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Pedroluisfer 16/05/25 13:10

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Bueno, yo en esto soy muy simplista. La tendencia de Eroski es estable? Sí. Van dando beneficios cada año para pagar intereses y reduciendo en parte la deuda? Si. Mantienen una política prudente? Si. Es razonable pensar que, al menos más o menos así, va a durar 5-7 años más, dada la enorme inercia de este negocio, Si. Pues como yo soy acreedor y tengo su deuda comprada/cotizando a precios desproporcionadamente bajos para el riesgo objetivo me siento tranquilo y clinc clinc los días 1 de febrero. Análisis más profundos bienvenidos pero yo no los hago.

Pedroluisfer 07/05/25 16:56

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Viva Eroski. 59 millones de deuda amortizada. No es poco. Todo lo que sea ir bajando deuda pues bien.

Pedroluisfer 07/05/25 15:06

Ha respondido al tema CIE Automotive (CIE)

Sr Berebere. No ha visto los resultados espectaculares? Los analistos no son de fiar, en eso estamos de acuerdo, pero CIE vale mucho más de 24. Se quieren llevar las acciones medio regaladas

Pedroluisfer 07/05/25 14:26

Ha respondido al tema CIE Automotive (CIE)

Resultados espectaculares. Como para que poca gente vaya a la OPA. 24 euros es un precio bajo

Pedroluisfer 01/05/25 18:41

Ha comentado en el artículo Feliz cumpleaños Puig Brands.

Usted, como siempre, haciendo leña del arbol caido. Fue solamente un exceso de entusiasmo por parte de los dueños y de los colocadores, no por su comisión si no porque no son personas amargadas sino entusiastas con la vida. Si aprendiera usted de ellas sería mas feliz.Y qué decir de los que entraron a 24,50. A mí, y usted lo sabe, me ofrecieron en la salida privada previa esas acciones a ese precio, pero como soy un amargado, como usted, solo le vi pegas a las valoraciones estratosféricas de sus multiplicadores. Cuantas vivencias nos perdemos

Pedroluisfer 03/04/25 14:45

Ha respondido al tema Cotización Vértice 360º (actual SQUIRREL Media): seguimiento

Como cambia el mensaje de estar uno comprado a no estar comprado. Vaya tela. Menos mal que aquí ya nos vamos conociendo. Vaya tela

Pedroluisfer 03/04/25 11:34

Ha respondido al tema Cotización Vértice 360º (actual SQUIRREL Media): seguimiento

Con estas cifras Squirrell está muy barata. Con los datos de EBITDA previstos para 2025 (que lógicamente estando ya en Abril los van a cumplir con mucha seguridad) da un ratio de capitalización/EBITDA de únicamente 6. Ridículo. Los datos previstos para 2025 y 2026 deberían llevar la cotización de la acción a no menos de 3,5 en pocas semanas y mas de 4 en un año.

Pedroluisfer 29/03/25 13:03

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Bueno, ya veremos (es hablar por hablar) pero este tipo de renegociaciones, si las clausulas de la emisión lo permiten, se dan todos los días en el mundo.Por ejemplo, hay amortizaciones anticipadas a menudo de Cocos bancarios para volver a emitir otros a tipos mas bajos si el mercado ha bajado.

Pedroluisfer 29/03/25 10:08

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Si, eso tiene que pasar. Pero yo veo muy posible que se refinancie la suma de las OS2028 más los bonos senior a un tipo de, por ejemplo, el 7 por 100. Digamos 700 millones al 7 por 100 el 30 de nov de 2027.Los gastos de emisión de pedir 200 millones o 700 millones serán muy parecidos y bajas el interés de los 500 millones

Pedroluisfer 28/03/25 11:51

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Ahora mismo cotizan los bonos senior a 107,80 con un TIR del 8,52% pero... eso sale si se amortizan el 30 de abril de 2029. Pero, como todos sabeis, los bonos se pueden amortizar al 100% a partir del 30 de noviembre de 2027 (2,7 años desde ahora).Por tanto, quien compra a ese precio de 107,80 está asumiendo un posible TIR de aprox 7,5%.Veremos a cuanto se refinancia eventualmente en el 2027 que podría ser por debajo del 7% si el euribor no vuelve a dispararse para esas fechas y Eroski sigue la senda sin sobresaltos de resultados de EBITDA y beneficio neto.