Seguimiento de Dia (DIA)

infoRETAIL.- DIA, Consum, Lidl, HD Covalco, Covirán y Aldi son los seis distribuidores con base alimentaria que, por distintos motivos, están marcando el paso de las aperturas en el sector de gran consumo durante los primeros meses de este 2021. 

En el caso concreto de DIA, la compañía presidida por Stephan DuCharme ha realizado durante los dos primeros meses del año una apertura y 20 cambios de enseña, fruto de la metamorfosis que está realizando de supermercados Dia% Market, Maxi y La Plaza al nuevo modelo de tienda DIA, impulsando su transformación y un nuevo modelo de franquicia.

Por su parte, HD Covalco, Covirán y Consum son los tres retailers que más aperturas totalizan (excluyendo los cambios de enseña ejecutados por DIA) durante el presente año, con 13, 12 y 11 nuevos establecimientos, respectivamente. 

Finalmente, Lidl y Aldi son las dos compañías que más han incrementado su superficie comercial durante los dos primeros meses del año, anotándose unos desarrollos del 1,50% y 1,46%, respectivamente. 

Balance de febrero:

DIA (con 10 aperturas), Consum (9), Lidl (8), HD Covalco (7), Covirán (6), Aldi (5), Carrefour (5), GM Food (4), Condis (4), Gadisa (3), Eroski (3), Los Pastores (3), Unide (2), bonÀrea (2) y Ametller Origen (2) son los quince operadores de la distribución con base alimentaria que más establecimientos han abierto durante el mes de febrero en España, según datos exclusivos de Retail Data/infoRETAIL, correspondientes al indicador mensual del sector de gran consumo en el país que computa las aperturas de nueva planta, las adhesiones de unas redes a otras, las reactivaciones y los cambios de enseñas en la misma empresa (como ocurre con DIA, por ejemplo). 

Por otra parte, tal y como se puede comprobar en el gráfico inferior, DIA lidera el ranking de aperturas en el acumulado del año, hasta el 28 de febrero, con 21 establecimientos. A continuación, aparecen HD Covalco (13), Covirán (12), Consum (11), Lidl (10), Condis (9), GM Food (9), bonÀrea (7), Carrefour (6), Eroski (6), Aldi (5), Ametller Origen (5), Gadisa (5), Los Pastores (4) y Unide (4). 

Totalizando las aperturas y cierres producidos durante los dos primeros meses de 2021, España cuenta con 24.850 establecimientos de gran consumo, que suman 14,37 millones de metros cuadrados de superficie comercial de gran consumo (FMCG, por sus siglas en inglés).

Según los datos de la tabla inferior, Mercadona lidera la superficie FMCG en España con 2,43 millones de metros cuadrados (el 16,94% de la superficie comercial del país) repartidos en 1.620 supermercados. Por su parte, DIA es segundo, con 3.890 unidades que suman 1,55 millones de metros cuadrados. En tercer lugar, aparece Carrefour, con 1.243 puntos de venta que alcanzan 1,27 millones de metros cuadrados.

Eroski, Lidl, Consum, El Corte Inglés, Alcampo y Aldi aparecen en las siguientes seis posiciones, mientras que la agrupación de los 15 ‘barones regionales’ (que reúne, de mayor a menor superficie comercial, a Covirán, Gadisa, Condis, HD Covalco, Ahorramás, Bon Preu, Uvesco, Froiz, Dinosol, Alimerka, MAS Supermercados, Lupa, GM Food, Supersol y Cash Lepe) suma 7.481 establecimientos que totalizan 2,94 millones de metros cuadrados de superficie comercial (el 20,48% del total de España).

Saldo neto de 92 tiendas
Durante los dos primeros meses de 2021, el sector de gran consumo de España cuenta con un saldo acumulado neto (a las aperturas se restan los cierres) de 92 establecimientos (a cierre del pasado año, el saldo neto fue de 449 tiendas), que suponen un incremento del 0,26% de la superficie comercial FMCG del país.

En el acumulado de 2021, hasta el 28 de febrero, DIA, El Corte Inglés, Alcampo, Eroski y Mercadona son las cinco compañías del ‘Top 9’ que presentan un saldo neto negativo, con -13, -2, -2, -1 y -1 establecimientos, respectivamente, respecto a la cifra de tiendas con la que iniciaron el año. 

De los nueve principales distribuidores alimentarios de España, sólo Lidl (+1,50%), Aldi (+1,46%), Consum (+0,47%), Carrefour (+0,08%) y Mercadona (+0,05%) incrementan su superficie comercial en el acumulado de 2021

Sin embargo, mientras Mercadona (a pesar del descenso de supermercados) incrementa ligeramente un 0,05% su superficie comercial; Eroski (-0,91%), El Corte Inglés (-0,72%), DIA (-0,23%) y Alcampo (-0,09%) padecen descensos de superficie.

Las otras cuatro empresas del ‘Top 9’ disfrutan de una evolución positiva en el saldo neto de tiendas durante los dos primeros meses del año: Consum, +10; Lidl, +8; Aldi, +4; Carrefour, +3. Asimismo, las cuatro empresas arrojan también una evolución positiva en su superficie comercial FMCG: Lidl (+1,50%), Aldi (+1,46%), Consum (+0,47%) y Carrefour (+0,08%). 

