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Mehok 23/08/24 13:13

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Otra forma de ver la filosofía de la indexación es la siguiente:-En las próximas décadas el mundo va a seguir creciendo (la inversión indexada implica creer en esto) pero no sabemos en qué geografía o en qué tipo de empresa se va a producir ese crecimiento. La última década ha sido mucho en Large Caps de USA pero no sabemos dónde estará ese crecimiento las próximas décadas (no podemos anticipar el futuro). ¿Solución? Me indexo a todo el mundo (=compro unas poquitas acciones de cada parte del mundo y tamaño) y allá donde sea que se produzca ese crecimiento yo me aseguro de tener aunque sea una pequeña participación en él para "capturarlo". Por eso la solución que dices que te proponen (World + emergentes + small caps) trata de "comprar el mundo entero sin dejarse nada". Tal como se suele decir, la filosofía de la indexación busca comprar no buscar la aguja si no comprar el pajar. Dicho esto, hay gente que prefiere simplificar su cartera comprando solo el MSCI World que al final es la mayor parte del mundo y olvidarse de emergentes y small caps, sobre todo si son inversiones de poca cantidad iniciales tiene sentido por simplicidad. Yo por ejemplo (no soy referencia nada), no llevo los small caps, no creo mucho en ese fondo. De todas formas, ten en cuenta de que esto de "comprar el pajar" es lo que promulga la inversión indexada que como te dicen arriba ahora está muy de moda, pero no es la única forma de ver las cosas. La filosofía Value ve las cosas de otra forma, la inversión factorial de otra, la cartera permanente de Browne de otra, hay inversores que buscan carreras mucho más todoterreno diversificando más allá de RV y RF....

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Mehok 23/08/24 00:07

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

No me une nada a Openbank (más allá de ser cliente minorista) ni gano nada por defenderles, pero me parece que tiene sus cosas buenas comparando con otros. MyInvestor tiene más y mejores fondos, pero no sé si has leído cosas sobre la atención al cliente de MyInvestor o algunos de sus problemas operativos (tiene un hilo propio en rankia y no es cortito precisamente), o las comisiones y fondos basura que ofrece gran parte de la banca tradicional... en el sector bancario cada entidad tiene sus cosas, (si encuentras un banco sin pegas para el cliente avísame), pero yo ya te digo que tengo bastantes bancos de los que me marcharía (y me he marchado) antes que de Openbank.

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Mehok 22/08/24 14:40

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

En Openbank efectivamente la mejor opción existente para indexarse al MSCI World es ese fondo que pones de Amundi. No disponen de ningún otro indexado al MSCI World. Y sí, es cierto que tiene un TER de 0,3 , pero el coste de entrada del 4,5% Openbank no lo aplica. Openbank no suele aplicar los costes de entrada de ningún fondo (creo que ninguna o casi ninguna comercializadora de España los aplica). Aún así, pues claro, costes de 0,3 son mayores que 0,12 o 0,18, pero tampoco diría "una burrada", si eso te parece una burrada no sé qué dirás de los fondos de gestión activa con 1,5% y 2% de comisiones,jeje. Por ejemplo si tienes un saldo de 10.000 euros en Amundi pagarás 30 euros de comisión al año y en Vanguard 18. Es diferencia, sí, pero en pequeñas cantidades tampoco es tan bestia, por eso yo decidí de primeras ir formando mi cartera en Openbank (es una cartera que ha empezado desde cero) y tenía ya cuenta con ellos y mi idea es cuando ya crezca más abrir una segunda cartera en MyInvestor también con fondos Vanguard o Fidelity o iShares, y en el futuro tener las dos para diversificar. Si te decides por MyInvestor desde el inicio pues tendrás menos comisiones desde el inicio, es evidente también.

