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Campox2 15/05/25 09:54

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

Primero les quitó el sueño.Ahora iba a quitarles el disfraz. Marcos sabía que si algo podía romper a un estafador, era lo mismo que los había unido:la promesa de una nueva víctima. El perfil falsoGabriel, Marcos y Luis crearon una identidad digital impecable con un actor contratado para la causa. Nombre: Julius R. Kleiman, family office con sede en Dubái. Foto de perfil: ejecutivo sonriente con corbata roja y yate de fondo generada con IA. LinkedIn: avalado por perfiles reales conectados con cuentas señuelo. Email corporativo: @kleimanwealth.ae Dominio registrado en Emiratos, IP enmascarada. La propuesta era simple: Un nuevo cliente deseaba mover diez millones de euros en cripto a través de la misma red “opaca” con la que operaba OrionTrade24. Un solo requisito: Hablar directamente con los beneficiarios, para “garantizar la eficacia del circuito”. Se les ofrecía una comisión del 6%, por discreción. El contacto La respuesta tardó 72 horas. Un mensaje desde una dirección ProtonMail: “Thank you Mr. Kleiman. We are open to a preliminary Zoom call to align on procedure. Our structure is robust. We can onboard within 24h.”Era todo lo que necesitaban. La codicia les había hecho salir del escondite. En la videollamada, el actor —interpretando a Kleiman— jugó su papel con precisión quirúrgica. Solo tenía una misión desenmascarar la trama. Habló en código. Sugirió que su dinero provenía de minería en zonas sin regulación.Pidió garantías, habló de comisiones en efectivo. Y, al final, lanzó la trampa: —“Antes de mover nada, necesito saber si tienen fondos bloqueados en esa cuenta. Si el circuito está comprometido, se me cae la operación entera. Necesito que lo limpien.” El estafador, confiado, cayó: —“Sí, tuvimos un incidente con un banco lituano. Estamos negociando su liberación. No es grave.” El actor sonrió. —“Lo sé. Nosotros fuimos el incidente.” El chantaje finalEsa madrugada, el e-mail de la trama estafadora recibió un nuevo correo. Sin firma. Sin florituras. Solo decía: “Sabemos quién eres. Y tenemos pruebas suficientes para hundirte. Si no devuelves voluntariamente los fondos congelados a los afectados en un plazo de 48h, enviaremos las grabaciones de tu llamada, las wallets implicadas, y el rastro de tus transferencias a la Europol, al regulador bancario, y a tu red de proveedores.Tú decides si esto acaba con dinero… o con esposas.” El giro inesperadoEl estafador no respondió. Pero a las 36 horas, el banco notificó algo extraordinario:Una orden voluntaria de reembolso parcial desde la cuenta bloqueada, emitida por el propio titular, a nombre de un despacho legal en Tallin que había firmado como custodio de fondos de afectados. Era solo el 40% del importe total. Pero bastaba para saber que estaban acorralados. Y que el resto —con tiempo, presión y más teatro— también caería. Marcos sabía que no todos los lobos caen por la fuerza.Algunos caen al verse en el espejo de otro depredador más inteligente. Continuará...

