Cierra Wall Street con una clara explosión al alza: SPX +1.70%, NDx +2.56%, Dow +1.26%, Russell +2.10%. El mercado de valores estuvo en alza tras el recorte de 50 puntos básicos y el inicio del ciclo de flexibilización, con el sector tecnológico a la cabeza.
El rally fue generalizado y más de 375 valores subieron en el día en el S&P, lo que llevó al principal índice a marcar un nuevo máximo histórico y superar los 5700 puntos. La mesa de operaciones de Goldman señaló que los volúmenes aumentaron un 20% hoy frente al promedio móvil de 20 días, y los ETFs capturaron cerca del 33% del total. Sin embargo, resaltaron que la liquidez en la parte superior del libro se destaca como extremadamente pobre, con un -60% frente al promedio móvil de 20 días.
La canasta de acciones Mag7 volvió a subir hasta alcanzar máximos históricos hoy. Las acciones más vendidas en corto subieron en la apertura, pero se mantuvieron estables durante el resto del día. Todo está pendiente del vencimiento de mañana, que se espera frene este movimiento tan fuerte al alza.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estuvieron mixtos hoy, con el extremo corto cayendo y el largo subiendo. El diferencial 2s10s ahora está en su nivel más alto desde junio de 2022, notablemente invertido.
El dólar se movió de manera volátil hoy, para cerrar sin cambios, pendiente de lo que pueda hacer el BOJ. El oro volvió a subir a máximos históricos. Los precios del crudo continuaron su recuperación y el WTI superó los 72 dólares.
Bitcoin también subió hoy, probando un máximo de un mes en $64,000, justo en su 200 DMA.
El repunte del petróleo, impulsado por la Reserva Federal, los CTA y posiciones cortas récord, tiene margen para más ganancias. GS
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes de vencimiento de derivados!
Cuando abre con un gap, si pones el stop a un precio determinado y la cotización no toca ese precio en la sesión, no se dispara. Solo se dispara si toca ese precio, es decir, si tu orden de venta a ese precio se cruza con alguna otra de compra a dicho precio.
Pero si pones el stop para vender a mercado, cuando el precio rebase el stop, aunque sea en un gap, se va a ejecutar. Claro, que te va a vender a mercado. Y si ha abierto con un gap del +/-10%, por ejemplo, pues eso que te vas a comer, un +/-10%.
Espero haberme explicado.
Respecto al tema que comentas de la inestabilidad del, yo te diría que esto siempre ha sido así. Es cierto que en un escenario cada vez más globalizado, las relaciones quizá ahora sean más estrechas, o inmediatas las reacciones, por decirlo de alguna manera; y por supuesto que también existen relaciones que antes no había. Luego ya está el tema de la volatilidad. Si hay mucha, pues el movimiento es brusco, y te puedes "marear", y si hay poca el movimiento es más leve y llevadero. Pero los mercados financieros siempre han sido y serán así, bajo mi punto de vista. OJO, hablo en general. Lo mismo si te vas, no se, a la bolsa de Rusia, por ejemplo, pues el tema está mas controlado y menos influido por factores externos, con el tema de los bloqueos y sanciones que se han impuesto por la guerra de Ucrania. Pero eso son casos concretos. En general, todo está entrelazado y relacionado, y es labor nuestra como inversores, procurar conocer y entender esas relaciones para saber cómo los hechos pueden afectar a nuestra cartera y estrategia de inversión.
Lo que te ha pasado con Arcelor debe ser un aprendizaje para ti. De entrada ya tienes mucha información sobre tu aversión al riesgo, la real, que es la que es y no suele coincidir con la que declaramos cuando se nos pregunta la primera vez que vamos a hacer una inversión. Si has decidido rentabilizar tus ahorros invirtiendo en los mercados financieros y te queda mucha vida por delante, tus inversiones no te pueden quitar el sueño, porque años y años de dormir mal, e incluso no dormir, te pueden llevar a la locura, o o cosas peores.
Sin embargo, el haber bajado tipos en 50 puntos no ha sido algo tan excepcional como algunos podrían creer ya que solo en lo que llevamos de siglo, los cuatro presidentes de la Reserva Federal han llevado a cabo recortes de 50 o más puntos hasta en 18 ocasiones con anterioridad, motivadas por distintas razones, eso sí. Entre ellas, la explosión de la burbuja puntocom, el atentado del 11-S, la gran crisis financiera de 2008 y la pandemia de 2020. De hecho, podríamos remontarnos a los años 80, cuando Volcker tuvo que llevar los tipos al máximo histórico del 20% para combatir una inflación galopante cercana al 15% interanual, provocando una recesión, precisamente lo que ahora se quiere evitar con esta marcha atrás. Fue una época en la que las hipotecas se concedían al 20%. Si bien es cierto que en esa época la principal herramienta contractiva era el control de la oferta monetaria, más que el tipo de interés. El desempleo ascendió hasta el 11%, el mayor desde la Gran Depresión y la inflación, de igual forma que ahora, fue contenida antes de los 90.
Durante los 90, Alan Greenspan tuvo un mandato más o menos tranquilo, bajando los tipos en la primera mitad de la década y subiéndolos en la segunda ante la caída de la inflación. El llamado Maestro mantuvo la expansión económica en EEUU. Sin embargo, fue acusado de ser el causante de las burbujas de la primera década del siglo. El estallido de la primera de ellas, la puntocom, obligó a Greenspan a realizar cinco recortes consecutivos de 50 puntos entre enero y mayo de 2001, hasta dejar la referencia en el 4%.
En septiembre del mismo año, con el shock provocado por el atentado sobre las torres gemelas en Nueva York, la Fed realizó un nuevo recorte de 50 puntos en una reunión de emergencia, al que añadió dos bajadas homólogas en octubre y en noviembre, dejando los tipos en el 2%. No fue suficiente ya que un año después tuvieron que disminuir en otros 50 puntos el precio del dinero para impulsar la economía tras la crisis.
A partir de ahí la expansión económica fue acompañada de subidas de tipos hasta que en septiembre de 2007, ya con Ben Bernanke en el puesto, comenzó la gran crisis de las subprime. Durante el siguiente año la Fed tuvo que realizar hasta cuatro recortes de 50 puntos, dos de 75 puntos y uno de 100 enteros en diciembre de 2008 para dejar el precio del dinero a 0, además del QE, elevando el balance hasta los 4,5 billones de dólares.
