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Mehok 13/01/26 18:17

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Gracias por la corrección @grome ! He tirado de memoria y estoy embotado con un catarro,jeje. Edito, en realidad, según la web de la gestora OFI no es tampoco exactamente como pones, el paladio es un 5% no el 20%. Es un poco raro pero ellos lo explican con este gráfico:

Mehok 13/01/26 17:19

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Aclaro definitivamente que lo que voy a proponer NO es equivalente al oro (ni es una recomendación de inversión), pero existe un fondo que intenta replicar el precio de una cesta de metales preciosos consistente en 35% oro, 25% plata, 25% platino y 5% paladio (si no me equivoco de la última vez que lo miré. Se trata del fondo: Ofi Invest Precious Metals R FR0011170182 Este fondo tiene varias pegas, por un lado se compone el precio con derivados y sin respaldo físico de los metales, por otro lado creo que cubre divisa (normalmente al invertir en oro no se cubre), y por otro hace rebalanceos diarios que puede ser discutible. Pero a cambio, su principal ventaja es que sí que está en el formato fondo de inversión, por tanto se podrían hacer rebalanceos con otros fondos con fiscalidad ventajosa.En mi caso, no tengo actualmente exposición a oro, pero para dentro de unos meses cuando mi cartera tenga un volumen un poco más considerable y abra posición en otra comercializadora adicional me planteo ir haciendo unas aportaciones para tener un pequeño porcentaje en oro. Creo que mi opción principal será un ETC con respaldo de oro físico, pero barajo la opción de crear dos posiciones: por un lado dicho ETC de oro, pero además otro componente ligado al oro en formato fondo que sí me permita los rebalanceos de cartera sin pasar por hacienda. Para este segundo componente dudo si sería mejor un fondo de mineras o este fondo de la gestora Ofi. Ya lo pensaré.

Mehok 11/01/26 03:57

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @alegoria ,El fondo Kaizen no lo conozco y no lo he podido mirar. Pero era para decirte que sobre la cartera veo imposible que nadie te pueda decir nada si no acompañas los componentes y los fondos con el peso en porcentaje que representan dentro de tu cartera. Sin eso es imposible hacerse una idea. Además ¿los indexados por qué los pones aparte de la RV? No sabemos si pesan un 1% o un 90% en comparación con el resto. Además, si quieres algún consejo útil sobre la misma lo suyo sería que explicaras un poco más la frase "voy a largo". ¿Eso que son? ¿5 años, 10, 20? ¿Cuál es tu proceso? ¿Haces DCA sobre la cartera mensualmente/anualmente con aportaciones que pesan o es un dinero que tienes ahí ahorrado y ya no le aportas más? Sin estas cosas es imposible que ningún forero experto te dé ningún consejo útil y va a ser pérdida de tiempo para ellos y para ti (no te lo digo a malas, es por ayudar si es que de verdad quieres que alguien te diga algo sobre la cartera).

Mehok 11/01/26 03:50

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

@docetrece ,Sobra decir que las disculpas están más que aceptadas, solo faltaba, ¡con el trabajo generoso e interesante que nos compartes! (no solo en esta ocasión). Gracias por citarnos en el post para que no nos quedáramos con la idea equivocada de la tabla anterior. Sí que parece que estos dos últimos años el Kempes ha dejado que desear en su rendimiento.

Mehok 11/01/26 03:49

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muy interesante el post con la comparativa de rendimientos entre el índice general, Value, Small y Small cap value @docetrece . Las comparativas que yo había visto y que me hicieron incorporar un fondo complementario de Value/Small cap value se centraban mucho en la década 2000-2010 en USA donde para el índice general fue la famosa "década perdida" mientras que los factores Value y Small Cap Value sí que lograron dar rentabilidad real. En tu gráfico se percibe eso aunque al ser el índice World tal vez es algo menos acusado que en USA porque en esa década el resto del mundo (ex-USA) funcionó mejor que USA. Por cierto también el ejemplo de esa década demuestra la importancia de la diversificación geográfica (no está mal recordar esto para los que ahora creen que el SP500 es imbatible y les puede parecer impensable que el SP500 estuviera una década entera con rentabilidades peores que el resto del mundo).También las décadas perdidas de la bolsa de Japón funcionan como ejemplo de la utilidad de la diversificación geográfica y también en ellas el Value japonés ha funcionado mejor que el índice general japonés.

Mehok 09/01/26 14:57

Ha respondido al tema Vanguard Global Stock Index Fund

Pero el vanguard ofrece los traspasos switch, que yo creo que a largo plazo si se hacen rebalanceos entre RV y otro fondo de RF de Vanguard es una ventaja muy importante no desdeñable. Además, el ishares si se van haciendo DCA de pequeñas aportaciones se pierde un poco por eso del swing price en cada pequeña aportación.No sé, yo no tengo claro todavía hacia qué lado se decanta la balanza. Que haya competencia eso sí que es bueno, está claro.