Campox2 12/05/25 17:12

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

En los juzgados, el lenguaje del poder no es el grito.Es el silencio frío de una demanda bien redactada. Y ese era ahora el plan de Marcos: hablar en el idioma del miedo legal. El exfiscal Gabriel había hecho dos llamadas la noche anterior. En la segunda, le dijo a Marcos: —“Te va a ayudar Luis M. Suárez. Fue fiscal delegado de delitos económicos en la Audiencia Nacional. Hoy está en un despacho boutique en Madrid. Me debe un favor. Y le encanta cazar bancos.” A las 10:00 ya estaban conectados en una videollamada. Luis era seco, metódico, y no hacía preguntas innecesarias. En cuanto leyó el informe técnico, dijo: —“Si esa cuenta sigue activa y el dinero no ha salido, podemos inmovilizarlo. No por el fraude, sino por el delito de blanqueo. El banco está obligado a actuar.” Marcos solo preguntó una cosa: —“¿Y si no lo hacen?” —“Entonces no les pedimos. Les avisamos. Y si no paran, denunciamos.” El borrador de la demanda Durante seis horas, Luis y su equipo redactaron un documento que no dejaba aire. Título: “Borrador de denuncia penal por colaboración imprudente en blanqueo de capitales – Art. 301.1 y 305 CP español – Transferencias entre OrionTrade24 y Fintrex Global Solutions Ltd.”El texto incluía: Fecha y hora de cada transacción relevante.Mapa completo del flujo de fondos desde exchanges a la cuenta bancaria.Lista de víctimas, nacionalidades, importes, y wallets origen.Indicios claros de operaciones fraccionadas para evitar controles AML.Capturas de la web de OrionTrade24, con suplantación de identidad profesional.Referencias a jurisprudencia europea sobre responsabilidad bancaria indirecta.Y al final, una advertencia clara: “De no proceder a la inmovilización preventiva de los fondos identificados y a la comunicación inmediata a su unidad de cumplimiento, nos veremos obligados a presentar esta denuncia ante la Fiscalía Anticorrupción y a trasladar copia a la autoridad supervisora bancaria correspondiente en su país.” La carta con guillotina El despacho preparó una versión formal en inglés, dirigida a: El Chief Compliance Officer del banco.La Unidad de Prevención de Blanqueo del mismo banco.El asesor legal del propio banco (identificado a través de registros europeos).Asunto: URGENT: Notice of Imminent Legal Action – Suspicious Account Linked to Crypto Fraud NetworkAdjunto: Borrador de demanda.Informe técnico de transacciones.Carta de presentación firmada por Luis M. Suárez.Petición formal de congelación inmediata de los fondos.Se envió por correo electrónico certificado, con acuse de recibo. Y por fax. Y por mensajería física, con sello notarial.A las 18:21, el sistema de seguimiento del despacho notificó: Correo leído por DPO del banco a las 17:44 CET. La llamada desde el otro ladoDos días después, sin respuesta formal aún, Marcos recibió un número desconocido. Voz alemana, acento lituano: —“Señor M., hemos recibido la documentación. El asunto está en revisión. El acceso a los fondos ha sido temporalmente suspendido mientras evaluamos el riesgo de responsabilidad legal.” Era el mensaje que esperaban. No una victoria. Pero sí la primera señal de que el otro lado había sentido el cuchillo rozarles la piel. Marcos colgó sin responder. Se quedó mirando la pantalla. No sonrió. Simplemente escribió a Gabriel: “Lo hemos asustado. Ahora toca mover el tablero.” Continuará...

Campox2 12/05/25 09:32

Ha respondido al tema Plataformas de Trading en España

Tu pregunta es interesante, aunque me llama la atención que siendo "amigos que quieren acercarse al mundo del trading", ya estéis buscando requisitos bastante técnicos y específicos. Normalmente, cuando alguien empieza en el trading, lo más prudente es buscar formación, plataformas fiables y empezar con cuentas demo o con muy bajo apalancamiento. El apalancamiento alto (como 1:500) puede parecer atractivo, pero también incrementa enormemente el riesgo de pérdida del principal, especialmente para novatos. No conozco ningún novato que no haya quemado la cuenta con esos apalancamientosPara los que estén empezando una cuenta Cent es un tipo de cuenta donde el balance se muestra en céntimos (100 USD = 10.000 centavos). Está pensada para operar con cantidades muy pequeñas, lo que permite practicar con dinero real sin arriesgar mucho capital. No todos los brokers ofrecen este tipo de cuentas y el nivel de stop out es el nivel de margen en el que el broker empieza a cerrar automáticamente tus posiciones para evitar que tu cuenta entre en saldo negativo. Cuanto más bajo, más margen tienes antes de que eso ocurra, pero también más riesgo de grandes pérdidas.En cuanto a brokers, si lo que buscáis es fiabilidad, regulación y formación, algunos nombres destacados para operar desde España incluyen a Interactive Brokers que no ofrece cuentas Cent ni apalancamiento alto (al contrario, es bastante conservador en ese aspecto), pero sí una excelente plataforma para aprender con herramientas profesionales. Ideal para aprender bien desde el principio; XTB o IG, también regulados en Europa, con buena formación y posibilidad de empezar con pequeñas cantidades. No ofrecen cuentas Cent, pero son más orientados a retail que IB. Si realmente os interesa una cuenta Cent y alto apalancamiento, eso os va a llevar probablemente a brokers offshore, no regulados por la CNMV, que pueden presentar más riesgos. No recomendable para usuarios españoles. Mi consejo: si tus amigos están empezando, priorizad formación, control del riesgo y empezad con plataformas reguladas, aunque no tengan las condiciones extremas que buscáis. Ya habrá tiempo de explorar otras opciones si avanzan.

