos 45.000 millones de dólares en ingresos por diseño de chips personalizados que comenzarán en 2026. La demanda de infraestructura de computación para IA es “insaciable”. El acelerador de IA no está provocando una desaceleración del mercado de CPU.
La CFPB considera que hay fondos suficientes para las operaciones hasta al menos el 31 de diciembre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue, destaca que lo que hemos visto es una toma de beneficios no un cambio de tendencia con los máximos que presentan los mercados. La IA sigue siendo el hilo conductor y destaca que le sorprende la resiliencia de un sector bancario que ha subido mucho en Europa, pero por el que sigue apostando, así como por la tecnología, pero en Estados Unidos. Un ambiente que califica de satisfactoriamente aburrido. 

https://youtu.be/Gr3beBpV0TY

 

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue, destaca que la esperada reapertura del gobierno federal en Estados Unidos hemos superado un nuevo Matchpoint, a modo de Carlos Alcaraz de corte financiero. 

De forma que el mercado está superando los miedos de la semana pasada, tanto a uno como a otro lado del Atlántico, que se ha visto como una toma de beneficios y no como un cambio de tendencia en el mercado. 

Y considera que a pesar del cierre temporal del gobierno estadounidense (“shutdown”), los mercados no se han visto negativamente afectados. Además, las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China parecen relajarse: se han levantado restricciones sobre las tierras raras, y Estados Unidos incluso podría reducir aranceles a Suiza. Este contexto ha contribuido a un tono más optimista en los mercados globales.

Además destaca la solidez de los resultados corporativos, especialmente en Estados Unidos, donde los beneficios del tercer trimestre crecen un 16,8% según el consenso, frente al 4,3% en Europa. Este repunte resulta notable teniendo en cuenta que la temporada comenzó con expectativas de contracción. Así, tanto Europa como EE. UU. muestran un panorama corporativo saludable, que mantiene al alza las valoraciones bursátiles y permite que índices como el Ibex 35 y el FTSE registren máximos históricos.

Respecto a la política monetaria, Pablo García explica que la Fed mantiene un enfoque prudente. La inflación ha subido del 2,4% en mayo al 3% en septiembre, y podría aumentar ligeramente en los próximos datos. Esto podría desincentivar nuevos recortes de tipos en diciembre, aunque se espera al menos una reducción de 25 puntos básicos. La decisión dependerá de la evolución de la inflación y del empleo, cuyo debilitamiento ya se aprecia en los datos privados. El mercado, sin embargo, parece más centrado en los resultados empresariales y en el auge de la inteligencia artificial que en los mensajes de Jerome Powell.

Respecto de la inversión, señala una postura “satisfactoriamente aburrida”, es decir, de estabilidad y sin cambios bruscos en las carteras. Pone como ejemplo Palantir, cuyas acciones experimentaron fuertes oscilaciones tras publicar buenos resultados; mantener la posición resultó ser una decisión acertada.

Los sectores preferidos siguen siendo el bancario —por su alta rentabilidad y baja morosidad— y el tecnológico, especialmente en EE. UU., donde invierten en compañías como NVIDIA, Alphabet-A, Amazon, Apple o Palantir. También observa oportunidades de rotación hacia sectores como el automovilístico, el metalúrgico y el lujo.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

En conjunto, las siete mayores empresas estadounidenses (todas tecnológicas) valen más que China, el Reino Unido, Canadá, Taiwán, Francia, Alemania y la India... juntas.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los valores gracias a sus ingresos y sus beneficios superan con mucho al PIB de Estados Unidos 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

🇺🇸CIERRE 11/11/2025

📌Jornada de menos a más en Wall Street, a diferencia de la tónica habitual reciente, hoy el S&P500 Equal Weight (donde todos los valores ponderan por igual) presentó mejor rendimiento que el ponderado por capitalización.
Healthcare y Energía fueron los sectores con mejor rendimiento del día.
( $SPX +0,21%, $QQQ -0,28%, $RSP +0,59%, $IWM +0,09%, $DJIA +1,25%).
📌Las 7 magníficas firmaron un cierre mixto, $NVDA borró parte de las alzas del día anterior con un retroceso del 2,96%, $AAPL que ya venía mostrando buena fuerza relativa avanzó más de un 2,1%.
📌El dólar terminó con ligeros retrocesos del 0,2%.
📌El oro encadenó su tercer día consecutivo en verde con un alza del 0,35%.
📌 Bitcoin ($BTC) retrocedió con fuerza un 2,83%, perdiendo el soporte clave de los 104.000 $, mientras que Ethereum ($ETH) acompañó la caída con un descenso del 3,4%.

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto: SPX +0,21%, NDX -0,31%, Dow +1,18%, Russell +0,11%. Los volúmenes de negociación cayeron entre un 20% y un 25% con respecto a los promedios recientes debido al cierre del mercado de bonos por el Día de los Veteranos.
Los datos de empleo semanal de ADP fueron débiles, lo cual aumentó ligeramente las probabilidades de bajadas de tipos en diciembre.
Pese a que el SPX cerró en positivo y por encima de los 6800 puntos por segunda sesión consecutiva, el sector tecnológico —y más concretamente la industria de la IA— fue un gran lastre. Esto se debió a las noticias sobre la venta por parte de SoftBank de sus acciones de NVDA (-3%) (y su apuesta decidida por OpenAI), además del recorte de anoche en las previsiones y ganancias de CRWV (-14%) debido a “retrasos en la entrega de infraestructura eléctrica asociada a un proveedor de centros de datos”.
No todo fue negativo: AMD afirmó que la demanda no se está estabilizando y que los cambios en la industria apuntan a un mayor valor económico.
Hoy fue uno de los días de mayor rendimiento superior del Dow Jones frente al Nasdaq en lo que va del año. Pero otro factor que influye en el apetito por el riesgo en materia de IA es el creciente rumor en los despachos sobre la tensión en los mercados de crédito. Barclays volvió a poner el foco en Oracle.
Mientras la volatilidad de las acciones se redujo ligeramente, la de los bonos siguió subiendo (actualmente en máximos de un mes). Hoy el mercado de bonos estuvo cerrado.
El dólar cayó tras la publicación de los datos de ADP y nunca se recuperó del todo. Curiosamente, el oro también cayó junto con el dólar al principio, pero se recuperó (desde los 4100 dólares) y cerró en terreno positivo.
Bitcoin encendió las alarmas: probó por encima de los 107.000 dólares para luego caer a los 103.000. Los precios del petróleo repuntaron hasta la parte alta del rango de las últimas semanas, mientras los inversores siguen evaluando las implicaciones de las sanciones estadounidenses contra Rusia y su impacto en los mercados de crudo y combustibles.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