El conjunto de los 15 ‘barones regionales’ tiene un saldo neto positivo de 43 tiendas en el acumulado del año (con un incremento del 0,41% en la superficie comercial), mientras que el resto de los operadores de gran consumo no englobados entre los anteriormente mencionados alcanza un saldo positivo de otros 43 establecimientos, que supone un desarrollo del 0,81% en su superficie comercial. 

Por fórmulas comerciales, el saldo neto de 92 establecimientos que presenta el acumulado de 2021 se desglosa de la siguiente forma: +47 supermercados de proximidad, +17 tiendas de conveniencia, +9 establecimientos Origen, +8 puntos de venta de oportunidades, +6 supermercados de precios constantes, +5 cash familiar, +3 establecimientos de surtido profundo, -1 supermercado ecológico y -2 otros. 

 

La cadena de supermercados celebra la buena situación de la negociación.E. P.

 La alianza suscrita por la cadena de supermercados DIA con Amazon llega a Zaragoza, con lo que ya son ocho las ciudades españolas donde el "gigante" del comercio electrónico ofrece este servicio a sus clientes.

Así lo ha informado este miércoles el grupo de distribución DIA, que ha recordado que esta colaboración permite hacer compras en sus tiendas a través de la página web y la aplicación de Amazon y contar con su servicio de entregas rápidas, en franjas de dos horas en el mismo día o al día siguiente.

El pedido mínimo es de 15 euros y el coste del envío de 3,90 euros.

El ámbito de acción del acuerdo se ha expandido en los últimos nueve meses a Sevilla, Málaga, Alicante, Bilbao y ahora Zaragoza, después de que en 2016 arrancara el proyecto en Madrid y aterrizara poco después en Barcelona (2017) y Valencia (2018).

"En DIA apostamos por el servicio de compra 'online' como un ahorro de tiempo para nuestros clientes. A través de la alianza con Amazon damos un paso más en nuestro propósito de estar cada día más cerca", ha destacado en un comunicado el director de Comercio Electrónico en DIA España, Diego Sebastián de Erice.

Por su parte, la responsable en España de Amazon Fresh y Amazon.es, Camille Bur, ha defendido que la iniciativa permite "mejorar la experiencia de compra" a través de internet y se ha congratulado de su llegada a la capital de Aragón.

DIA ofrece a los clientes de Amazon más de 5.500 artículos de su marca blanca, así como productos frescos y de otras enseñas; los pedidos recibidos por esta vía son preparados por personal de la cadena de supermercados en sus tiendas y repartidores de Amazon se encargan de su distribución.

Amazon ha reforzado recientemente su apuesta por la venta de alimentación en España con el lanzamiento de su servicio "Fresh", y DIA trabaja en elevar sus ventas a través de este canal (en 2020 duplicó sus ingresos por esta vía, hasta 139 millones de euros) con su red de "dark stores", tiendas cerradas al público que sólo atienden pedidos a domicilio.

 

DIA ampliará capital hasta un total de 1.028 millones de euros, lo que le permitirá continuar desarrollando su hoja de ruta de negocio, según ha informado este jueves. De esta cantidad, 769 millones provienen de la conversión de deuda en fondos propios y 259 de un tramo de caja para los accionistas minoritarios que deseen acudir a la ampliación.

La operación reduce el apalancamiento de DIA en un 60%, fortaleciendo su solvencia y mejorando su liquidez. La compañía no tendrá que afrontar vencimientos significativos de deuda hasta finales de 2025.

La operación supone una nueva inyección de liquidez que acelerará el proceso de transformación. Desde julio de 2019, la compañía ha recibido más 1.600 millones de euros.

“La ampliación del acuerdo alcanzado el pasado año surge como respuesta al respaldo y al compromiso de todos con este proyecto. Los planes de negocio que se han puesto en marcha y los resultados que estos están dando son una muestra de la sólida confianza y de la fe que tanto acreedores, como el principal accionista, tienen en el éxito de DIA. Además, es una oportunidad para que todos los accionistas, minoritarios e institucionales, formen parte de la historia de crecimiento de la compañía”, ha firmado Stephan DuCharme, presidente ejecutivo de DIA.

CONDICIONES

El acuerdo de la ampliación de capital consiste en dos tramos:

Letterone convertirá 769 millones de deuda en fondos propios:

- Capitalización de €200 millones de la línea de financiación Super Senior otorgada por DEA Finance (anunciado en noviembre de 2020).

- Capitalización de €292,6 millones de los bonos con vencimiento en abril de 2021, de los que un 97,5% fueron adquiridos por DEA Finance mediante la oferta realizada en agosto de 2020 (anunciado en noviembre de 2020).

- €7,4 millones de deuda bajo un préstamo a otorgar por LetterOne a favor de DIA que servirá para el pago de los bonos con vencimiento en abril de 2021 a aquellos titulares de bonos distintos de DEA Finance.

