La actualidad de los mercados

Buenos días.
Apertura en positivo de los índices europeos, con el STOXX 600 subiendo un 0.7%
Alemania, donde el superávit comercial sufrió un fuerte revés en julio. Mientras que las exportaciones crecieron un 1,7% intermensual, las importaciones aumentaron un 5,4%. Como resultado, el superávit comercial se redujo a solo 16 800 millones de euros, 4 000 millones menos de lo previsto.
Una encuesta del New York Times mostró que el expresidente Trump por delante de la vicepresidenta Harris tenía un 48% frente al 47% entre los posibles votantes a nivel nacional, que fue la primera encuesta importante que mostró una caída en el apoyo a Harris
BlackRock advierte de que un recorte de tipos de 50 puntos básicos del FOMC podría ser señal de preocupación, no de confianza
A partir de hoy ya no pueden hablar los miembros de la FED. Ante la cercanía de la reunión.
PIB Japón SA (T/Q) 2T F: 0,7% (est 0,8%; prev 0,8%)
IPC China (interanual) ago: 0,6% (est 0,7%, prev 0,5%) – IPP (interanual): -1,8% (est -1,5%, prev -0,8%)
S&P Global espera que la OPEP+ comience a aumentar la producción de petróleo el próximo año
BofA prevé que la Fed inicie recortes de 25 puntos básicos a partir de septiembre de 2024 y que se ralentice en 2025
Surgen temores de recesión. Se acerca la decisión del BCE sobre los tipos de interés. El sector del lujo, más castigado. Bloomberg
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
China, en las garras de la deflación. José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=wU0V-Q8Bia0
Un saludo!

Link Securities | El posible traspaso del grupo español de satélites Hispasat a Indra (IDR) por parte de Redeia (RED) podría convertirse en la mayor operación hasta ahora realizada por empresas participadas por el Estado, que a su vez cotizan en Bolsa, según informa este lunes el diario Expansión.

Esto hace que, según la legislación (Ley de Sociedades de Capital y otras normas) sea susceptible de ser considerada como operación vinculada. Se abre así la puerta a que otros accionistas, distintos del Estado, exijan legalmente aclaraciones por la operación y, llegado el caso, responsabilidades legales a los equipos directivos si se lleva a cabo sin su consentimiento.

AOF -09/09/2024 a las 11:41

En Fráncfort, Adidas ha caído un 4,17% hasta los 211,50 euros y va camino de encadenar su cuarta sesión consecutiva en números rojos. Barclays ha rebajado la calificación del fabricante alemán de equipamiento deportivo de «Sobreponderar» a «Sobreponderar» y ha rebajado su precio objetivo de 254 a 215 euros. En una nota dedicada a los artículos de lujo, el banco de inversión británico prevé una continua debilidad de la demanda en el Reino Medio en un contexto de feroz competencia. El broker sostiene que «2025 será un año difícil» para la marca de las tres rayas.

«Aunque seguimos considerando que Adidas es una de las marcas más dinámicas del sector, ahora somos más cautos sobre las oportunidades estructurales que ofrece China tras nuestro viaje allí. Es probable que estos factores, combinados con las incertidumbres en EE.UU., pesen sobre la recuperación del margen EBIT en 2025 y más allá», afirma Barclays.

La evolución del comercio minorista se ha desacelerado trimestre a trimestre desde principios de año, mientras que la afluencia a las tiendas físicas se mantuvo débil hasta el verano.

«Es probable que la ralentización de la economía, la prolongada debilidad de la confianza de los consumidores, la creciente saturación del mercado y la intensificación de la competencia pesen sobre el sector chino de artículos deportivos», resume el bróker.

Las ventas en China de la marca Adidas aumentaron un 8%, frente al 14% en Europa en el primer trimestre de 2024. Las ventas en Norteamérica, su segundo mayor mercado, cayeron un 4% en el periodo. 

AOF - 09/09/2024 a las 14:54

Big Lots

Big Lots se prepara para declararse en quiebra tras varios años de declive del negocio y cierres de establecimientos. El minorista de artículos para el hogar planea vender su cadena de tiendas en un proceso supervisado por un tribunal, informó Bloomberg, citando a personas cercanas al asunto. El grupo, con sede en Columbus, se ha acogido al Capítulo 11 de protección por quiebra en Delaware, tal y como se esperaba.

