¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Cosas que me preocupan de Telefónica:

A CORTO PLAZO
-Que malvendan Hispanoamérica.
A MEDIO PLAZO
-Que gasten el FCF en comprar negocios que luego resultan ser un bluf (en esto son especialistas)
-Que reduzcan el dividendo para poder mantener el CAPEX ante una subida de los intereses de la deuda.
-Que PSOE+Podemos quieran meter chupópteros
A LARGO PLAZO
-Que no hayan sabido aprovechar la coyuntura económica para eliminar deuda y quiebre.

No todo van a ser cosas malas, tambien veo CATALIZADORES:
-Que la UE se de cuenta de una vez de que debe fomentar las fusiones o nos quedamos a la cola del mundo en infraestructura de telecomunicaciones
-Que la libra suba y las divisas latinas se estabilicen
-Que se venda alguna división a buen precio y se use el efectivo para quitar deuda cara y empezar a hacer autocartera

Buenas tardes Yoda

Pillar muchas , muchísimas acciones con +600% o incluso más. Los que nos jugamos el parné en bolsa solo lo hacemos con un objetivo GANAR, pero como ese + 600% roza lo imposible nos dedicamos a jornalear a ser posible ganando, aunque sea poco,  pero no siempre se cumple ese objetivo .

Saludos

Saludos amigo Yoda y suerte.

Bien analizado.

La verdad es que la principal misión del presidente de una entidad cotizada es maximizar la inversión de sus accionistas.

Peor no lo ha podido hacer.

@molic debe ser hermano de Pallete

Rajoy necesito 2 años para estabilizar al pais de su mayor crisis.

Pallete tiene hasta 31 de diciembre de 2020, telefonica con TODO lo que se ha propuesto en la mesa no puede valer 6.40€ en 2020. 

no digo que se vaya a 9€ ni cosas de fantasias, pero debe formar un suelo resistente, si todo lo que ha dicho lo cumple, porque si no lo hace, o el mercado es gilipollas que no suele serlo, o algo pasa. 

2020. no creo que tarden mas en poner en valor las torres y que digan algo de hispano. 

Los que tenemos Matildas desde hace muchos años vemos que la cotización anda jodida, porque no puede con la zona de los 7€ y prácticamente está en soportes, pero en días como el de hoy a los que nos tiene pillados esta pájara, estamos algo menos pillados porque hemos rebajado un poco más nuestro promedio de pérdidas. Soy consciente que con  lo que digo , no estarán de acuerdo algunos conmigo, pero también sé que muchos foreros pillados con Matilda, si lo están.

Es una respuesta a cada cosa tuya.

A corto plazo eso no pasara.

a medio plazo, si compran algo sera Oi de brasil, no reduciran dividendo para mantener el capex por una subida de tipos, la subida de tipos esta cubierta a 7 años con un coste muy pequeño.
los chupocteros no llegaran a ningun lugar en la empresa, que metan a un par de primos para que no la jodan por 4 años no me importa.

a largo plazo.

eso no pasara, lo que mas hay que temer a largo plazo son las lowcost, nada mas.

Y que la UE o algun pais donde opere, meta a los chinos y hagan cosas raras, por tanto, 4 mercados, O2UK O2DN, España, Brasil, mejor, poco y bueno. 

catalizadores:

la UE quizas haga algo, pero olvidate de ser rapido, esa gente es la mayor mafia del mundo, lastima que sibrevivieran todos al 39.
la reguladora que controla estas cosas de la UE fue la misma que permitio el acceso de lowcost a las redes de las telecos con compentencia regulada desleal a perdidas, si esa mujer sigue al frente puedes ir olvidandote.

La libra subira sin duda lo tengo claro, a largo plazo lo hara, las divisas latinas pues seguiran depreciandose para seguir funcionando como exportadores, a su vez eso crea empleo y demas alli, en el futuro podria ser problematico para una teleco que sea madura, recomiendo que si no venden hispano ahora, lo vendan en los proximos años y se olviden de machupichulandia, porque estoy hasta los cojones de sus ideas revolucionarias.

la ultima cosa que dices, es lo que esperamos TODOS y es el gran catalizador.

Hispano por 12.000 millones y las torres a telxius por 3.000 millones, son 15.000 millones que de amortizar deuda bruta de golpe, supone ahorros anuales de 550 millones de euros, suficientes como para eliminar otros 10.000 millones de euros de bonos a hibridos y subordinar la deuda para alejar a los bancos de la empresa.

Estoy totalmente en contra de los hibridos, pero es verdad que actualmente se estan vendiendo a un 4.5% de interes, por culpa de los tipos al 0% que muchos inversores estan usando para intentar rentabilizar su dinero como sea, y creo que muchos estan siendo compradores obligados de hibridos.

Creo que vender hibridos en telefonica a estos intereses, sea mas beneficioso para telefonica que pra los tenedores de hibridos, son compradores forzados, el riesgo de asumen no lo asumo yo ni de coña. 

Es mucho mejor ser accionista de telefonica a estos precios al 6% de dividendo, que tenedor de hibridos de telefonica al 4.5% anual.    

Todo consiste en una valoracion de valor mas probable.

Nadie conoce el futuro, pero en telefonica se esta apostando a que una parte importante del mercado cree que su mercado se reducira por las lowcost y eso con el apalancamiento es debastador.

Telefonica no debe perder el tiempo, debe vender activos, reducir deuda, y usar la reduccion de intereses para poder seguir compitiendo en precios.

El mercado valora que a telefonica no le dara tiempo a todo. 

Yo si soy sincero creo que si mañana sale un comunicado diciendo que venden hispano por 12.000 millones que ese dinero va a reducir deuda bruta, y que cancelan el dividendo, por tanto evitaran la salida de 1.600 millones + 550 millones = 2.100 millones de euros año, 

y que ese dinero, sera justo todo lo que sea necesario bajar las tarifas de movil, por ejemplo un 20% mas baratas que ahora en todo Movistar y O2 

Mañana tienes bajando un 10% a vodafone, orange y hasta Masmovil. 

piensa que hay dos formas de ganar, siendo mejor que los demas, o derribando a los demas. 

telefonica podria hacer un roto en todas las cuentas de masmovil, Organge y Vodafone, anunciar una reduccion del 15% en sus tarifas a nivel mundial. 

Piensa que masmovil no es Excesivamente mas barato que O2, y mira como crece, con una reduccion del 15% en O2, dejas a masmovil muy similar en precios y la frenas en seco, y ni que decir de las grandes. 

Y no digo tonterias, piensa que reduce tarfias sin afectar al resultado neto anual, simplemente eliminando esa deuda de esa venta, y eliminar el reparto del dividendo, generaría EL MISMO FCF y podria tafiras mas baratas...

Y mira Telefonica Vs MasMovil, si telefonica reduce un 15% sus tarifas, frena en seco a masmovil.

Lo arrasa. 

El mercado valora que no le dará tiempo. 

En fibra movil O2 es 6 euros mas cara pero ofrece mucho mas cosas, con ese descuento, se pone al mismo precio que masmovil y ofreciendo mucho mas. 

Si O2 se impone a masmovil entonces vodafone y orange en España no tendrian nada que hacer.