Campox2 10/05/25 15:20

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

En el mundo del trading institucional, el dinero no desaparece. Se disfraza, se fragmenta, se mueve… pero siempre deja una huella. Y Marcos ya no era el novato estafado que cerraba la pantalla al ver números rojos. Era el hombre que leía la blockchain como si fuera un mapa del crimen. El rompecabezas de las víctimasTodo comenzó con una hoja de cálculo. Cada fila era una víctima. Cada celda, una pista. Marcos pidió a cada uno de los damnificados lo siguiente: Dirección del wallet al que enviaron los fondos.Fecha exacta de la transferencia.Exchange usado para comprar cripto (Binance, Coinbase, Kraken…).Captura de pantalla del proceso de depósito.Emails recibidos antes y después del ingreso.Con eso, empezó a reconstruir los caminos. La mayoría usaron USDT en red TRC20 —rápido, barato, opaco. Ideal para estafas. Marcos volcó todos los datos en un entorno aislado con una interfaz creada por un colaborador técnico amigo. En pocos días, tenía 278 transacciones iniciales localizadas. El equipo de rastreoMarcos sabía que llegar hasta el final requería expertos. Contrató, de forma anónima, a un equipo de análisis forense en blockchain con sede en Berlín, especializado en trazabilidad cripto para fiscalías y bufetes de abogados. Usaban herramientas como Chainalysis Reactor y Elliptic Navigator. Les envió los wallets origen, fechas y sospechas de blanqueo. Durante tres días, los analistas siguieron el rastro: Los fondos pasaban por mezcladores (mixers) de bajo nivel.Algunos hacían saltos a otras cadenas (Ethereum, BNB).Otros convertían el USDT a monedas más opacas como Monero (XMR), aunque sin éxito completo.Pero la mayoría, en el paso final, volvían a USDT y se enviaban a una wallet concreta en Binance. El giro inesperadoDesde esa wallet central, cada semana se realizaban transferencias casi idénticas a una cuenta bancaria en Lituania, perteneciente a una empresa registrada en Chipre. El equipo forense lo confirmó: “Esta cuenta está vinculada al 74% de las transacciones analizadas. Es el centro neurálgico.”La empresa chipriota tenía un nombre genérico: “Fintrex Global Solutions Ltd.” Pero no era un nombre cualquiera. Marcos lo recordaba. Esa misma empresa aparecía en la letra pequeña del contrato que le enviaron cuando fue estafado por Blackshield Markets. La puerta entreabiertaFintrex tenía cuenta en un banco europeo regulado, con licencia SEPA y códigos BIC reconocidos por el sistema bancario. Era la grieta. El momento exacto en el que el dinero entraba en el sistema financiero tradicional. El punto donde los estafadores dejaban de ser intocables. Con ese dato, Marcos reconstruyó el flujo completo: Usuario compra cripto en Binance con euros.Envía USDT a wallet proporcionada por OrionTrade24, antes Blackshield Markets.El dinero pasa por un mixer.Llega a la wallet central.De ahí, se vende en Binance por euros.Los euros se transfieren a la cuenta de Fintrex en el banco europeo.Esa cuenta era la clave. Con todos los datos, redactó un informe inicial: Tabla de transacciones con hash y timestamp.Visualizaciones de los flujos en gráfico Sankey.IPs de acceso a las wallets (proporcionadas por las víctimas vía registros de correo).Vinculación de wallets a cuentas KYC de Binance, con imágenes de los pasaportes falsos usados.Lo tituló: “Informe de Tráfico de Capitales a través de Red Cripto hacia Cuenta SEPA - Caso Blackshield Markets / OrionTrade24”Y lo guardó en un USB encriptado, con tres copias distribuidas en lugares distintos. Marcos encendió un cigarro que no fumó. Solo lo dejó consumirse mientras miraba la pantalla. Tenía el punto débil. Y ya pensaba clavarle el cuchillo legal. Continuará...