Boeing

Para evitar la huelga, el fabricante aeronáutico Boeing alcanzó ayer un principio de acuerdo provisional con los representantes sindicales de la empresa. Stephanie Pope, presidenta y consejera delegada de Boeing Commercial Airplanes, declaró: «Hemos llegado a un acuerdo provisional con el sindicato sobre una oferta que incluye el mayor aumento salarial general de la historia y una reducción de los costes médicos para que la asistencia sanitaria sea más asequible».

Dell y Palantir

Dell, Palantir y Erie Indemnity se incorporarán al índice S&P 500 a partir del 23 de septiembre. Sustituirán a American Airlines, Bio-Rad Laboratories y Etsy. Se espera que los tres nuevos miembros del índice estadounidense suban.

Eli Lilly

Eli Lilly and Company ha anunciado hoy el nombramiento de Lucas Montarce como Vicepresidente Ejecutivo, Director Financiero (CFO) y miembro del Comité Ejecutivo de la compañía, con efecto inmediato. Desde que se incorporó a Lilly en 2001, Lucas Montarce ha ocupado diversos cargos de liderazgo financiero, entre ellos vicepresidente de grupo, interventor corporativo y director financiero de Lilly Research Laboratories; vicepresidente financiero y director financiero de Lilly International; y vicepresidente financiero y director financiero global de Elanco Health.

Walt Disney

DirecTV ha anunciado que ha presentado una denuncia contra Walt Disney ante la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) de Estados Unidos. La cadena de televisión por satélite acusa a la empresa de no negociar de buena fe la renovación de su acuerdo de distribución y de incurrir en conductas contrarias a la competencia. Como consecuencia de esta disputa, más de 11 millones de abonados a DirecTV han perdido ya el acceso a los canales propiedad de Disney, entre ellos ESPN, antes del comienzo de la temporada de la Liga Nacional de Fútbol Americano. 

AOF -09/09/2024 a las 17:08

Casi 4 años después de su salida a bolsa, Palantir se incorporará al mayor índice estadounidense, el S&P 500. La empresa de software de análisis de datos se incorporará el 23 de septiembre, junto con el grupo tecnológico Dell y la aseguradora de daños Erie Indemnity. Sustituirán a American Airlines, Bio-Rad Laboratories y Etsy. La cotización de Palantir se disparó un 10,76%, hasta 33,60 dólares, con lo que su subida desde principios de año supera el 75%. Había alcanzado un máximo de 45 dólares en enero de 2021.

A finales de julio, la empresa de software de análisis de datos comunicó unos beneficios superiores a los previstos y elevó sus objetivos anuales por segunda vez este año. Palantir Technologies apunta a unos ingresos de entre 2.742 y 2.750 millones de dólares y un beneficio operativo ajustado de entre 966 y 974 millones de dólares. 

Buenas tardes.
Powell filtraría antes una bajada de 50 pb. Crónica de cierre en video por Cárpatos 9-9-2024
Si Powell no dice nada antes de la reunión habrá bajada de 25 puntos básicos. Si van a bajar 50 lo filtrará piensan los analistas en breve para evitar sorpresas. Analizamos este asunto y muchos más a fondo, desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/kInXWbKXjTE
Un saludo!