Mehok 08/01/26 03:11

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @betis2 ,Sobre el Magallanes European Equity, yo tal vez moderaría expectativas para el 2026, ¿te has fijado que desde 2017 alterna siempre a rajatabla un año excelente (con rentabilidades >20%) con uno mediocre? Magallanes European Equity E FI ES0159259003Este año le toca año de "ruina", yo saldría del fondo y volvería a invertir el 1 de enero de 2027 :-D.Es una broma, aclaro, ojalá la inversión fuera tan predecible. Me parece un fondo buenísimo como lleva años demostrando y es de hecho uno de los que me planteo para mi pata value (aunque sea mid caps value y no exactamente small cap value). Depende cual sea tu estrategia me parece que es un fondo que se puede tener de forma constante en cartera. Pero no es broma del todo el hecho de que si me viera obligado a apostar sobre su rendimiento en 2026 en concreto pues yo seguramente apostaría a un rendimiento más flojo tras su sprint en 2025, basándome en la idea de reversión a la media. Pero lo dicho, nadie lo sabe.

Mehok 08/01/26 02:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola, @docetrece ,Me ha gustado la comparativa del fondo Kempen contra el índice MSCI World Small Cap Value. Efectivamente yo también veo bastante clara la correlación.Yo como expliqué en algunos posts intento incluir un fondo en mi cartera indexada (y también lo haré en la cartera paralela que expuse) con un peso acotado para tratar de capturar algo de los rendimiento del factor value. En varios vídeos del canadiense Ben Felix (varias veces le he nombrado porque me encantan) demuestra que en muchas ocasiones donde la indexación ha tenido años (o incluso décadas) perdidas el factor value ha solido aportar una fuente de mejor rentabilidad durante esos periodos. El factor small efectivamente por sí solo parece tener una eficacia más dudosa recientemente, pero parece que combinarlo con value podría potenciarlo. O esa es al menos la idea, el problema es que para que esto resulte bien efectivamente puede requerir muchos años de inversión, y además en nuestro caso que tratamos de conseguirlo con fondos activos (con más comisiones) pues se complica más todavía. Es por eso que yo tengo acotada esta pata de la cartera a un peso de solo el 10% de la RV, no más.Dicho todo esto rollo para explicar mi enfoque, te agradezco la comparativa que has puesto con el índice Small cap value porque es un nuevo criterio bastante sencillo pero que no se me había ocurrido probar. Yo para mi búsqueda de fondos de ese segmento me estaba limitando a buscar en el style box de los fondos (que fueran small cap value o también podría aceptar mid caps value) y también me fijaba en el año 2022 porque valoro mucho que en ese año se hayan comportado mejor que los índexados al MSCI World que no fueron bien. Pero es cierto que viendo tu comparativa en realidad el índice MSCI World Small Cap Value en 2022 no fue tampoco una maravilla. En fin, como puse el otro día yo estoy confiando de momento para esa pata en el Hamco Global Value y a partir de verano en mi cartera paralela iré buscando candidato así que agradezco también las ideas que han surgido recientemente para evaluarlas junto a las que ya comenté que tenía.

Mehok 08/01/26 02:20

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola,Yo también leí @topolucas tú comentario sobre la cartera de Moclano e iba a responderte pero me líe con algún otro comentario que me hicieron a mi cartera que puse o algún otro tema y se me pasó. Leí el "equipo de baloncesto" de Moclano y me encantó el concepto y cómo lo explica (es una maravilla como divulga y explica los fondos desde ya cuando escribía en Rankia) pero exactamente lo que iba a poner se resume en esta mismísima frase que acabas de escribir tú:copiar una cartera de gestión activa no es una buena opción porque hay que gestionarla activamente y tal vez el que la expuso ya no esta disponible para ayudarte con los cambios.Y por eso estoy de acuerdo también con esta otra frase que ha puesto @rokurota :Es gestión activa con fondos activos no apta para la mayoría, por eso para los nuevos yo siempre hablo de fondo indexado de capitalización mundial y aportaciones sistemáticas.No es ninguna crítica a Moclano tampoco este post, que es un placer leerle y aprender y él estoy seguro que sí es capaz de gestionar activamente los fondos, pero no es fácil hacer eso para el inversor promedio sin ayuda, y copiarle una cartera puntual de las que pone sin saber luego gestionarla no me parece una buena idea.

Mehok 05/01/26 16:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

A mí también cuando re-pienso mi cartera (o cuando la expongo aquí en rankia) me gusta recordar mis objetivos y circunstancias, incluso mi plan a futuro, y me gusta leeros las de las demás porque al final es que el contexto y la estrategia de inversión que adoptamos ante nuestras circunstancias es más importante y de eso se aprende más que de poner un listado de fondos sin contexto. Y sí, totalmente de acuerdo con vosotros en que lo más valioso son las personas, las experiencias y el tiempo. Por desgracia a mí el trabajo me roba más tiempo que el que quisiera, pero hay que intentar mantener el equilibrio. Y en cuento a la inversión lo mismo. Yo no sé qué porcentaje representa lo que he invertido este año, pero está claro que podría haber invertido mucho más renunciando a mi ocio y a viajar (que viajar está cada vez más caro). Pero al final la vida se escapa... y hay que disfrutarla también cuándo se puede. Que igual en unos años por motivos de salud, empleo, dinero, pandemias o lo que sea no puedo viajar, pues hay que aprovechar cuando se puede.