Campox2 08/05/25 10:21

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

02:47 h. En la penumbra de su apartamento, con tres pantallas encendidas y una cafetera humeante al fondo, Marcos ya no operaba spreads ni volatilidad. Esta noche, operaba verdad y venganza. El pasado volvía en forma de cifras robadas, familias arruinadas y rostros sin nombre que habían sido estafados como él. Pero esta vez, él tenía las herramientas para revertir la historia. El enjambre de víctimas Todo empezó con el correo de Pablo García, cuyo padre fue estafado por OrionTrade24. En 24 horas, Marcos ya había localizado a doce víctimas más confirmadas y otras treinta potenciales a través de foros, Telegrams ocultos y grupos de ayuda. Pero no buscaba sólo indignación. Quería trazas bancarias, números de wallets, correos con cabeceras completas, perfiles de LinkedIn falsos de los account managers, contratos escaneados, grabaciones y PDFs con errores tipográficos. Todo ello debía ser sistematizado en una base de datos local. Cada víctima recibiría un número, no un nombre. Marcos utilizaba su experiencia como trader, pero debía convertirse en auditor, fiscal y juez. El espejo digital del fraude Mediante acceso institucional a plataformas de ejecución real y feeds de mercado, debía comparar las gráficas de precios ofrecidas por OrionTrade24 con las de mercado. Debía probar:👉 quotes manipuladas, 👉 órdenes nunca ejecutadas realmente, 👉 cuentas demo presentadas como reales. Con ayuda de un programador del fondo amigo de Gabriel, pensaba reventar el backend de la web clonada. El objetivo era descubrir que había detrás. Presentía que contaban con una red completa de clones idénticos, todos con base en paraísos fiscales, rotando dominios y propietarios cada x meses. Revisaría los certificados SSL para comprobar desde dónde se compraban. Necesitaba la IP para mostrar que eran de la misma trama El señuelo Marcos creó una identidad falsa: Raúl Gómez, trader novato con 30.000 € para invertir. El plan era entrar en contacto con un asesor de OrionTrade24. En menos de una hora tenía una videollamada, una dirección críptica para hacer la transferencia (wallet cripto en Binance) y un contrato con cláusulas ilegales. Lo grabó todo con calidad HD. Y seguiría el plan de hacerse pasar por un cliente.El planAhí nació su plan maestro, dividido en tres fases: FASE 1: El Reembolso Identificar las cuentas cripto y bancarias receptoras a través del rastro de las víctimas.Contratar a un equipo de análisis forense en blockchain para seguir los movimientos de los fondos.Detectar donde estaba el dinero de los clientes.¿El objetivo? No pedir la devolución.Sino chantajear legalmente al intermediario bancario con una demanda por lavado de dinero si no cooperaban en la inmovilización de fondos sospechosos. Redactar un informe técnico, un borrador de demanda con nombres, fechas y jurisdicción. Necesitaba bloquear las cuentas bancarias de los responsables e identificarlos. FASE 2: El golpe público Preparar un informe completo del fraude con capturas, pruebas técnicas y testimonios anónimos, todo estructurado para periodistas.Pactar la exclusiva con un medio económico internacional. El titular:“El Broker Fantasma: cómo una red de trading fraudulento robó millones a pequeños inversores en Europa.”Coordinar con cinco creadores de contenido financiero de gran alcance en YouTube, TikTok y X para lanzar el escándalo al mismo tiempo: todos con hilos, vídeos y entrevistas preparados.Usar su perfil falso “VeritasTrader” para filtrar desde dentro los foros de inversión con datos que harían viral el caso.Todo eso saldría 48 horas después de que uno de los principales clientes que operaba con OrionTrade24 comunicará en la publicación más conocida del sector ruptura de relaciones por "motivos éticos y legales" sin más información ante el adelanto del plan preparado por Marcos. FASE 3: La caza legal Preparar una denuncia coordinada con las víctimas firmantes, a través de una asociación de damnificados constituida expresamente.Entregar el informe forense, grabaciones, direcciones IP, pruebas técnicas, trazabilidad cripto y conexiones con servidores del broker.Identificar los nombres reales vinculados a las empresas que estaban detrás del entramado.Solicitar la intervención de la Unidad de Delitos Económicos de la Guardia Civil, a través de un despacho jurídico con experiencia en crímenes financieros.Además, contactar con el regulador financiero del país donde los dominios estuvieran registrados. Si el caso se internacionalizaba, tendría más presión. 05:11 h. Cerró el portátil. Respiró hondo. Por primera vez en años, iba a operar sin apalancamiento. Solo con verdad. En su diario escribió: “No se trata de recuperar lo que me quitaron. Se trata de que nunca más lo repitan. Voy a enseñarles cómo se liquida una estafa… desde dentro del sistema.”Tenía un plan y lo iba a ejecutar. Continuará...

