La actualidad de los mercados

Buenas tardes.

Interesante comentario de los quant de Spotgamma sobre lo que hacen las manos fuertes con las opciones en semana de derivados suprimiendo volatilidad

A medida que el mercado sube, las carteras de opciones de los creadores de mercado ganan delta, por lo que deben vender más futuros. Si el mercado retrocede, pueden volver a comprar esos futuros. Esto es parte de la dinámica que suprime la volatilidad

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/interesante-comentario-de-los-quant-de-spotgamma-sobre-lo-que-hacen-las-manos-fuertes-con-las-opciones-en-semana-de-derivados-suprimiendo-volatilidad/

 

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Buenas tardes.
El Ibex 35 ha iniciado la sesión de este martes al alza con una subida del 0,32% en los 9.300 puntos tras haber cerrado el lunes en su nivel máximo desde febrero de 2020. Mientras, los inversores permanecían a la espera de conocer nuevos datos macroeconómicos, especialmente en Estados Unidos, donde se han publicado en la jornada de hoy los índices de mayo de precios de la producción, de ventas minoristas y de producción industrial. A media sesión el índice español se daba la vuelta con una caída del 0,60% que le devolvía a los 9.200 puntos. A cierre de mercados europeos, el parqué madrileño mostraba un retroceso del 0,54% colocándose en los 9.230,7 puntos.
Los valores que más han subido han sido Enagás (+1,32%), Red Eléctrica (+0,94%) y Mapfre (+0,86%) mientras los valores que más han caído han sido Arcelor Mittal (-4,47%), Acerinox (-2,74%) e Inditex (-2,23%).
En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 0,404% y la prima de riesgo se coloca en los 64 puntos básicos.
Balance mixto para los Blue Chips del mercado: BBVA subía un 0,51% e Iberdrola cotizaba plano con sesgo alcista (0,05%). En rojo, Inditex restaba un 2,23%, Telefónica caía un 0,63% y Santander restaba un 0,33%.
Fuente: r4.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Las principales plazas europeas abrían la sesión al alza (futuros Eurostoxx +0,4%), tras marcar ayer el S&P un nuevo máximo histórico, a la espera de la Fed de mañana y con las TIRes relajadas (10 años 1,48%). Además, el Banco central de Australia afirma que es prematuro empezar a retirar su QE. A primera hora, ganancias del 0,2% para el Euro Stoxx, del 0,3% para Fráncfort y París y del 0,4% para Londres. A media sesión, los índices del Viejo Continente se mantenían sin cambios aguantando en terreno positivo con subidas del 0,54% para el Eurostoxx y París, del 0,72% para el índice alemán y del 0,23% para Londres. A cierre de mercados, subidas generalizadas: Euro Stoxx (+0,27%), CAC 40 (+0,35%), DAX 30 (+0,36%) y FTSE 100 (+0,36%).
Por su parte, los principales índices de Wall Street presentaban caídasa pocos minutos después de apertura, tras la publicación de unos datos que muestran que los estadounidenses redujeron su gasto el mes pasado. El S&P 500 cedía un 0,1%, aunque negociaba cerca de su máximo récord. El Nasdaq restaba un 0,3% y el Promedio Industrial Dow Jones perdía otro tanto. Los datos mostraron que las perturbaciones de la cadena de suministro y la reapertura de negocios están provocando un cambio del gasto de los consumidores hacia los servicios desde los bienes. A cierre de mercados europeos, los índices americanos se mantenían en terreno negativo: Dow Jones (-0,54%), S&P 500 (-0,34%) y Nasdaq Composite (-0,69%).
En Alemania se ha publicado el IPC final de mayo +2,5% (+2,5% anterior).
En Estados Unidos hemos conocido el índice de precios a la producción del mes de mayo +6,6% y subyacente 4,8% (+6,2% anterior y +4,1% subyacente anterior), así como las ventas al por menor de mayo, anticipadas -1,3% (-0,8%e vs 0,0% anterior) y sin autos -0,7% (+0,4%e vs -0,8% anterior). Igualmente, se ha publicado la Encuesta manufacturera NY de junio 17,4 (22,7e vs 24,3 anterior) y la producción industrial de mayo +0,8% (+0,6%e vs +0,5% anterior).
Al cierre europeo, el precio del petróleo sumaba un 1,13% situando al barril de Brent en los 73,66 dólares. El West Texas subía un 1,23%, situándose en los 71,74 dólares.
En el mercado Forex de divisas, el euro suma un 0,08% frente al dólar, situándose en los 1,2127 'billetes verdes'.
Fuente: r4.com
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Buenas tardes.

