Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Javiro, si escucharas...Sousa contestó a este tema diciendo que viendo como iban las cosas preferían licenciar el fármaco tras la aprobación que antes. Ya nos pasó con Zepzelca que lo licenciamos antes de sú aprobación y fué por pura necesidad.Y yo estoy de acuerdo en ello. No nos hace falta malvender nada ahora.  

Los últimos resultados han sido aceptables, así que no hay que alarmarse en exceso. 

En cuanto al negocio recurrente de Pharmamar, mostró reducción de ingresos y gastos. Si bien la reducción de gastos es positiva, dado que muestra adaptación, hay que aclarar que parte de ella es por una repercusión menor de amortizaciones (esto no aporta nada positivo como tal). 

Otro punto importante es que la empresa ha reducido sus ingresos por venta de productos, algo que sumado al estancamiento del 2T muestra un parón en el crecimiento que podría afectar negativamente a la empresa.

En cuanto al I+D, sigue su importante inversión que, de obtener algún avance, podría ayudar a un nuevo crecimiento de Pharmamar.

Y otra cosa importante que no se está teniendo muy en cuenta es la reducción de deuda. Clave para la compañía.

Si queréis un análisis más compelto, en PO lo tienen bien explicado: https://lc.cx/z74RcJ

Muy interesante e importante la subida de hoy. ¿porque? Mañana Jazz presenta resultados. Los presentados por Phm hacian estimacion de ventas 9M 2022 y Royalties de 32,9. Mañana se puede confirmar que esa estimacion ha sido por debajo. 

Pues por lo pronto disminuyen los ingresos de Jazz, frente de los primeros 9 meses de 2022 frente a los 9 meses de 2021.

Como nota, también en Jazz nos trilean "un poquito" porque en 2021 "había" unos apuntes contables mayores por no se qué de menores devoluciones y "no era real" el dato de 2021.


Se escudan en que "sin el apunte contable" de 2021, hubieran crecido un 13% o algo así. Y si mi abuela no tuviera ruedas un x100000%.


Total, que hasta cogiendo lo mejor posible, un crecimiento del 13% frente a 2021, de unos royalties que son un 15% aprox, dará para un coche y unos viajecitos a todo trapo para Sousa y compañía, para los inversores, ni pipas.

Pues…. Adivina que, le han dicho que NO (bueno, el comite de expertos)… ni todo el monte es orégano ni la hierva siempre es mas verde en el otro lado, las cosas llevan su tiempo. 

Phm sigue para bingo

Si se han incrementando un 15% las ventas quiere decir que la lurbi sigue creciendo en USA. Y eso es un dato que confirma que esta funcionando y puede funcionar en el resto del mundo. Los que quieren salirse de la accion en 2 meses con beneficios del 200% logicamente un 15% es poca cosa.

PHM/Zepzelca: Fase 2 que evalúa Zepzelca como monoterapia en tumores sólidos seleccionados 

Jazz/Zepzelca: Crecimiento y opción elegida en 2a Linea como tratamiento. 

Roche/Zepzelca: Ensayo de fase 3 en asociación con Roche para evaluar el uso de primera línea de Zepzelca en combinación con Tecentriq® en comparación con Tecentriq solo, como terapia de mantenimiento en pacientes con SCLC.

Así, a lo loco...tic tac

Touché.

Es que el momento no es ahora, en mi opinión. El momento será en las aprobaciones en China, lo de Neptuno, etc...

Estos earnings del partner lo que certifican es que la lurbinectidina sigue con la penetración en el país más importante del mundo, y eso es lo más reseñable.