Campox2 08/05/25 09:53

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

Gracias por seguir la historia porque los comentarios e incluso las dudas hacen que se pueda mejorar. Este relato es una ficción basada en la realidad del mercado, pero ficción. Cualquiera que lleva tiempo en la bolsa se habrá topado con brokers o personajes parecidos a los que aparecen en la historia, pero ninguno tiene nombres ni apellidos reales.

Campox2 07/05/25 13:10

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

23:47 h. La oficina estaba en silencio. Solo quedaban algunas pantallas encendidas, como faros en la niebla del mercado nocturno. Marcos revisaba por décima vez el cierre de la jornada. El trade había sido un éxito: arbitraje entre futuros de gas natural y una anomalía estacional detectada por uno de sus modelos. Rentabilidad: +0,83%. Lo justo para sonreír, pero no lo suficiente para celebrarlo. Abrió una Coca-Cola Zero sin gas. Ya ni recordaba cuándo empezó a beber eso. Se apoyó en el respaldo. Su dedo, casi por inercia, tecleó en el navegador la dirección de un correo antiguo, uno que no usaba desde hacía años: [email protected]. Contraseña: le costó tres intentos acertarla. El inbox era una cápsula del tiempo. Correos de foros, newsletters de brokers quebrados, recordatorios de webinarios de “psicotrading”. Sonrió con pena. Entonces lo vio. Asunto: “¿Eres tú el Marcos del foro TradingZone? Me han estafado. Por favor, responde.” Remitente: un tal Pablo García. Enviado hacía dos días. Click. “Hola Marcos. Perdón por escribirte a este correo. Vi un post tuyo de 2021 en un foro que ya no existe. Contabas tu experiencia con el broker BlackShield Markets. Mi padre ha perdido más de 40.000 euros con un broker que, por lo que veo, es el mismo, solo que ahora se llama OrionTrade24. No me contestan, la cuenta está bloqueada y nadie da la cara. He leído que tú también pasaste por algo parecido. ¿Podrías ayudarme?”Marcos se quedó inmóvil. Sintió el estómago caer. OrionTrade24.El nuevo nombre de la misma cloaca. Abrió un archivo en su escritorio: “diario_2021.xlsx”. Ahí estaba, en rojo, fila 112: BlackShield Markets – 31.200 € – transferencia sin retorno. La cuenta que nunca cerró. Tecleó el nombre “OrionTrade24” en Google. La web se veía casi idéntica. Formulario de apertura en menos de 3 minutos. Testimonios falsos. Regulado, supuestamente, en “Islas Marshall”. Dominio registrado hace 14 meses. IP compartida con otros brokers cerrados por fraude. Cerró la pestaña. Se quedó mirando la pantalla. Gabriel —su mentor, su punto de inflexión— le había dicho una vez: “Tu rabia solo sirve si sabes dónde apuntarla. Si no, el mercado la usará contra ti.”Durante los últimos tiempos, esa rabia fue gasolina para convertirse en un trader solvente, eficiente, respetado.Ahora, la rabia tenía otra forma.Más madura.Más peligrosa. Al día siguiente, 08:42 h. Oficina del fondo Gabriel lo vio entrar con cara de no haber dormido. Le dejó un café solo sin decir nada. Gabriel: — ¿Has tenido una mala noche o una idea peligrosa? Marcos (mirando la taza): — Las dos. Pausa. Marcos: — ¿Te acuerdas del broker que me fundió hace años? Gabriel: — El que te enseñó lo que valía un stop sin ejecución. Sí. Marcos: — Ha vuelto. Otro nombre, misma web, mismo script. Están volviendo a estafar gente. Gabriel (sin pestañear): — ¿Y qué vas a hacer? Marcos: — No lo sé. Pero no puedo seguir operando como si no supiera lo que sé. Gabriel lo miró largo rato. Luego abrió un cajón, sacó una carpeta azul y se la deslizó. Gabriel: — Aquí tienes acceso al histórico de precios y ejecución de clientes minoristas en CFD durante cinco años. Datos sin filtrar. (Se encoge de hombros) — A veces hay que mirar desde arriba para entender qué tan torcido está el mapa. Marcos la cogió sin decir nada. Esa noche, 02:11 h. Abrió una cuenta en Rankia bajo un pseudónimo: VeritasTrader. Redactó su primer post con una mezcla de furia y precisión quirúrgica: “Cómo un broker me estafó, cómo siguen estafando, y por qué nadie los detiene. Una historia real con nombres, pruebas, y consecuencias.”Lo publicó. Lo cerró. Apagó la pantalla. Ya no era solo un trader. Había vuelto a abrir la cuenta. Continuará...