Muy importante para el devenir del mercado a corto plazo: Blackout de recompras

Ayer marcó el primer día del período de apagón estimado (se estima que se extenderá hasta el 16/7/21). A fecha de hoy, GS estima que ~ 40% del S&P 500 se encuentra en su ventana de apagón. Al final de la semana, se estima que ~ 70% estará en apagón. Gráfico de Market Ear:

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/muy-importante-para-el-devenir-del-mercado-a-corto-plazo-blackout-de-recompras/

 

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Buenas tardes.

Otro elemento bajista entre los indicadores de BofA

El efectivo es basura … y nunca volveremos a tener un mercado bajista. La encuesta de administradores de fondos de BofA prevé que los niveles de efectivo caigan del 4,1% al 3,9%, lo que indica una señal de «venta» según la «regla de la señal de venta» del banco. Agregue a esto que solo el 2% espera un mercado bajista, y comprenderá el porqué el «sentimiento». Gráfico de Market Ear:

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/otro-elemento-bajista-entre-los-indicadores-de-bofa/

 

Un saludo!

Buenas tardes.

¿Qué empresas comprar en el verano de 2021?

https://www.youtube.com/watch?v=3h0ZzXrqYjw&t=7s

 

Un saludo!

Buenas tardes.

1- Europa ha intentado subir pero las dudas de Wall Street nos han vuelto a detener, cerrando con subidas modestas. Menos el Ibex que ha terminado a la baja.

2- Wall Street sigue incapaz de romper los techos de los laterales. SP 500 en 4.240 y Nasdaq en 14.000. Si lo hacen tienen recorrido a 4.367 y 15.000. Pero mientras no lo hagan hasta aquí hemos llegado.

3- Muchas materias primas han tenido hoy correcciones por segundo dìa consecutivo fuertes. Credit Suisse dijo ayer que tomaba beneficios en sus posiciones en materias primas por estar de forma temporal ya muy pasadas de rosca.

4- El mercado sigue muy tenso ante la reunión de la FED de mañana.

5- En la encuesta de grandes gestores mensual de Bank of America se ha visto que el 72% de estos gestores piensan que la FED tiene razón al decir que la inflación es temporal. Muy importante.

6- No hay que olvidar que estamos en semana de vencimiento de derivados que condiciona mucho y ojo la semana que viene que es semana posterior al vencimiento con fuerte estacionalidad bajista.

7- Importante acuerdo entre EEUU y UE para frenar la guerra comercial y los aranceles que se impusieron mutuamente por las ayudas a Boeing y a Airbus.

8- Ante la caída de las materias primas materiales básicos ha sido el peor sector de Europa con bajadas del 2,3%.

9- Las acciones de viaje y ocio se han desplomado más del 2% perjudicando al Ibex ante el retraso británico en las medidas de reapertura de varias semanas por el aumento de casos de la variante hindú.

10- H&M el gran rival de Inditex ha bajado 2,9% tras malas ventas.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/al-cierre-europeo-en-10-claves-cortas-159/

 

Un saludo!

 

 Fuente.- Daniel Taylor.- Estrategias de Inversión

Only 2% of investors expect a bear market next 6 months.

Shipping costs are rising as continued global imbalances weigh on the capacities of shipping companies, and there is still room for more upside
https://think.ing.com/articles/the-rise-and-rise-of-global-shipping-costs/…

Buenas noches.

Jornada de bajadas moderadas la que hemos tenido hoy. Éstos son los factores a considerar:

1- Tras la subidas de ayer hoy ha llegado el turno de la prudencia de cara a la reunión de la Reserva Federal de mañana que mantiene a los operadores en tensión.La mayoría entiende que aún no va a decir nada mañana, pero algunos analistas y medios de comunicación no descartan sustos. En previsión de la volatilidad más de uno ha decidido apartarse hasta otro momento más tranquilo.

2- Además ha frenado claramente a las cotizaciones el factor técnico de que el SP 500 y el NASDAQ siguen sin romper con claridad la zona de techos. Ayer prometían buenas maneras pero hoy no se ha confirmado y habrá que seguir esperando.El potencial de subida es interesante si consiguen batir dichos techos. En el caso del SP 500 claramente sería 4370 a la altura del techo del canal alcista que le guía desde el mes de octubre.

3- No debemos olvidar que estamos en semana de vencimiento trimestral de derivados. Una semana donde las presiones de las manos fuertes para cerrar a donde ellos les interese son máximas. Lo que me preocupa es la semana que viene que tiene una estacionalidad terriblemente bajista. En los últimos 18 años se ha bajado en 16 ocasiones, en el momento en que las manos fuertes dejan de manipular al alza tras el vencimiento.

4- Buenas noticias llegan desde Europa también para Estados Unidos, tras llegar a un acuerdo para por fin quitarse los aranceles que se habían puesto mutuamente como castigo por las ayudas de unos y de otros a Boeing y a Airbus.