 

Mañana tendremos:

- IPC de Alemania

- Masa monetaria monetaria M2 y nuevos préstamos de China

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca en Estados Unidos

- Informe mensual de la OPEP

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días.

Reuters • 12/11/2025 a las 08:58

* LVMH LVMH.PA anunció el miércoles la adquisición de una participación minoritaria por parte de su división Montres en la fábrica suiza de movimientos La Joux-Perret.

* SPIE SPIE.PA anunció el miércoles la firma de un acuerdo para la adquisición del 89 % del capital de PIK AG, una operación destinada a reforzar su experiencia en sistemas audiovisuales en Alemania.

* BAYER BAYGn.DE declaró el miércoles que su resultado operativo ajustado en el tercer trimestre había aumentado un 20,8 %, gracias en particular a las ganancias registradas por la división Crop Science y a los efectos de la conciliación contable.

* RWE RWEG.DE , el principal productor de electricidad de Alemania, anunció el miércoles unos beneficios superiores a lo esperado en los nueve primeros meses del año, impulsados por una ganancia contable de 225 millones de euros relacionada con la venta de un proyecto de centro de datos a un importante proveedor de servicios en la nube.

* INFINEON IFXGn.DE: el fabricante alemán de chips elevó considerablemente el miércoles su objetivo de facturación para 2026 en el segmento de fuentes de alimentación para IA, alegando una fuerte demanda, y también prevé un aumento moderado de su facturación total con respecto al año anterior, a pesar de los efectos desfavorables del tipo de cambio.

* EDENRED EDEN.PA declaró el miércoles que había tomado nota del nuevo marco regulatorio relativo al sistema de vales de comida y vales de alimentación en Brasil, y advirtió que estas medidas podrían afectar a sus resultados de 2026.

* TOTALENERGIES TTEF.PA anunció el miércoles que había firmado un contrato de venta de electricidad (PPA) de 15 años para suministrar a Google, propiedad de Alphabet GOOGL.O, un volumen total de 1,5 teravatios hora (TWh) de electricidad renovable certificada procedente de su central solar «Montpelier», situada en Ohio, Estados Unidos.

* VEOLIA VIE.PA anunció el miércoles que se ha adjudicado varios contratos de gestión del agua en Australia por un importe de 700 millones de dólares australianos (390,04 millones de euros).

* EXPERIAN EXPN.L anunció el miércoles una previsión de crecimiento del 11 % para su facturación anual, lo que supone el límite superior de su rango, ya que la mayor agencia mundial de evaluación crediticia se beneficia de la recuperación del crédito en Estados Unidos y de la fuerte demanda de sus servicios por parte de los consumidores. 

Buenos días.
Timiraos filtra una FED muy dividida. Apertura en video por Cárpatos 12-11-2025
Gran respaldo a la tendencia alista, el hecho de que ayer pese al descenso de Nvidia de más del 3% se consiguiera terminar en positivo, por la rotación a otros valores. El mercado sigue por lo tanto sólido, aunque con ciertas dudas sobre la IA: Timiraos filtra que la FED está muy dividida, que no ve clara la inflación por mucho que diga el gobierno, pero que tampoco ve claro el empleo. Análisis a fondo en apertura.
https://youtu.be/omn_Ul2yGFo
Un saludo!

Buenos días.
Los índices europeos mantienen el buen ánimo para empezar el día: Eurostoxx +0,5% Alemania DAX +0,7% Francia CAC 40 +0,4% FTSE del Reino Unido +0,2% España IBEX +0,5% Italia FTSE MIB +0,6%
Al cierre: el Hang Seng Index subió un 0,85%, mientras que el Hang Seng Tech Index avanzó un 0,16%.
El informe de J.P. Morgan indica que para lograr una rentabilidad del 10 % sobre la inversión en infraestructura de inteligencia artificial (IA) hacia 2030, se necesitarían unos US$ 650 mil millones de ingresos anuales de tipo “permanente”
El caucus demócrata de la Cámara de Representantes se reunirá el miércoles al mediodía en Washington, según informó Sherman de Punchbowl.
Las bolsas de la región Asia-Pacífico cotizaron mixtas, con el mercado mostrando indecisión ante la falta de nuevos catalizadores y mientras los participantes asimilaban los resultados empresariales.
De cara a la jornada, los principales eventos incluyen el IPC final de Alemania (octubre), la producción industrial de Italia (septiembre), las actas del BoC (octubre), los informes EIA STEO y OPEC MOMR, y discursos de Schnabel y de Guindos del BCE, Paulson, Bostic, Williams, Barr, Waller, Miran y Collins de la Fed, así como de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Bessent. Además, habrá emisiones de deuda de Alemania y EE. UU., y resultados empresariales de E.ON, Bayer, Infineon, ABN AMRO, Cisco y On.
Un saludo y buena sesión!