Campox2 05/05/25 20:35

Ha publicado el tema ¿Rentabilidades del 275%? El nuevo milagro de los futuros del petróleo… según Investor Social Club

Campox2 05/05/25 20:02

Ha respondido al tema El juego de los brokers: Una historia de venganza y trampa en el mundo del trading

“No se trata de ver antes que los demás. Se trata de ver lo que los demás no pueden ver.” – Gabriel, señalando un informe con flujos ocultos en la pantalla de un terminal privado. Parte I: Flujos oscuros – Dark pools y el rastro del dinero gordoMarcos está ahora suscrito a una herramienta institucional avanzada: FlowTrack Alpha, con acceso parcial a información de dark pools – plataformas donde los grandes players ejecutan órdenes sin mover el mercado visiblemente. Un día, detecta lo siguiente: Un volumen inusualmente alto en un dark pool sobre acciones de TeleStream Inc, una tecnológica pequeña con problemas financieros.Ninguna noticia pública. Ninguna subida relevante en el mercado regular.La actividad viene acompañada de un incremento anómalo en opciones call con vencimiento en 3 semanas.Consulta a Gabriel. Él sonríe. “Eso, joven lobo, es lo que llamamos informed flow. Puede ser una recompra agresiva. Puede ser información privilegiada en proceso de legalizarse. O puede ser un takeover encubierto.”Marcos entra: Compra opciones call baratas.Compra acciones y las cubre con un trailing stop.Resultado: Tres días después, TeleStream anuncia adquisición de una parte de su negocio por parte de Cisco. El papel vuela un 35%. Marcos multiplica x4 su inversión en opciones. Parte II: Arbitraje en bonos de países frontera Gabriel lo empuja aún más lejos: “Los grandes no siempre están en Nueva York o Londres. Algunos flujos interesantes ocurren donde la prensa no mira.”Caso: Bonos de Ghana vs Bonos de Nigeria Ghana emite un bono soberano a 5 años con cupón 9,75%, rating B-.Nigeria emite un bono similar con cupón 8,5%, rating superior (BB-), pero cotiza con un spread menor que Ghana, pese a que su inflación está más alta y reservas netas más bajas.Marcos detecta que hay desajuste por iliquidez relativa: Ghana ha estado ausente del mercado 2 años. Ahora vuelve con una emisión pequeña y algunos institucionales están entrando de forma sigilosa. Gabriel lo guía: Compra bonos de Ghana vía mercado secundario (con ligero descuento).Vende CDS sobre Ghana con cobertura parcial (prima elevada).Cubre duración y riesgo de cola con opciones sobre ETF de deuda emergente.Resultado: 2 meses después, la emisión gana liquidez, entra en algunos índices globales y el precio sube un 6%. El CDS vendido se deprecia un 20%. La operación total deja un retorno neto del 8% con riesgo muy contenido. Reflexión final del capítuloMarcos ahora ya no opera el mercado, sino opera el comportamiento de los actores del mercado. No es el precio lo que le importa, sino quién lo mueve, por qué, y qué información hay detrás que aún no es visible para la mayoría. “El mercado habla. Pero los grandes… susurran.” — Gabriel

