Participaciones del usuario Geoff007

Geoff007 06/09/22 07:45

Ha comentado en el artículo A la Fed le viene bien que las bolsas corrijan… ordenadamente

Es en las incertidumbres donde se hace el dinero grande. De todos modos, muy buen post.

Geoff007 06/09/22 04:37

Ha comentado en el artículo ¡Que me quiten lo bailao!

Buen articulo amigo, gracias por compartir. Excelente.Me pregunto sobre la data del 2020 que salio hace unos dias que dice que los propietarios de casas en USA poseen alrededor de $32 Trillones en bienes raíces ocupados por el propietario. $11 Trillones en deuda, y los $21 trillones restantes en plusvalia. En términos ajustados a la inflación, los propietarios tienen un promedio de $257K en capital, un máximo histórico.Y eso es solo en Bienes Raices, si agregamos los demas activos en poder de los Estadounidences, las cifras serian muchos mas altas.Esto es importante porque es una situacion diferente a la del 2008, cuando casi todas las casas estaban "underwater" (osea, que la deuda era mayor que el valor de las propiedades, no habia plusvalia)Creo que entre finales de 2023 y mediados de 2024 (mas porque es un año electoral y la FED suele ayudar a los incumbentes), podriamos ver (quizas) uno de los mercados alcistas más grandes de la historia de Estados Unidos. Hay mucho dinero a un lado en este momento.En lo personal estoy comprando la mayor cantidad que puedo de bonos de US que expiran en el 2030 a $0,80 centavos de dolar y usando esos bonos (el par value) como garantias para tomar prestado en el mercado REPO. (Para yo prestar al publico) El problema que estoy encontrando es encontrar compradores dipuestos a comprar esos prestamos que estoy originando a un precio de mercado. Los fondos que me compran estan siendo muy selectivos en la compras de deudas y no estan dispuesto a pagar par value de la deuda aunque sean deudas de corta maduracion (6 meses a 24 meses)Un abrazo

Geoff007 24/07/22 11:03

Ha comentado en el artículo El BCE sube los tipos un 0,50% con el objetivo de contener la inflación

Europa sobrevivio a la crisis del 2008 gracias a Bernanke, veremos como les va ahora con el desastre de Alemania comprando Bonos Italianos en detrimiento de los Bunds. La realidad es desde hace tiempo se ha producido una ruptura de reglas más sistemática y significativa por parte de Alemania en relación con la otra regla clave de la eurozona diseñada para evitar desequilibrios macroeconómicos. Y esto lo podemos ver por ejemplo en la sobrevaloración resultante del franco francés nocional frente al marco alemán actual. La lira italiana y muchos otros componentes del euro sufren la misma, o incluso peor, sobrevaloración. Las diferencias de competitividad entre los Estados miembros de la UEM también se han visto agravadas por las políticas alemanas. En violación del objetivo de inflación del 2% del BCE, los salarios alemanes se vieron deprimidos después del lanzamiento del euro por las reformas que culminaron en el paquete Hartz IV implementado en 2003.No fue casualidad que el superávit por cuenta corriente de Alemania se expandiera a un promedio de alrededor del 6% del PIB después de 2004. La situación empeoró a raíz de la crisis financiera mundial (GFC) de 2008 por una enmienda constitucional alemana que requiere presupuestos equilibrados, que se promulgó a mediados de 2009 en el apogeo de la recesión posterior a la GFC. Como resultado, el moderado déficit presupuestario posterior al GFC del 3,5% del PIB logrado utilizando estabilizadores fiscales automáticos había caído a cero solo tres años después.Por otro lado, la baja movilidad entre los países de la eurozona conduce a una mayor disparidad en las tasas de desempleo que en los Estados Unidos. En otoño de 2018, estas tasas oscilaron entre el 3,4% en Alemania y el 19% en Grecia. Esta es una diferencia de 1 a 5.5 con alta varianza, más del doble de la brecha de los Estados Unidos: 1 a 2.6. Las tasas de desempleo en este mismo momento eran del 8,1% en la eurozona y del 3,7% en los Estados Unidos. En otras palabras, la economía estadounidense tiene el doble de capacidad para homogeneizar el mercado laboral que la eurozona, a pesar de que su tasa de movilidad ha caído en más del 40% en los últimos cincuenta años.Impuestos:Para lograr una mayor movilidad geográfica dentro de la eurozona requeriría el desmantelamiento de los estados de bienestar, que están en el corazón del modelo social europeo. Una de las mejores medidas del tamaño de estos estados de bienestar es la tasa impositiva. En 2019, fue del 21% en los Estados Unidos, el 37,5% en Alemania, el 42% en Italia y el 46% en Francia.En la vida real, o tienes un sistema de bienestar social o tienes un sistema productivo capitalista, ambos sistemas no pueden coexistir. Es cierto, que el nido de seguridad social no es socialismo, pero por ejemplo, Suecia tiene un gran sistema de seguridad social, pero también tiene un sistema capitalista muy fuerte, donde la energía y Transporte es privada, el impuesto comercial es 18% plano, la burocracia empresarial es mínima y la tasa impositiva efectiva para los ingresos es de alrededor del 23%.

