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Mehok 05/01/26 15:47

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @basolo ,Te pongo un link a una comparativa entre los fondos indexados de distintas gestoras. Creo que cuando se escribió el artículo todavía no estaba disponible en españa la nueva clase S de ishares que rebaja aún más las comisiones de 0,12% a 0,06%, pero comenta el resto de aspectos que pueden tomarse en cuenta:https://bogleheads.es/comparativa-indexados-2024Personalmente, creo como dije el otro día que no es una decisión tan relevante cuál de estos fondos usar para indexarse, las diferencias son pequeñas. La clave está más en nuestro proceso de inversión, la persistencia, la asignación de activos... Eso es lo que hará que cumplamos objetivos o no.

Mehok 05/01/26 01:58

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Muy interesante la aportación @valentin , gracias.Un poco en esa línea de hacer la cartera más resiliente a la inflación, ¿qué opinas de introducir en la parte de RF (aparte de los típicos fondos indexados de bonos nominales) algún porcentaje en fondos de bonos ligados a la inflación, como el IE00B4WXT857 - iShares Euro Government Inflation-Linked Bond Index Fund EUR o el IE00B04GQR24 - Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR ?

Mehok 05/01/26 01:40

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Un placer leerte @docetrece , ojalá llegar a la "meta" a la que te refieres (en cuanto a objetivos de inversión, que vida seguro que te quedan muchas cosas por vivir, por cierto te deseo lo mejor para el 2026!) con la misma lucidez y humildad que tú. Gracias también al resto que habéis compartido las carteras en el inicio de año, muy interesantes los distintos enfoques y me parecen sólidas todas las que habéis expuesto estos últimos días.@topolucas, suerte con el tema laboral que comentabas. Mi cartera de inversión en general digo que es a largo plazo pensando a la jubilación o prejubilación, pero también pienso en ella como una posible ayuda para el caso de quedarme en paro en una edad avanzada por las dificultades que tendría de encontrar otro trabajo. No lo veo muy probable a cortísimo plazo, pero tampoco veo probable viendo la tendencia de mi empresa que vaya a poder trabajar en ella hasta los 67 años, y en mi caso si me quedara en paro no me veo con mucha empleabilidad personal en otras empresas, tendría que reciclarme a alguna otra cosa sospecho. Así que mi plan es intentar los próximos años sobre todo pagar la hipoteca para ganar tranquilidad en esa parte y tratar en paralelo de hacer crecer lo que pueda la cartera de inversión (pero todo ello sin renunciar a vivir y a viajar un poquillo, así que a ver a lo que llego). Aunque este posible papel de la cartera de inversión es complicado por el horizonte incierto que tiene. Yo en general pienso en la cartera como en una cartera a 20 años (estoy a 76% RV), pero si viera las orejas al lobo ya más en serio en el tema laboral supongo tendría que pasar a un perfil más defensivo en ese momento (sí que tengo un fondo de emergencia con gastos de 1 año y el derecho al paro que me permitirían al menos no tener que deshacer la cartera en el peor momento de un día para otro).

Mehok 02/01/26 21:12

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias @grome . Muy interesante que Avantis vaya ofreciendo productos en España. Sobre los otros ETF de US small cap value y Europa small cap value en su momento ya se habló algo en el foro pero de momento al menos el formato de ETF respecto a fondos no me gusta por posibles rebalanceos futuros (y tampoco me gusta que no sean globales).

Mehok 02/01/26 20:37

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola, no me veo en posición de participar en vuestro debate/seguimiento ya que no he estudiado esos fondos pero la idea de base me parece interesante. Lo que sí opino al igual que tú @augur , basado en mi anterior (corta) experiencia con algunos alternativos, es que es muy inteligente la idea de no confiar solo en uno de ellos si no combinar varios, ya que es difícil prever los rendimientos de las estrategias y de vez en cuando les vienen años malos.

Mehok 02/01/26 20:32

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Efectivamente, lo ideal para mí también sería que existiera un fondo indexado al MSCI small cap value. Hasta que eso no exista en España, nos vemos abocados a no invertir en ese segmento y dejar la indexación pura (que tal vez sería lo sensato) o para los que creemos en la diversificación que proporciona ese factor buscar fondos activos (en general con altas comisiones) que inviertan en ese segmento (por suerte van existiendo algunos más).

Mehok 02/01/26 12:52

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Muy bueno el artículo de Moclano que enlazas.Creo que cualquiera de los dos Robeco es buena opción para emergentes, mi pequeña investigación fue para intentar entender la diferencia entre ambos.

