Participaciones del usuario Bravepawn - Fondos

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Bravepawn 06/11/24 16:35

Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value

No se si ya comentaron, pero cómo sospechaba hace 1 año era más "un TV", no se si alguien ya pasó la nota de prensa que pasaron hace unos meses con los siguientes pasos a dar:https://www.hamco.es/wp-content/uploads/2024/09/Nota_de_prensa_nueva_gestora_Hamco_AM_SGIIC.07.pdfAún vi que no han cambiado folleto, pero parece que es lo que harán, no cambia nada para participes....seguirá Andbank con ka distribución y luego ya sacarán otros fondos intentando crecer.Por aquí último informe trimestral del 3T 2024:https://andbank.es/boutiquehub/wp-content/uploads/2024/10/Comentario_3T_2024_Hamco.pdfLo comento porque igual parece lo confirma en una entrevista que le hicieron recién Carlos y Krevix, y que recomiendo escuchar al que lo lleve:https://youtu.be/ew_oLOG2UAE?si=9PBmZbb_VxJfiuMGLa verdad que es atípico la humildad y sinceridad de un gestor reconociendo la suerte, retornos algo atípicos en últimos 5 años, etc... Ojalá tomaran nota otros gestores value patrios que conocemos 🤦‍♂️ Y sobre todo cuando ya comentó lo del sector energia en 2022 al inicio de la guerra de Putin: "...pero nunca podíamos imaginar cómo salió" . Un señor!Cierto que me chirrió algo lo de intentar refinar entradas y salidas con AT, aunque admite dudas de que aporte. Y puede que alguna vez le aporte, pero por su filosofía de media yo quizás le diría aquello de "El peor enemigo de un buen plan es el sueño de un plan perfecto". de Bogle, que creo no viene sino de lo que ya Voltaire dijo hace siglos "lo perfecto es enemigo de lo bueno".S2

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Bravepawn 06/11/24 13:03

Ha respondido al tema Opinión sobre el Global Allocation FI

Buenas,Les paso respuesta a consulta realizada sobre dicha exposición al equipo de Global Allocation, ya que además hoy tras la elección de Trump, uno de los efectos es que siguió subiendo el yield de los bonos US (lo que nos perjudica hoy), pero como explican es por una estrategia de más a medio plazo:"Le explico brevemente que dicha estrategia sobre el 2 años está en línea con la composición de la cartera, en cuanto a los TIPS se refiere. Creemos que los datos del mercado laboral en EE. UU. van a empezar a empeorar, como sucedió con los datos que salieron el día después de incorporarlo, el día 1 de noviembre. Si bien, ahora mismo parece ser que lo único importante es el resultado de las elecciones de EE. UU. Esto va a dar pie a bajadas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, mañana mismo otros 25pb. Esperamos el mercado tras conocerse el vencedor de las elecciones, va a empezar a poner en precio mayores bajadas de tipos de interés. De tal forma, favorezca principalmente las posiciones en TIPS y en los futuros del 2Y en EE. UU.Por último, quiero comentarle que, aunque vea que la exposición que tenemos es del 150%, el rango de dicho activo es limitado. El DV01 del contrato son 36 USD, para el 150% significa que, si el 2Y se mueve a la contra 10pb, tendrá un impacto de -0.23% en GAF."Les subrayo donde explican que realmente dicha exposición tiene un rango bastante más limitado de lo que parece (-0,23% por cada 10pb en contra).Igual me comentaron que como se dice en la carta se volvió a cubrir el $ un 30% en 1,085, pero que la exposición neta sigue siendo por encima del 60% respecto al dólar (entre TIPS y warrants), lo que podría mitigar el efecto de los bonos hoy, aunque la idea en principio es seguir cubriendo el dólar a medida que se vaya revaluando éste, pero más adelante y según vaya aconteciendo y reevaluando el equipo gestor. Se los comento más que nada porque se que no llevamos un buen año y la gente se pone nerviosa, y es lógico si no saben o no entienden en qué invierten, pero este fondo siempre trata de controlar los riesgos, es flexible y busca la convexidad. Obvio los que entraron pensando cada año sería como 2022 no deberían haber entrado, ya que si se fijan se han tenido rachas más largas en negativo casi plano (como de 2017 a 2020), esperando se cumplieran las tesis, etc... Qué obvio no quiere decir tampoco que esta vez se cumpla, porque rentabilidades pasadas no garantizan, pero Bononato es mi Soros español pase lo que pase 😉 Lo importante como ya dijeron otros es que cada uno tenga claro la función de dicho fondo en su cartera, y antes de eso su propio perfil como inversor.S2

