La actualidad de los mercados

 

#earnings for the week of June 24, 2024

https://earningswhispers.com/calendar

$MU $CCL $NKE $FDX $WBA $SNX $BB $LEVI $PAYX $GIS $MKC $EPAC $XAIR $AYI $AVAV $CNXC $PRGS $SMPL $FUL $ACCD $AISP $UNF $JEF $MLKN $FC $APOG $MNY $CULP $LNN $PNST $AOUT

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Buenos días.
Nvidia y los insiders. En video por Cárpatos 23-6-2024
Vemos una curiosa correlación entre la actividad de los insiders de Nvidia y del comportamiento del valor. Nvidia y toda la alta tecnología está muy cara. Pero eso no impide que puedan seguir subiendo. En estas fases de exageración se puede exagerar mucho más aún. Pero están caras y hay que tenerlo muy en cuenta a partir de ahora. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/OxzLJzf3-kc
Un saludo y buen domingo!

Buenos días.
¿NVIDIA en riesgo? Iturralde advierte sobre las subidas insostenibles
Negocios TV
https://www.youtube.com/watch?v=n6qaN6LXdYg
Un saludo y buen domingo!

Buenos días.
Macro hoy: encuesta empresarial Ifo alemana, el índice empresarial manufacturero de la Fed de Dallas de EE. UU., los comentarios de Schnabel del BCE, el gobernador del BoC Macklem, Waller de la Fed, Goolsbee y Daly
JPMorgan estima que la renta variable sufrirá un impacto de ventas de 50.000 millones de dólares debido al reequilibrio trimestral
Nvidia (NVDA) desplegará tecnología de IA en centros de datos propiedad de Ooredoo en cinco países de Oriente Medio, según Reuters.
Las acciones estadounidenses finalmente terminaron mixtas en lo que fue una sesión agitada el viernes en medio de la brujería cuádruple y con presión en algunas de las acciones de las grandes tecnológicas como Apple y Nvidia. Lo más destacado macroeconómicamente fueron los datos preliminares del PMI de EE. UU., que fueron más altos de lo esperado, pero coincidieron con algunos comentarios optimistas sobre la inflación. Newsqwak
Schnabel dice que las posibles perturbaciones impiden al BCE comprometerse de antemano con los tipos – BBG
Apple y Meta han discutido una asociación de IA – WSJ
Stifel: “Los inversores en plena burbuja/manía” empujarán al S&P hasta los 6.000 antes de dar la vuelta hasta los 4.800
Una revisión de los datos de empleo en California, muestran que el crecimiento que se publicó en este estado durante 1 año era completamente irreal. Una prueba más de que el dato de empleo de EEUU es completamente fake
El crecimiento supera al valor en su nivel más alto desde 2000 y no está lejos del récord de marzo de 2000. ¿Qué ocurrió en los 7 años siguientes a julio de 2000? Los valores de crecimiento cayeron un 27%, mientras que los de valor ganaron un 84%. Bilello
Las 5 mayores participaciones del S&P 500 representan ahora el 27% del índice, la mayor concentración que hemos visto con datos que se remontan a 1980. Bilello
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena semana!

Buenos días.

Reuters -24/06/2024 a las 08:47

* CASINO CASP.PA anunció el sábado que había firmado un acuerdo con ROCCA y AUCHAN RETAIL FRANCE para la venta de Codim 2, su filial que explota las grandes superficies del grupo en Córcega.

* SAFRAN SAF.PA anunció el lunes que había entablado conversaciones exclusivas con vistas a adquirir el grupo especializado en tecnologías de inteligencia artificial generativa (IA), por un valor de empresa estimado en 220 millones de euros.

* VALNEVA VLS.PA anunció el lunes que su vacuna para la prevención del chikungunya en personas mayores de 18 años había sido aprobada para su comercialización en Canadá.

* El grupo holandés de inversión tecnológica PROSUS PRX.AS anunció el lunes unas pérdidas de explotación anuales de 546 millones de dólares (510,38 millones de euros). 

Buenos días.
Mercado pendiente reacciones postvencimiento. Apertura en video por Cárpatos 24-6-2024
El ambiente en el mercado está más enrarecido que de costumbre, con los operadores pendientes de la ventana de volatilidad que se abre tras los grandes vencimientos. De momento no se ha activado. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/fr-QrKQfpJI
Un saludo!