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Mehok 22/08/24 14:32

Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value

Hola @lacuba ,En Openbank en todos los fondos que he invertido yo en ninguno me han aplicado mínimo de entrada ni comisión de suscripción. He hecho aportaciones de alrededor de 50 euros y sin problema. La comisión de éxito famosa la cobra Hamco, no Openbank y yo entiendo que la forma de aplicarla es restándola del valor liquidativo, así que en caso de que se cumpla la condición pues se la aplican al valor liquidativo del fondo sin enterarnos. De esa no nos libramos en esta clase del fondo. Aún así yo sigo siendo inversor del fondo, me gusta mucho la filosofía del gestor y siendo un inversor mayormente indexado a MSCI World creo que puede tener sentido para mí tener un pequeño porcentaje en este fondo que en ciertos momentos puede diversificar con el MSCI World diría, y no he encontrado otro fondo que me convenza tanto. Pero efectivamente, en otro foro me hicieron ver que la comisión de éxito es realmente penalizadora para nuestros intereses. Así que no te recomiendo nada, porque aparte de no ser quién para recomendar, en este caso en concreto es cierto que el impacto de la comisión puede ser muy grande.

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Mehok 22/08/24 10:10

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Por cierto, hace unas semanas se estuvo debatiendo en este foto de si con la bajada de la bolsa era momento de hacer aportaciones especiales o aún había que esperar a que bajara más, o si seguir el rumbo, etc...¡Pues ya está el SP500 de nuevo a 5620! En mi caso, que no tengo aportaciones especiales planificadas para cuando baja la bolsa ni nada similar, simplemente hago una aportación cada mes y medio, he tenido la mala suerte que en la anterior aportación del 15-jul la bolsa estaba alta y ahora la próxima del 1-sep tiene pinta de que también, así que me voy a quedar sin aprovechar el pequeño traspiés que ha tenido la bolsa americana para comprar más barato. Creo que a largo plazo esto de aportaciones periódicas me debería funcionar bien y los pequeños saltos en el corto plazo no me deberían importar, pero no me puedo quitar la sensación de una pequeña "ley de murphy" de sentir que justo tengo la mala pata de que los días que me toca hacer la aportación justo la bolsa está más alta que los días de alrededor,jeje.

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Mehok 22/08/24 03:20

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @topolucas ,Estando de acuerdo en casi todo tu mensaje, matizaría un poco esta última idea que dices:esto lo digo porque alguien que tiene 10000 € en una cartera a 20 años con aportaciones de entre 300 y 1000 € /mes no le debería importar lo más mínimo que su cartera caiga un 50% mañana, es irrelevanteesto para mi es cierto en el supuesto de que las aportaciones de esa persona provengan de :1)un ahorro grande previo ya existente y que va invirtiendo poco a poco, o 2)ingresos mensuales de una fuente muy segura (por ejemplo un trabajo de funcionario o muy estable). Lo matizo, porque puede haber gente que su flujo futuro de aportaciones no lo tiene tan asegurado, por tratarse de trabajos más precarios o de ingresos muy variables. Y en estos casos puede que sea más sensato tener un perfil más defensivo con menos porcentaje de RV, simplemente porque ante una posible crisis de la economía o evento inesperado que haga caer a la RV puede afectar también a las aportaciones a la cartera de esa persona que se quedaría sin poder aportar a su cartera al mismo ritmo.

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Mehok 10/08/24 18:58

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo también me he visto alguna vez en este último dilema que planteais @topolucas y y @ertuditu , una vez estuve a punto de plantearlo en el foro a ver cómo lo resolvíais el resto. En mi caso hace 2 años es cuando empecé con el DCA de cierta cantidad que calculé que iba a poder aportar todos los meses. Pero la realidad es que no es fácil hacer ese cálculo: mi sueldo tiene un componente variable, tampoco todos los meses cobro lo mismo (pagas extras, etc), y los gastos también no los tengo homogéneos a lo largo del año ni constantes cada año. Total, que ya el año pasado me di cuenta que el cálculo inicial de aportación había sido demasiado conservador y a final de año vi que se me estaba acumulando una liquidez sobrante. Y no sabía muy bien qué hacer con ella. Pensé en aportarlo a la cartera a fin de año, pero me parecía que en ese mes la bolsa estaba alta y no me gustaba la idea de esa liquidez extra sumarla en un solo mes.Mi decisión finalmente ha sido diferente a la vuestra. Lo que he decidido es cada año al inicio echar cuentas y estimar qué aportación mensual calculo que voy a poder realizar durante ese año (de forma que a fin de año me quede solo con el fondo de emergencia en liquidez). Al terminar el año, reviso cuéntas de nuevo. Si resulta que se me ha generado una bolsa de liquidez X extra a fin de año, para el año siguiente subiré un poco la aportación, de forma que calcule que ese X que se me ha acumulado se vaya repartiendo entre las 12 aportaciones siguientes. Y a final de ese nuevo año, lo mismo, revisaré de nuevo mis cuentas y decidiré la aportación para el siguiente año. De esta forma cuidaré de que no se me forme una pequeña bola de liquidez sin invertir, y tampoco pillarme los dedos quedándome sin colchón de emergencia.