- Capitalización de €269,2 millones de los bonos con vencimiento en abril de 2023, correspondientes al 89,7% de los bonos adquiridos por DEA Finance mediante la oferta realizada en agosto 2020.

Tramo de caja de hasta €259 millones para los accionistas minoritarios.

Adicionalmente, la operación incluye los siguientes elementos:

- Los acreedores sindicados extenderán el vencimiento del préstamo sindicado de €902,4 millones de 31 de marzo de 2023 a 31 de diciembre de 2025 (anunciado en noviembre de 2020).

- Modificación de los términos y condiciones de los bonos del 2023 por importe de €30,8 millones no adquiridos por DEA Finance, para extender su vencimiento de abril de 2023 a no antes del 30 de junio de 2026.

- Cierre de la operación esperado a principios del tercer trimestre del año. 

Deja acudir en un tramo a los minoristas, y convierte en acciones deuda por valor de 769 millones de euros.

La deuda se quedara muy baja, este tramo de deuda de 769 millones hay que ver a que precio se hace, al ser una conversión en deuda tendrá que pagar una prima alta al resto de accionistas.

Y el resto los 259 millones para el resto de accionistas es otra cosa...

A ver como explican esto en un folleto será curioso ver como pueden hacer coincidir todos estos eventos.

De momento el mercado se lo toma con la tranquilidad de seguir no sabiendo nada.

Eso si vuelven a reiterar que no habrá exclusión en invitan a que entren mas socios:

“La ampliación del acuerdo alcanzado el pasado año surge como respuesta al respaldo y al compromiso de todos con este proyecto. Los planes de negocio que se han puesto en marcha y los resultados que estos están dando son una muestra de la sólida confianza y de la fe que tanto acreedores, como el principal accionista, tienen en el éxito de DIA. Además, es una oportunidad para que todos los accionistas, minoritarios e institucionales, formen parte de la historia de crecimiento de la compañía”, ha firmado Stephan DuCharme, presidente ejecutivo de DIA.


Saludos.

a una compañía tan endeudada no creo le interese excluirse de bolsa... en mi opinión

Puede ser lo que dices, en realidad una vez hecha esta conversión cambio deuda por acciones, la deuda que quedará solo será la sindicada los 900 millones con la banca.

Lo demás se habrá convertido en acciones, lo que quiere decir que se habrá eliminado mas del 50% de la deuda en una sola tacada desaparece.

Quedándose la deuda total en unos 1000 millones de euros que para una empresa que puede generar 9000 millones de euros en ventas no es demasiado.

Y si empieza a dar beneficios este año volviendo a su media de beneficios entre 300 y 400 millones al año,  se quedaría con una deuda muy manejable, hay que tener en cuenta que DIA obtenía en sus mejores momentos hasta 500 millones de beneficio bruto.

Un saludo.

Por cierto deberían ser 2 ampliaciones de capital independientes.

1 Para hacer la conversión de deuda por acciones, en la cual el beneficiario de esa ak, debería pagar una prima al resto de accionistas para no verse favorecido en la conversión de la deuda por acciones.

2 Otra para los minoristas con objeto de reforzar la caja por algo menos de 300 millones de euros, en esta ak, pueden acudir todos los minoristas, fondos... y podría ser a otro precio, esta ak si genera derechos, los cuales se podrán comprar y vender en bolsa.

Esta es la teoría, no se pueden mezclar churras con merinas.

Por que una cosa es una conversión y otra la ampliación y al ser la segunda ak por debajo de los 300 millones si la podrían hacer al precio actual.

Pero la de conversión deuda por acciones, el que se beneficia del canje tiene que ser a otro precio, debería ser auditado el precio  incluso para saber el valor real de las acciones, y tiene que verse incrementado el precio de cada acción nueva pagando una prima para no perjudicar al resto de accionistas que no tienen derecho de suscripción al ser un canje deuda/acciones.

Un saludo. 

Gracias Harruinado,

Creo que es una buena operación, pues elimina el 60 % de deuda DEL TIRÓN y da caja a DIA para seguir con el plan de transformación y abriendo nuevas tiendas (por tanto aumentando cuota de negocio). 

También es buena señal el que haya querido hacer una AK ambiciosa en la que podamos participar los minoritarios, manteniendo así los porcentajes de 75% / 25 %. Creo que no pretende esta vez dañar aún más a los minoritarios, y de verdad está su pretensión es SANEAR DIA. 

Además, no olvidemos que esta deuda es un gran lastre en las cuentas de DIA, debido al pago de intereses. En los próximos resultados, sin costes de reestructuración, menos costes de intereses de deuda, mayores ingresos por apertura de tiendas, y (esperemos) mejora de las divisas... 

Una vez pasada la AK creo que nos espera una buena subida. No sé si alguien tenéis una idea a qué precios nos podría hacer la AK a los minoritarios, si será con derechos de suscripción, y cuánto podría ser la prima. Es por hacerme una idea de cuanto dinero ir preparando. Voy a ir con todas, y si puedo creo que ampliaré con más.

Saludos, ya queda menos para ver la luz