Mehok 02/01/26 02:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @grome En mi caso desde mis inicios para la RV emergente di por pura casualidad con el fondo Robeco QI Emerging Markets Enhanced Index Equities LU1648457452 que después cuando aprendí sobre la gestión indexada y adopté la mayor parte de mi cartera como indexada este fondo en emergentes decidí mantenerlo. Mi entendimiento del mismo es que es un semi-indexado, me explico. Es un fondo que intenta mantener un tracking error pequeño sobre el indexado, no es nada concentrado, tiene también muchas posiciones (586 acciones por 1213 del Vanguard Emerging), pero descarta algunas posiciones y pondera más otras según los factores de Value, Quality y Momentum.Y oye, la verdad es que en los últimos 5 años ha conseguido batir al indexado. Ahora, viendo el fondo que tú has escogido, el Robeco QI Emerging Markets Active Equities LU0329355670 , me ha picado un poco la curiosidad a ver qué diferencias hay exactamente entre ambos, ya que incluso el equipo gestor veo que es idéntico y la metodología que explica en la Web muy parecida. Buscándolo en google te pongo debajo el resumen de la respuesta que me da la IA. La conclusión que yo saco (si tú lo tienes más claro encantado de leerte) es que usan metodologías parecidas de factores pero en el Robeco Active los gestores se permiten diferenciarse un poco más del índice que en el Robeco Enhanced, cobrando un poco más comisión para ello. Dicho eso, veo que en los últimos 5 años los resultados del Robeco Active los resultados han sido un pelín mejores. "Robeco Enhanced" (Enhanced Indexing) es una estrategia híbrida que busca superar ligeramente un índice de referencia con bajo coste y gestión cuantitativa, mientras que "Robeco Active" (Gestión Activa Tradicional) busca superar significativamente un índice usando modelos más complejos (como cuantitativos y fundamentales) para una selección de acciones más diferenciada, con el objetivo de obtener rentabilidades superiores más altas, aunque con potencial mayor riesgo y coste que el Enhanced. La elección depende de si buscas una gestión más "inteligente" y económica que la indexación pura (Enhanced) o una búsqueda de alfa más agresiva (Active).

Mehok 02/01/26 01:47

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola @docetrece ,Gracias por los comentarios. Incluiré el Heptagon Kopernik Global All-Cap en mi lista de candidatos a examinar para la cartera paralela. Hay una cosa que no me gusta tanto de él y es que en 2022 no se comportó tan bien como me gustaría en ese año cuando el indexado global flojeó, pero en cuanto a la cartera que tiene (small cap value global) sí me encajaría y sus últimos resultados son excepcionales. A propósito, hablando de traspasabilidad de fondos, en su día recuerdo comentar contigo otro candidato de fondo small cap value, que era el Palm Harbour. En su día me dijiste que no era traspasable, pero me parece que ahora sí lo es por una noticia que vi (no sé si lo puedes comprobar, no sé bien cómo se asegura eso al 100%).Y como anécdota, me ha venido a la cabeza también otro fondo que en su día también comenté contigo,jeje, hace un par de años ya,jeje. En mi primer año de inversor, viendo los vídeos de Patrimonio Prudente, decidí hacer algo parecido a una cartera permanente usando el fondo que sugería él de Ofi Precious metals FR0011170182. Estoy casi seguro que fue contigo que me hablaste de que este fondo no te convencía como equivalente del oro, ya que es un indexado a una cesta de metales (oro, plata, platino y paladio) pero que tenía varios problemas, como por ejemplo que se rebalancea diariamente. Yo tras ese primer año de pruebas iniciales vendí aquel fondo, no sólo por esas pegas si no más bien porque llevando solo un año de inversor con un capital irrisorio que proteger no veía sentido a tener una cartera permanente todavía.Pues bien, esta semana por casualidad me ha dado por mirar aquel fondo y... ¡ojalá lo hubiera tenido ahora!jaja, este 2025 con el rally de los metales preciosos ha obtenido un 95% de rentabilidad! Dejo claro que no te estoy "echando en cara" nada eh,jeje, te agradecí tus enseñanzas y yo fui el que decicí desprenderme del fondo porque creo que no tenía sentido para mí, pero este año los que lo tuvieran "han triunfado".

Mehok 02/01/26 01:31

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias a los que habéis comentado sobre las ideas que puse @grome , @moe13 , @docetrece .Sobre el oro, sí que creo conocer un poco el valor de descorrelación que puede aportar en una cartera. El tema es que lo veía más como algo defensivo para incorporarlo más adelante, y también sinceramente el precio que tiene ahora (siendo un activo que es todavía más difícil que otros evaluar si está "caro" o "barato" al no ser productivo) da un poco de vértigo. Pero creo que cuando cree la "cartera paralela" en verano de 2026 será el momento de lanzarme, ya que la voy a crear mediante pequeñas aportaciones mensuales y al final esa sería la mejor forma de mitigar el riesgo, no incorporar un 5% de tacada si no hacerlo vía DCA. @grome , sobre lo que me dijiste, en la cartera paralela la verdad que en emergentes podía haber puesto Vanguard también, sí. No lo tengo decidido. En la propuesta puse el de ishares por tener menos comisiones, y como los rebalanceos más comunes yo creo que serán entre la RF y el RV Global(MSCI World) pues en ese sí puse el Vanguard por eso, pero en emergentes he dejado el iShares. Le daré una pensada cuando la cree. En cualquier caso creo que usar los indexados de Vanguard o ishares no determinará el éxito o no de la inversión.