Geoff007 24/07/22 10:56

Ha publicado el tema El Dinero - Parte 1

Geoff007 24/07/22 10:48

Ha comentado en el artículo ¿Qué casa me puedo permitir según mi sueldo?

Yo no recomiendo a nadie que compre casas para vivir en ella. Al menos no de forma convencional

Geoff007 24/07/22 10:33

Ha comentado en el artículo Cómo calcular la rentabilidad de una inversión inmobiliaria

La inversion en Bienes Raices se basan en dos cosas fundamentales1-el precio2-el dinero que pones de tus bolsillos.En Bienes Raices, el dinero se hace cuando se compra. Si compras una casa que vale ahora $300,000 por $300,000, que dinero estas ganando? Pero si compras esa casa de $300,000 por $150,000 y pones $50,000 de inicial y tomas prestado $100,000 mas otros $50,000 en modificarla o mejorarla Y la vendes en $300,000, tu retorno seria totalmente diferente basado en el cash on cash return o IRR.Por ejemplo: Una casa vale $180,000, la compras en subastas por $100,000, pones $20,000 de tus bolsillos Y al mismo prestamista le tomas $35,000 de reaparaciones. En total el Prestamista te dio $115,000 al 10% intereses solos, por lo que tu pagos son de $958.33.Lo arreglas en 2 meses y lo alquilas en $1200 Y luego lo refinancias por el 85% de $180,000 que son $153,000.. Le pagas al prestamista primario sus $117,874.99 (intereses incluidos) Y sobran $35,125.01 que es para ti, 100% libres de impuestos.Asi que tecnicamente ganaste un 19.5% en el trato verdad? Pues NO!Lo importante es cuanto ganaste basado en el cash que TU pusiste de TU dinero, que fueron $20,000.. Asi que tu retorno cash on cash es 175% sobre tu dinero (cash on cash return) Y ojo, no estoy incluyendo los ingresos por alquiler.Otro Ejemplo: La casa vale $300K, pones un bid por $300K Y tienes que buscar el 20% de $300K que son $60,000.. La alquilas por $1200 Y te quedan $500 al mes. Lo que te da un retorno del 10% anual. Pero quien esta haciendo mas dinero? Tu que estas ganando 10% de retorno del dinero de tus bolsillos en alquiler o el primer ejemplo, que puso solo una fraccion del precio real?.. En el primer ejemplo, si el inversor gana de alquiler netos unos $300 dolares ($200 menos que tu en el segundo ejemplo), estara ganando un % mas alto. Hablamos de un 18% cash on cash basis, sin incluir la plusvalia del refinanciamiento. Y si lo ponemos a pares ($500 netos) hablamos de un retorno cash on cash en alquiler del 30%Los Bienes Raices son simple, es matematica y hay que saber que tipo de calculos usar. Yo he escrito varios posts sobre como calcular las inversiones Inmobiliarias. Invito a que busques en el search.Y si compras a precio de mercado como inversion? vas a perder dinero 100% seguro en algun punto en el futuro.ES ASI COMO FUNCIONA AQUI Y EN CHINA!