Buenas tardes.
Los principales índices europeos cierran la jornada al alza DAX alemán, +0,71% CAC francés, +0,99% FTSE 100 británico, +1,09% Ibex español, +0,89% FTSE MIB italiano, +0,90%.
De una subida masiva del BPA a una pequeña bajada. Bueno, en realidad no es tan pequeña: es la mayor caída en un año. Las 2 últimas veces que se quedó por debajo fue un buen momento para comprar, pero eso es, por supuesto, porque la acción estaba en una calle de un solo sentido hacia arriba, donde cada caída era una oportunidad de compra. (Gráfico GS)
Las expectativas de inflación a un año aumentaron ligeramente hasta el 3% en agosto, frente al 2,97% del mes anterior, según la encuesta de la Fed de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores. La mediana de las expectativas de inflación a tres años «repuntó algo desde la baja lectura de julio, aumentando del 2,3% al 2,5%
DRAGHI: «… En términos per cápita, la renta real disponible ha crecido casi el doble en EE.UU. que en la UE desde 2000».
Apple dará comienzo a su evento anual de lanzamiento de productos de otoño el lunes a las 10 a.m. hora del Pacífico (1 p.m. hora del Este) en su sede de Cupertino, California. La atención se centrará en el esperado lanzamiento de la serie de smartphones iPhone 16 con IA.
Cómo suele ser habitual… Acciones de Apple caen el día del evento, En este momento, un 1.2%
Market News informa que sus fuentes en el BCE han dicho que, aunque un recorte de 25 pb está prácticamente asegurado para el jueves, habrá poca o ninguna orientación sobre lo que planea hacer el banco central a continuación. En cambio, el mensaje de la presidenta Lagarde será dependiente de los datos y basado en cada reunión, según las fuentes de MNI. Las fuentes indicaron que el BCE considera que los mercados están acostumbrados a recortes trimestrales.
Inventarios mayoristas EE.UU. (M/M) Jul F: 0,2% (est 0,3%; prev 0,3%) – Ventas al por mayor (M/M) Jul: 1,1% (est 0,2%; prev R -0,3%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes

Hoy ha dicho Irurralde que Repsol si llega a los 10,50€ hay que meterle pasta porque se le puede sacar un buen rendimiento , pero a ti te jodería y mucho. El petróleo sigue bajando pero yo creo que Repsol tarde o temprano tendrá que subir. Y otro valor que recomienda compra es Endesa y hacerlo ahora mismo. Yo creo que es un valor aburrido,lateral y sin ganas de subir,pero igual acierta, como lo ha hecho con Iberdrola.

Buenas noches.
En el caso de ENDESA tras la OPA del grupo italiano dejé de seguir al valor al quedar un porcentaje pequeño en circulación.
No fue acertada esa opinión ya que ha sido un valor que ha tenido un retorno por dividendo importante.
Sigo al margen y no sigo al valor con lo que mi opinión no es fundamentada.
Si creo que el sector eléctrico lo seguirá haciendo bien por los sucesivos recortes de tipos, aunque empezamos a tener un problema de múltiplos en el caso de IBE.
Sobre REP ya he comentado en el foro de la entidad lo que pienso y por resumir sería como comprar un valor con un descuento superior al 20% por las recompras de acciones realizadas desde 2021
Además sería como si el valor no hubiera tenido ningún beneficio en los últimos 3 años y no hubiese por tanto repartido ningún dividendo.
Qué puede llegar a 10.50€? Esto es bolsa y podría irse a 8€ o menos.
También podría ocurrir que no se cumpliese la idea de Iturralde y que el valor empezase a dibujar una vuelta, de momento la superación de 12.30€ en cierre semanal podría ser que indicase ese punto de control para posicionarse.
Tengo el promedio en 12.82€, por lo que quizás mi opinión tenga demasiado sesgo para que sea relevante.
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street con un rebote después de la peor semana del año: SPX +1.16%, NDX +1.30%, Dow +1.20%, Russell +1.13%. Fue la primera sesión positiva en términos generales del mes de septiembre, aunque no llegó ni siquiera a superar los primeros niveles de resistencia al alza.
Algunos nombres tecnológicos disfrutaron de la sesión de hoy, entre ellos Palantir y Dell, que se enteraron de que se añadirían al índice S&P 500, impulsando a este último a su mejor ganancia en un día desde febrero.
A pesar de la recuperación de Nvidia y los “7 magníficos” en general, Alphabet cayó otro 3% en 4 de los últimos 5 días y 7 de los últimos 9, rompiendo decisivamente su media móvil de 200 días. AAPL no logró capitalizar las revelaciones del iPhone 16 de hoy.
Si bien las acciones protagonizaron una recuperación, el resto del mercado estuvo tranquilo, con los rendimientos de los bonos sin grandes cambios. El dólar tuvo alzas, llevando al euro y la GBP a mínimos de tres semanas. El oro siguió al alza, cerrando por encima de los 2500 dólares. El petróleo WTI tuvo un ligero cierre positivo y Bitcoin recuperó los 56,000 dólares.
Las acciones de Apple (AAPL) caen tras la presentación del iPhone 16.
“Los cambios de diseño del iPhone 16 no parecen lo suficientemente atractivos como para justificar un gran ciclo de renovación, especialmente porque las funciones de Apple Intelligence se lanzarán de manera escalonada en 2025. No obstante, seguimos anticipando un aumento del 5% en los envíos de unidades para el año fiscal 2025.” – Bloomberg Intelligence
La tasa hipotecaria fija a 30 años cae al 6,25%, la más baja desde abril de 2023,
Privorotsky de Goldman: Los productos apalancados a través de estructuras minoristas, que han acumulado más de 100 mil millones de dólares en activos, ahora están creando más convexidad en las caídas del mercado.
WSJ: “Los ejecutivos de la industria financiera esperan que la implementación de vencimientos diarios en opciones sobre acciones individuales pueda desatar una bonanza comercial”.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenos días.