Buenos días.
Adnoc se dice preparado para aumentar la opa de Covestro a 62 €/acción
(Reuters) – Pekín quiere que la UE elimine sus aranceles preliminares sobre los vehículos eléctricos chinos antes del 4 de julio, informó el periódico estatal chino Global Times, después de que ambas partes acordaron mantener nuevas conversaciones comerciales.
Alemania Índice Ifo de clima empresarial de junio 88,6 frente a 89,7 esperado
Más datos: – IFO Evaluación actual jun: 88,3 (est 88,5; prev 88,3) – IFO Expectativas Jun: 89,0 (est 90,7; prev 90,4)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Cercle Finance -24/06/2024 a las 11:12

Las bolsas europeas empezaron la semana con buen pie (+0,5% en Londres, +0,6% en París y Fráncfort), a pesar de que el índice Ifo de clima empresarial en Alemania muestra que la primera economía europea aún no ha salido del atolladero.

La confianza empresarial alemana se deterioró más de lo esperado en junio, con una caída del índice hasta 88,6 desde 89,3 en mayo, mientras que los economistas de BofA esperaban un descenso más limitado hasta 89,1 aproximadamente.

No obstante, esperamos que la economía siga creciendo a un ritmo moderado", afirma la empresa de estudios Capital Economics, con sede en Londres, que prevé que el PIB alemán crezca un 0,2% este año.

No se esperan otros datos macroeconómicos este lunes en Europa, pero en los próximos días se publicarán los índices de sentimiento económico en la UE, así como una nueva estimación del PIB británico para el primer trimestre.

En Estados Unidos, a finales de esta semana se publicará la estimación final del crecimiento económico del primer trimestre, seguida de las cifras de ingresos y gastos de los hogares de mayo, acompañadas del índice de precios PCE, que la Reserva Federal sigue muy de cerca.

En otras noticias bursátiles, AB InBev ha subido más de un 3% en Bruselas, ayudada por una mejora de recomendación de UBS de "neutral" a "comprar", con un precio objetivo aumentado de 63,5 a 72 euros, sobre las acciones de la cervecera belgo-brasileña. 

 

Buenos días. 

Vendidos (1/3) títulos de posición de REP, Precio venta: 14.80€ 

precio promedio restantes de 14.43€ desde 14.55€. 

Un saludo! 

 

Buenos días

 

 

Telefónica marca en junio los primeros números rojos mensuales de 2024, tras el fin de las compras de la Sepi, la salida de Caixabank y la tormenta posterior a las elecciones europeas

Telefónica cerrará en junio su peor mes del año en el IBEX 35, con una caída del 2,5 por ciento, tras haber encadenado desde enero una racha de cinco meses con ganancias continuas.  

En realidad, la pérdida de acuerdo con las cotizaciones de mercado es del 6 por ciento, si se tiene en cuenta el dividendo de 0,15 euros por acción que Telefónica pagó este jueves, y que se resta de la cotización. 

No obstante, salvo un acelerón de última hora, la compañía que preside José María Álvarez-Pallete va camino de firmar su primer mes del año en números rojos, que ha llevado las acciones al filo de los 4 euros.  

Además del descuento del dividendo, la cotización de Telefónica se vio impactada por distintos factores que ayudaron a deprimir el sentimiento del mercado.  

Por un lado, la SEPI alcanzó el 10 por ciento en el capital de la compañía, con lo que cesó el colchón que tenía la cotización para mantener las subidas en el parqué.  

“Es parte del efecto compra de la SEPI y es normal que sabiendo que va a comprar un 10 por ciento, algunos especuladores compren en el primer anuncio y vendan cuando se ha acabado”, dijo a finanzas.com Alfonso Escárate, experto en gestión de family office y colaborador de la revista Inversión.  

Además, poco después se conoció que Caixabank vendió su participación del 2,54 por ciento en Telefónica, justo cuando las acciones cotizaban en los 4,34 euros, si bien la intención de la Fundación Bancaria La Caixa, a través de CriteriaCaixa, es de seguir comprando Telefónica y llegar al 10 por ciento para igualarse al Estado.  

Pero la confluencia de todos estos movimientos accionariales dio pie a los inversores para acelerar las ventas. De hecho, el fondo de capital riesgo británico Marshall Wace incrementó su posición bajista en Telefónica hasta el 1,01 por ciento, justo el día después de conocerse la salida de Caixabank.  

Este es el mayor porcentaje de cortos que este fondo ha tenido en Telefónica hasta la fecha, y casi dobla al 0,6 por ciento en posiciones bajistas que mantiene Blackrock y al 0,6 por ciento del fondo de pensiones de Canadá.  

Por si fuera poco, el ascenso de la ultraderecha en las elecciones europeas del pasado 9 de junio desencadenó una tormenta en las bolsas del Viejo Continente, lo que hundió al IBEX 35 hasta los 11.000 puntos y deprimió a sus principales valores, entre ellos Telefónica.  