5- Interesantes los informes que han llegado hoy desde la encuesta mensual de Bank Of América sobre los grandes gestores de fondos. Es una encuesta que se realiza con gestores que llevan en total 660.000 millones de dólares, son la esencia del mercado. Una de las cosas más interesantes es que el 72 % están de acuerdo con la Reserva Federal en que la inflación es temporal. Una información realmente relevante. El mercado es eso lo que ha descontado, luego si fuera más permanente tiene mucho que bajar.

Igualmente la encuesta revela que el 63 % de los gestores piensan que el fin de las compras de bonos se empezará a anunciar entre agosto y septiembre. Muy pocos creen que sucederá en la reunión de mañana o en julio.

81 % piensan que el Bitcoin está en una burbuja.

La inmensa mayoría piensan que el bono no dará problemas mientras no llegue a una rentabilidad por encima de entre el dos al 2,5 %. Siempre hablando del bono americano a 10 años. Por encima de la resistencia más inminente que está en 1,75 % no ven peligro.

Los mayores riesgos de cola, es decir peligro de generar bajadas en bolsa del 20 % o más lo siguen asignando en su mayoría al tapering y a la inflación.

6- Las materias primas han vuelto a tener hoy problemas con bajadas fuertes en casi todos los casos, están en plena corrección tras haber subido mucho en los últimos tiempos. Hay que recordar que ayer Credit Suisse dio la voz de alarma reconociendo que ellos mismos estaban cerrando posiciones por tomas de beneficios por el momento. Hoy ha sido el peor día para el cobre de los últimos seis meses.

7- Hoy hemos tenido bastantes datos macro de los que destacaríamos dos que no son precisamente buenos. Por un lado las ventas al por menor que finalmente han quedado netamente por debajo de lo esperado y hay que recordar que el consumo es el 70 % del producto interior bruto. Y por otro lado un indicador de precios de producción por encima de las previsiones de los analistas.

8- Hoy en la web de sentimntrader.com muestra un gráfico muy interesante en el que se ve como los particulares siguen dominando los mercados de opciones call u opciones de compra:

9- Dow Jones Industrial Average cayó 91,92 puntos, o 0,27%, a 34.301,83, el S&P 500 perdió 8,29 puntos, o 0,19%, a 4.246,86 y el Nasdaq Composite cayó 101,29 puntos, o 0,71%, a 14.072,86

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/aperturas-de-mercados/analisis-de-cierre-en-wall-street/

 

Un saludo!

Buenas noches.
Brasil:
Indice Bovespa Cierre 130092,10 -0,09%
Argentina:
Indice Merval Cierre 67019,75 0,27%
Chile:
Indice IPSA Cierre 4383,47 0,89%
Un saludo!

Buenas noches.
En cuanto al cierre de los ADR de valores españoles más significativos que cotizan en el NYSE.
Cierre EEUU en euros y diferencia con España
TEF 4,13 1,10%
BBVA 5,37 -0,04%
SAN 3,47 1,32%
Un saludo!

Buenos días.

PARÍS, 16 de junio (Reuters) - Acciones a seguir el miércoles en la Bolsa de Valores de París y en Europa: 

* SUEZ SEVI.PA - Bertrand Camus, CEO del grupo, anunció a Le Figaro https://www.lefigaro.fr/societes/bertrand-camus-j-ai-decide-de-ne-pas-faire-partie - de-la-aventura-del-nuevo-suez-20210615 que no quiso tomar la cabeza de la "nueva Suez" resultante de la OPA de VEOLIA VIE.PA. 

* EDF EDF.PA - El grupo energético italiano Edison, propiedad de EDF, planea vender una participación del 30% al 49% en su división de energías renovables a un inversor financiero, dijo su líder Nicola Monti en una entrevista en Corriere della Sera. 

* CREDIT SUISSE CSGN.S ha preparado sus primeras reclamaciones de seguros por pérdidas derivadas de sus fondos vinculados al grupo financiero en quiebra Greensill Capital, informó el miércoles el Financial Times. 

* MCPHY ENERGY MCPHY.PA dijo el martes que esperaba que los ingresos del primer semestre cayeran a 5,0 millones de euros y estima que "el crecimiento de los ingresos para todo el año 2021 podría resultar limitado". 

* CD PROJEKT CDR.WA anunció el martes por la noche que su juego "Cyberpunk 2077", cuyo lanzamiento en diciembre había sido un fiasco debido a múltiples "bugs", volvería el 21 de junio a la tienda online de Sony PlayStation Store. 

* COLRUYT COLR.BR - El grupo minorista belga publicó el martes por la noche un beneficio neto anual ligeramente reducido a 416 millones de euros y cree que será difícil alcanzar en 2021-2022 un nivel de beneficio neto consolidado equivalente al del año pasado.