Nada como ver la gráfica de una acción con un poco de perspectiva para saber lo que hace y hasta donde puede llegar en caso de que el petróleo no repunte.

Un saludo.

Reuters - 10/09/2024 a las 08:34

* INTERPARFUMS IPAR.PA informó el martes de un aumento del 8% en el margen bruto en el primer semestre del año, ya que el estricto control sobre los precios de facturación limitó el impacto de los mayores precios de las materias primas.

* GETLINK GETP.PA registró un aumento interanual del 5% en el tráfico de pasajeros en agosto.

* SOITEC SOIT.PA anunció el martes el lanzamiento de un proyecto de desarrollo de semiconductores de alta frecuencia.

* JCDECAUX JCDX.PA anunció el martes que había ganado el contrato de publicidad en marquesinas de autobús de TFL en Londres por un periodo de ocho años.

* SIEMENS SIEGn.DE - El grupo alemán de ingeniería dijo el lunes que invertiría 60 millones de dólares en una nueva planta en Estados Unidos para construir trenes de alta velocidad que transportarán pasajeros entre Los Ángeles y Las Vegas.

* ROVI ROVI.MC - El fondo CVC.AS está negociando la adquisición de una participación mayoritaria en determinados activos de Rovi valorados en más de 3.000 millones de euros, según informó el lunes el diario español Expansión.

* CENTAMIN CEY.L - AngloGold Ashanti AU.N va a comprar el grupo en una operación valorada en 2.500 millones de dólares, según anunciaron ambas empresas el martes.

* ASTRAZENECA AZN.L - Los resultados detallados de un estudio sobre uno de los principales fármacos del grupo contra el cáncer de pulmón, publicados el lunes, mostraron que no mejoró significativamente la tasa de supervivencia de los pacientes que participaron en el ensayo.

* ANGLO AMERICAN AAL.L ha contratado asesores financieros para vender dos minas de níquel en Brasil, según declaró el lunes a la prensa Ana Sanches, una de las directoras del grupo. 

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
ESPAÑA (JUL) PRODUCCIÓN INDUSTRIAL INTERANUAL REAL: -0,4% VS 0,3% ANTERIOR; EST -0,2
CVC ultima comprar a Rovi activos por 3.000 millones (Expansión)
Goldman Sachs se desprende del 5% que tenía en Telefónica (El Economista)
Los bajos márgenes pueden provocar una racionalización de las operaciones de las refinerías, según la jefa de estudios de Repsol (Reuters)
Enel prepara su salida de Vietnam, dijeron a Reuters tres personas conocedoras del asunto (Reuters)
El Gobierno permitirá a los fondos de inversión prestar acciones a inversores bajistas La medida, largamente reclamada desde el sector de la inversión colectiva, permitirá aumentar la rentabilidad de los productos (Cinco Días)
Inditex apunta a su crecimiento semestral de ventas más bajo de los últimos cuatro años Las estimaciones hablan de un alza que rozará el 8%. Además, encadenará cuatro trimestres consecutivos creciendo por debajo del 10% (Cinco Días)
Hacienda incrementa las inspecciones a los caseros para que tributen aunque tenga el inmueble vacío (El Economista)
Ninguna empresa tiene opciones de incorporarse al Ibex 35 en la revisión de este jueves (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!