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Mehok 07/08/24 03:03

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Yo soy partidario de lo que dice @rokurota : separar por supuesto un buen fondo de emergencia como protección (un capital que no vayas a invertir en ninguna circunstancia) pero el resto del dinero aportarlo por completo al "ruedo" de la inversión mediante aportaciones periódicas, nada de tenerlo en liquidez a la espera de invertir. Ojo, eso sí, para esto hay que tener una asignación de activos "%RV-%RF-%Otros" tal que puedas mantener el rumbo ante caídas, no una cosa suicida de 100%RV si no puedes soportar sus caídas. Para hacer esto necesitas una asignación lo suficientemente defensiva para que te sientas cómodo. Y cuando haya caídas de RV pues seguir el procedimiento de rebalanceos que te hayas fijado, bien por bandas o bien periódico, que haciéndolo así el mismo procedimiento ya te lleva a comprar RV a buen precio. De todas formas, esto que digo igual no es tan distinto de lo que algunos del foro hacéis pero viéndolo de otra forma... Porque una pregunta, los que decís que compráis en caídas, ¿esa liquidez que decís que tenéis a la espera para comprar en caídas dónde la tenéis? ¿En fondos monetarios, depósitos...? Si lo tenéis en estos productos entonces podría también considerarse cartera. Me explico con un ejemplo: pongamos una persona que dice que tiene una cartera de 8.000 euros en 100% RV y aparte tiene 2.000 euros "sin invertir" de liquidez en monetarios para comprar en caídas. En el fondo esa persona se puede decir que tiene TODO INVERTIDO pero en una cartera de 80% RV y 20 %RF aunque él no lo vocalice así.

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Mehok 07/08/24 02:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Bueno, yo no conozco bien la teoría de los productos de bonos flotantes, pero si ocurriese esa situación que dices de bajadas de tipos de interés tampoco te puedes esperar gran cosa de los fondos monetarios como supondrás (no sé si serán algo mejor que los floating rate notes, igual o peor, pero ante bajadas de interés lo que mejor funciona es la renta fija de duración media o larga. Estos días el fondo indexado de duración media que llevo yo (LU0389812933) se ha comportado bien e incluso ha subido, la cosa es lo de siempre, que no se sabe si ya es tarde para subirse al carro o no). Una opción podría ser como dicen por ahí crear una escalera de RF con varios productos de diferentes duraciones para tener diversificación ante diferentes escenarios de los tipos. Otra opción tener solo RF de duración intermedia, otra opción tener solo RF en monetarios... al final son diferentes estrategias, lo suyo es tratar de entenderlas y aplicar una de ellas conociendo los riesgos a los que te expones. Pero cambiar de estrategia muy a menudo haciendo market timing no creo que salga bien. Saludos.

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Mehok 07/08/24 02:22

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @e-t82 ,No sé si conoces lo que decía John Bogle sobre el "play money". Si te autoreconoces como inquieto podrías seguir su consejo, que era algo así como dedicar un % de tu cartera (creo que decía entre 5%-10%) como "play money" para hacer apuestas personales, inversiones más especulativas, etc). En esa parte de la cartera tendrías libertad de movimientos. De esa forma, puedes saciar tu inquietud de hacer apuestillas o probar un poco pero con una cantidad limitada de tu cartera, y mientras el 90% restante lo mantienes adjudicado a una cartera indexada y seguirá su curso a largo plazo sin que lo toques.

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