Campox2 04/05/25 10:36

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“El dinero inteligente no busca ganar en lo obvio. Lo busca donde el riesgo ya está descontado... pero mal entendido.” – Gabriel, abriendo un informe confidencial de M&A. Parte I: el arte del merger arbitrage Caso: Adquisición entre Medicore Health y VortexBio Medicore, una farmacéutica mediana, ha anunciado la adquisición de VortexBio por 19,75 USD por acción, toda en efectivo.Las acciones de VortexBio cotizan a 18,10 USD.Fecha estimada de cierre: 3 meses.Riesgo: la FTC (autoridad de competencia de EE. UU.) podría bloquear la fusión por monopolio en terapias inmunológicas.Gabriel le da el encargo:“Descuenta la probabilidad implícita que el mercado asigna al éxito de la fusión. Y ahora dime si están sobrevalorando el miedo.” Marcos calcula: Si la fusión se cierra, se gana 1,65 USD por acción.Si se bloquea, Vortex probablemente caiga a 13,50 USD.Probabilidad implícita de éxito: ~58% (según el spread y escenarios).Investiga: En los últimos 4 casos similares, la FTC ha perdido 3.Hay presión política para acelerar aprobación de terapias innovadoras.Compra acciones de VortexBio y simultáneamente se cubre parcialmente con puts a 17 USD. Ratio riesgo/beneficio ajustado al tiempo: excelente. Resultado: La fusión se aprueba. Medicore paga en efectivo. Marcos gana un 9,1% neto en 3 meses. Parte II: carry trade con cobertura – El peso mexicano vs yen japonésMientras estudia informes del Bank of International Settlements, Marcos detecta una oportunidad: Tasa de interés en México: 10,75%Tasa en Japón: -0,10%El diferencial de tasas es brutal.El peso mexicano está sobrevendido tras un susto electoral, pero la política monetaria sigue hawkish.Gabriel le dice: “Pero sin cobertura, esto es una ruleta rusa. Ve al mercado de futuros y gestiona la exposición cambiaria.”Operativa de Marcos: Toma préstamo en yenes al 0,10% anual.Compra bonos soberanos mexicanos a 10,75% a través de ETF.Cubre el tipo de cambio con futuros del peso MXN contra USD y simultáneamente con una opción out-of-the-money como seguro de pánico.Resultado (anualizado): Rentabilidad neta (tras coberturas): ~5,8% con bajo drawdown. Una operación aburrida… pero con lógica de fondo robusta. EpifaníaMarcos comprende lo que Gabriel le ha venido repitiendo:“El secreto del trading institucional no es solo saber ganar… sino saber qué tipo de riesgo estás asumiendo.” Ya no se excita con un gráfico explosivo. Ahora busca estructuras con lógica, datos, y cobertura. Ahora piensa como un gestor macro o un desk de fusiones. Continuará...