Has hecho las cuentas, y te da un 100% de upside, por ese lado que mas se puede hacer ? no creo que nadie en la tierra este cualificado para dar un analisis que no sea similar a EV medio e historico y en funcion de su competencia, nadie puede prever lo que se encuentra en investigacion clinica en terapias ARNm, genicas etc etc que den por eliminado el negocio tradicional de plasma, por tanto hasta donde se puede saber, ya se ha llegado.
Ahora solo queda esperar, el negocio no es trivial, es necesario no esta construido en un castillo de naipes, siempre y cuando hasta donde las investigaciones clinicas nos dejen estar, lo que ocurre es que tiene un perfil de riesgo alto, una gran deuda e interes alto por ella, ademas de mal gobierno coportativo, "el valor de las fabricas no valen menos porque esten endeudadas", efectivamente, pero si cambia el propietario de ellas si los acreedores intervienen, el riesgo de que cambie de manos esas acciones esta ahi.
Sigo pensando fervientemente, que lo que mas ayudaria a incrementar sustancialmente el precio de sus acciones, reside en un desapalancamiento activo de la empresa.
Aqui creo que lo mas importante es saber si queda FCF para desapalancar, o si se lo come todo los intereses y los compromisos, si la respuesta es que se lo come casi todo, entonces es una travesia en el desierto incluso aun que bajen los tipos de interes, a lo que se le llama "trampa de deuda-interes" en los que nunca podras despalancarte porque los intereses se comen tu margen de desapalancamiento, aqui solo ganaras si predices que su negocio crecera mas de lo esperado y por tanto, su FCF.