Como suele suceder en la mayoría de las crisis con orígenes en factores políticos, la gran marejada se produjo en los mercados de renta fija, lo que provocó una subida de las primas de riesgo. “Se ha castigado a todo lo ligado con deuda”, recordó Escárate.  

No obstante, cuando la calma comenzaba a regresar al IBEX 35, los analistas de Deutsche Bank emitieron un informe en el que cambiaban su recomendación sobre Telefónica desde mantener hasta vender.  

El banco alemán valoró a Telefónica un 25 por ciento por debajo de su cotización y abrió el debate sobre si la operadora es la compañía más cara del sector, tal y como explicó finanzas.com.  

En particular, los analistas de Deutsche Bank destacaron los significativos “desafíos estructurales” que enfrenta la compañía, en un entorno de precios mayoristas y minoristas a la baja y el que los grandes jugadores del mercado están perdiendo cuota en banda ancha desde 2020.  

“El bajo rendimiento de Telefónica en España es una debilidad importante. El país enfrenta una fuerte competencia, un bajo margen de ganancias y una capacidad limitada para aumentar los precios”, dijo a finanzas.com Joaquín Robles, analista en XTB.  

Desde el punto de vista técnico, la cotización de Telefónica buscó apoyo en el soporte de los 4 euros, aunque todavía no hay motivos grandes para la preocupación, dijo Josep Codina, director de análisis de la revista Inversión.  

Si el valor puede cerrar por encima de los 4,1 euros, “volverá a mantener la estructura de avance”, con las medias en tendencia positiva y máximos y mínimos crecientes, apuntó Codina.  

El problema vendría si la cotización pierde los 3,9 euros. “Se complicaría el panorama y podría ir a buscar el soporte importante entre los 3,7-3,75 euros”, remachó Codina.

Fuente.- Finanzas.com 

 

POTENCIAL DEL 15%

Bankinter ha mejorado su recomendación sobre Naturgy de "vender" a "comprar" tras lo que considera una penalización excesiva de las acciones de la compañía, resultado del fracaso de la OPA propuesta por el grupo energético Taqa. La acción de Naturgy ha caído un 18% desde el abandono de las negociaciones, situándose en niveles atractivos para los inversores. Con una alta rentabilidad por dividendo y múltiplos de valoración atractivos, Bankinter ve en Naturgy una oportunidad de compra con un precio objetivo de 23,60 euros por acción.

Bankinter ha mejorado su recomendación sobre Naturgy de "Vender" a "Comprar" tras lo que consideran una penalización excesiva de las acciones de la compañía, consecuencia del fracaso de la OPA propuesta por el grupo energético Taqa. La acción de Naturgy ha caído un 18% desde el abandono de las negociaciones, creando, según Bankinter, una atractiva oportunidad de inversión.

La operación conjunta de Taqa con Criteria fue obstaculizada por tres factores principales: el precio de la oferta, los detalles del acuerdo de cogestión con CaixaBank, y las posibles implicaciones geopolíticas de la entrada de Taqa en el accionariado. En cuanto al precio, se había barajado una horquilla de entre 25 y 30 euros por acción, pero la exigencia de no descontar el dividendo del precio si la operación se prolongaba resultó ser un punto de fricción. Además, Taqa buscaba un mayor control sobre Naturgy, lo cual complicaba el acuerdo de gobierno corporativo conjunto. Por último, las tensiones geopolíticas entre Emiratos y Argelia, el principal proveedor de gas de Naturgy, añadieron complejidad a la operación, según el exhaustivo análisis de Bankinter.

Desde el abandono de las negociaciones, las acciones de Naturgy han caído un 18%, situándose en niveles similares a los de abril, antes de que comenzaran los rumores de OPA. En el mismo periodo, el IBEX ha subido un 5%, el precio del gas un 12%, y otras utilities como Endesa e Iberdrola han visto aumentos en sus acciones del 10% y 8% respectivamente. Bankinter prevé que Naturgy corregirá esta diferencia de rendimiento en las próximas sesiones.

A pesar de un contexto de mercado volátil que llevó al equipo gestor de Naturgy a no proporcionar guías para 2024, las estimaciones de Bankinter son optimistas a largo plazo. Las previsiones apuntan a un EBITDA de 4.867 millones de euros y un beneficio neto atribuido de 1.630 millones de euros para 2024, ligeramente inferiores a los objetivos del Plan Estratégico de la compañía para 2025.

