Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Burbuja, vaya foro grande. ¿Y en foro coches qué decían, o eras más del foro acb?

Estaba de vacaciones y no te respondí a qué sólo digo cosas malas de Pharmamar.

No, no sólo digo cosas malas, pero para mí, Pharmamar es una empresa a invertir con "cuidado".

¿La situación financiera y técnica ha avanzado mucho frente a los ultimos 15 años?

Por supuesto, ha pasado a estar en situación de quiebra técnica, todos los años perdiendo dinero y subsistiendo en préstamos a poder funcionar independientemente con recursos propios

¿Es positivo el futuro? Pues sí, con el músculo financiero desarrollado puede costear nuevas investigaciones y potenciar las ya existentes.

Ahora bien, estamos en un sector que multinacionales con cientos de miles de millones tardan muchos muchos años en generar ingresos de una investigación inicial, no te cuento que puede pasar en PHM.

No es lo mismo, incluso en el futuro, la cantidad recibida de dividendos comprando en 40, que a 150.

Yo no critico la empresa y sus cuentas financieras por criticar, yo critico todas las exageraciones que se han vertido en foros 2 años y creo que eso es muy sano.

Mucha risa pero el hilo oficial del Covid ha sido el mejor lugar de información en todo el país antes y durante la pandemia.

Luego entraron a mansalva negacionistas y creyentes de que Soros y Bill Gates nos iban a matar y ha quedado como un hilo ridiculo.

¿Pero desde Diciembre de 2020 a junio de 2020? El mejor sitio, y se analizaba y se criticaba lo que decían los "sabios" como Enjuanes o Paco Sastre, por eso sé lo que decían, porque si hoy quieres buscarlo, está todo eliminado o eliminado del motor de búsqueda de Google.

Por poder decir, antes del 2008 fue el mejor foro de economía con usuarios reales y corrientes, pero bien que lo reventaron a base de que la extrema izquierda y la extrema derecha pagara para verter su propaganda.

En eso estamos de acuerdo.  una buena molecula no va a triunfar en el corto medio plazo una vez localizada.
lo primero es dar con ella entre muestras de millones de moleculas. luego hay que encontrar la manera de sintetizarla.
luego desarrollarla invitro, y si tiene actividad mas que notable se empiezan las fases de investigación...

Zepzeca no es nueva de ahora precisamente. y parece que ahora es cuando están encontrando indicaciones correctas para esta molecula. Mesotelioma, pulmón microcitico... y varios mas que se están estudiando en fases anteriores.
para llegar a donde está ahora mismo zepzelca se necesitan minimo 10 años de estudios y desarrollo de la molecula.   de hecho Zepzelca ya está aprobada para pulmón y acapara una cuota de mercado bastante decente, a pesar de llevar apenas año y medio comercializandose.

ese es el camino a seguir por Jazz y Pharmamar.   podrá salir mejor o peor, pero ese es el camino correcto. mas en ese acpecto no se le puede pedir a pharmamar.

cuanto crecerá en ventas  zepzelca?  yondelis deja entre 70-80 millones todos los años.
cuanto podria dejar zepzelca siendo la joya de la corona?  USA, UK, China continental, Europa, Japón...
todo irá saliendo. la cuestión es cuando. cuando llegarán las aprobaciones que nos cambien de categoria y nos hagan subir a 1?

con respecto a que pueda salir una nueva molecula que amenaze el reinado de zepzelca?
clarooo. pero antes de salir que se chupe los 10-15 años que se necesitan para demostrar que la molecula es buena de verdad ( yondelis, zepzelca...)  eso son muy buenas moleculas, y son de pharmamar.
Plitidepsina y Tivanisirán los dejamos en el banquillo para salir en la 2 parte junto a un posible medicamento de Jazz para comercializar en Europa ( esto ultimo es cosa mia :))  )
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un saludo.

Sobre tu suposición, decirte que Jazz es irlandesa ( no es Americana) tiene red de ventas propia en Europa, y no necesita a Pharmamar en esta Zona 

El otro día leía que Zepzelca podría valer para otros 17 tipos de cáncer de células pequeñas.

Es decir, si facturas lo que facturas con ella ahora, y lo que vas a facturar cuando se estandarice su uso en segunda línea por todo el globo, y tal vez lo que vayas a facturar en primera línea si sale el ensayo Imforte, y lo multiplicas por 17, lo mismo te sale con eso una de las biofarmacéuticas más potentes de Europa. Algo grande, vaya.

En fin, que muy tranquilo en este valor. Así manipulen el precio para aguantarlo, cómo están haciendo ahora. Cuando hay ventas por debajo del precio -pasa todos los días en la cotización- y tan poco volumen, para mí está claro el tema.

Totalmente de acuerdo en todo. 

Ahora bien,  el inversor tiene que cuantificar o aproximar cuanto supondrá eso para pharmamar,  y por ende,  para él y sobre todo cuando y qué va a pasar mientras tanto. 

Por ejemplo hay un euforia increible en que en EEUU las ventas de lurbi son de 300 millonacos de euros,  una brutalidad para una empresa como PHM. 

Ahora bien,  toda esa lluvia de dinero resulta que solo genera 45 millones anualmente a la empresa,  una cantidad que está bien,  pero si encima phm se pone a investigar más,  se la pule en 2 tardes. 

Y por eso 45 millones, no son 200 o 300 millones de beneficio anuales para pharmamar,  y no somos ricos sus accionistas en 2 años o hemos ganado dinero de verdad.