Geoff007 27/06/22 06:30

Ha comentado en el artículo La inflación alemana alcanzó en mayo su nivel más alto en casi medio siglo

Excelente post amigo.Lo único es que deberían dejar de meter a Ucrania en todo lo malo que le sucede a Occidente. Este es el presidente senil que tenemos en los Estados Unidos, que tiene el tupe de decir que la gasolina se enfrenta a la guerra en Ucrania, cuando 1-Menos del 0,001% del petróleo de Rusia se vende a los EE.UU.2-Estamos nadando en petróleo en este país3-Cuando Trump era presidente, éramos un exportador neto de petróleo crudo4-Casi 9000 permisos de perforación y varias tuberías importantes han sido cerradas.Lo mismo sucede en Europa* (claro, dependes más de la energía rusa, pero el propio Trump te advirtió de esto desde 2017 y Merkel lo único que hizo fue burlarse y llamarlo bufón).La Inflacion actual radica en un 85% en la cadena de suministro que esta rota Y esta rota en gran parte por nuestra enorme dependencia de China. Según la firma de análisis de envío Windward, el 20% de los aproximadamente 9.000 buques portacontenedores activos del mundo se encuentran actualmente en atascos de tráfico fuera de los puertos congestionados. Cerca del 30% de esa acumulación solo se encuentra en China, el doble de la tasa de congestión doméstica en febrero, donde una virulenta ola de Omicron está gruñendo las líneas de suministro.Ni la Fed ni el BCE podrán emular lo sucedido en 1981 (Volcker). Es cierto que las materias primas han caído un 12% desde que la Fed comenzó a subir sus tasas, pero queda por ver hasta dónde pueden llegar sin causar un desastre.Los barcos se han estado acumulando fuera de Shanghai, el puerto más grande del mundo, y otros muelles de contenedores en toda China, ya que las autoridades han obligado a varias ciudades a cerrar para contrarrestar el peor brote de COVID del país desde que comenzó la pandemia.

Geoff007 27/06/22 06:19

Ha comentado en el artículo Cada vez más jueces consideran que los precios de las revolving no son usurarios

Mientras tanto aqui en los United. Y es legal como puedes ver.

Geoff007 27/06/22 06:13

Ha comentado en el artículo Dónde pedir préstamo sin cambiar de banco

Buen post amigo!Me gustaría escribir algo para los lectores que viven en los Estados Unidos. Muchos bancos, debido a regulaciones excesivas, no pueden ejecutar ciertos préstamos, e incluso si quisieran y pudieran, muchas veces los requisitos del FIDC y la Fed no los permiten, porque aumentan el riesgo de liquidez del banco.Por esta razón, los bancos generalmente abren cuentas de crédito a prestamistas independientes llamados Banqueros Hipotecarios. Los Mortgages Bankers no están sujetos a las mismas regulaciones bancarias porque no aceptan depósitos. Simplemente el banco principal le da una línea de crédito de 10 veces el depósito que tiene el banquero hipotecario. Entonces, si el banquero hipotecario tiene $5 millones en la cuenta mayorista, entonces su línea de crédito es de $50 millones. Una vez que el MB le da el préstamo que el banco primario no pudo darle, entonces el MB vende el préstamo al mismo banco primario o a agencias federales o a Wall Street. Así que esta es una forma de hacer negocios con su banco sin usar su banco. Un abrazo amigo.

Geoff007 27/06/22 06:09

Ha comentado en el artículo ¿Cuándo es rentable subrogar una hipoteca?

Excelente post! Esto es muy importante, ojala los demas Rankianos presten atencion a este post.