Los analistas de Bankinter consideran que la actual cotización de Naturgy presenta unos múltiplos de valoración atractivos, con un PER de 12,9x para 2025 y una rentabilidad por dividendo del 6,8%, basado en un dividendo suelo de 1,40 euros por acción. Criteria, el principal accionista, ha reiterado su compromiso a largo plazo y buscará nuevas oportunidades de crecimiento para la empresa, incluyendo la posibilidad de encontrar otro socio estratégico.

La penalización sufrida por las acciones de Naturgy tras el fracaso de la OPA de Taqa representa, según Bankinter, una oportunidad de compra. Con un precio objetivo de 23,60 euros por acción, la firma ve un potencial de revalorización del 15,1%, respaldado por una alta rentabilidad por dividendo y unos múltiplos de valoración atractivos. Así, Bankinter mejora su recomendación sobre Naturgy a "Comprar", destacando la oportunidad creada por la reciente caída del 18% en el precio de sus acciones.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Las acciones de Banco Santander han caído más de un 10% desde los máximos que marcó hace apenas un mes. No obstante, los analistas siguen viendo un potencial elevado en el valor, con una recomendación mayoritaria de comprar.

A pocos días para cerrar la primera mitad del año, las acciones de Banco Santander acumulan una subida de un 17,6% en el Ibex 35, un avance que ha elevado su capitalización bursátil hasta rozar los 69.000 millones de euros.

Sin embargo, el banco que preside Ana Botín está enviando algunas señales de agotamiento: en las últimas 20 sesiones, por ejemplo, el gráfico arroja una caída de un 9%. Y si se compara su cotización actual con los máximos anuales de 4,878 euros que marcó el 20 de mayo, la caída es de un 10,5%.

A pesar de estos retrocesos, los analistas siguen viendo valor en Banco Santander. De acuerdo con los datos recopilados por Reuters, el consenso de analistas da al banco una recomendación mayoritaria de ‘comprar’, mientras que el precio objetivo se sitúa de media en los 5,55 euros. Teniendo en cuenta la cotización actual, esta valoración supone un potencial en Bolsa del 27,32%.

Desde el punto de vista del análisis técnico, las acciones de Banco Santander presentan una resistencia a largo plazo en 4,928 euros. Mientras, el soporte a largo plazo está fijado en 3,493 euros.

Hoy las acciones de Banco Santander suben un 0,54% a media mañana hasta marcar 4,359 euros.

Banco Santander cerró el primer trimestre con un beneficio atribuido de 2.852 millones de euros, un incremento del 10,9% frente al mismo período del año anterior. La entidad presentará sus cuentas del segundo trimestre el 24 de julio.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los precios del petróleo se mantienen estables este lunes, al resurgir la preocupación por la subida de los tipos de interés y la apreciación del dólar, lo que contrarresta el apoyo a los mercados petroleros de las tensiones geopolíticas y los recortes de suministros de la OPEP+.

Los futuros del crudo Brent ceden un 0,02%, a 84,32 dólares el barril, tras caer un 0,6% el viernes. Los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate cotizaban a 80,67 dólares el barril, un 0,07% menos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Nvidia sigue con problemas. Compensan otras tecnológicas. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 24-6-2024
Nvidia sigue bajando, pero otras grandes tecnológicas le toman el relevo. No aparece volatilidad tras el vencimiento lo cual es buena señal. Resumen breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/Jre_5moTHYU
Un saludo!

Buenas tardes.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Jefferies sube el precio objetivo de ACS de 36,8 a 40,5 euros
Morgan Stanley sube el precio objetivo de Redeia de 16 a 17 euros
Sube precio objetivo de Endesa de 18 a 19 euros
Sube precio objetivo de Iberdrola de 13,5 a 14 euros
Baja precio objetivo de Enagás de 14 a 13 euros
Las aerolíneas reclaman en el Supremo 1.000 millones a Aena por las tarifas (Expansión)
Arranca el verano del dividendo: 25 cotizadas reparten 6.000 millones en julio Iberdrola, Repsol y Endesa harán los mayores desembolsos; la mayor parte de las empresas mejora la retribución respecto a 2023 (Cinco Días)
Faes Farma amplía a 200 millones la inversión para duplicar capacidad La construcción de la nueva fábrica en Bizkaia ha concluido y está a la espera de los permisos para operar (Cinco Días)
España es el país de la UE que más sube los impuestos al trabajo en el último año Entre 2022 y 2023 los impuestos al trabajador crecieron 0,62 puntos hasta el 40,23% (El Economista)

Fuente: JL Cárpatos (serenity-markets.com)
un saludo!