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Bravepawn 14/10/24 20:01

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

No te hagas bola con eso Josma, si quieren que se engañen a ellos mismos y a los que puedan!. Pero no merece la pena y te puedes salir en el peor momento, y está visto que a ellos les importa bien poco, y menos si con esas artes por el otro lado les siguen entrando. No es ético y por tanto difícil de digerir, pero siempre hicieron ese tipo de cosas, y quizás ambos sabemos que llevó a no pocos a salirse bien abajo. Imho el tema ante todo es tratar de evitar emociones, más si nos metemos en gestión activa: ahí ya se trata de entrar teniendo seguro que por comisiones y riesgo gestor muy pocos batirán, y cristalino que ninguno va a batir siempre, cada año. Se trata quizás más de mirar nuestra cartera en su conjunto, cada árbol con su función, evaluando no sólo potenciales retornos sino riesgos, etc... Y por supuesto no sólo con el retrovisor, sino a futuro y a un plazo razonable, que es lo complicado de ésto (sino todos gurús). Tampoco hay que ir al detalle, ni tratar ser más listo que el equipo gestor (sino para qué les pagamos esas millonadas?!), pero imho si hay que tratar de buscar coherencia y tener una idea general lo más clara posible de donde metemos el pié: ser inversores conscientes!. La opacidad imo lo complica todo, y ahí sólo queda la fé en que no cambie demasiado el proceso y rime, por ej. dando un plazo razonable para que se cumplan objetivos: aunque imho eso ya no es tanto invertir como especular, ya que las tesis no se cumplen siempre en los mismos plazos como un reloj suizo, y aún cumpliéndose objetivos nunca se sabrá los riesgos que se corrieron para alcanzarlos.Y si no cumple su función, o vemos otra opción mejor, puerta, tampoco será por falta de árboles, pero con cabeza y cuando más nos convenga.💪 , no se hagan bola y a seguir remando!S2

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Bravepawn 14/10/24 15:27

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Por ahora la realidad es que ya van cerca de 16.000 partícipes en AzV Int., y subiendo cada día. Quizás hasta para eso de que estire más el chicle, viene mejor estar ahora más en liquidez y defensivo, y ya luego se busca si comparar con Europa o sin divis o con lo que haga falta 🤔Son los que más ganan, ahora sólo queda aceptarlo y aplaudirles! 👏 Si fueras accionista de la gestora y no sólo Coparticipe, fijo que también lo verías muy diferente 😅S2

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Bravepawn 14/10/24 14:32

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Eso es del año pasado, este año batirán récord por el continuo crecimiento en partícipes: ya no sólo performance chasers atraídos por 2022, sino por el FOMO que crearon con su anunciado pero incumplido "cierre", el halo de exclusividad que crearon con su opacidad, etc ... Y a eso suma ahora igual el nuevo ahorro en Conferencia, etc...La "gestora independiente española" que más gana ya no bate al índice global, pero igual fue la primera:- En cobrar los gastos de análisis externos a sus Copartícipes.- En ocultar la cartera a sus Copartícipes.- En quitar la Conferencia a sus Copartícipes Felicidades a los premiados! 😉S2

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Bravepawn 14/10/24 14:01

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

@jorviga de exUnience? Tanto tiempo! Respecto a la traspasabilidad de Kopernik, ya conoces la atención al cliente de Myinvestor, saturados con su crecimiento🤦🏻‍♂️. Si los llamas y no lo pilla un becario a lo mejor te actualizan la info y te hacen traspaso, poniéndose en contacto con Inversis o quién corresponda, sino igual reclamando luego a su SAC, etc... (porque es su deber actualizarlo), aunque parece que en su nueva versión beta ya lo pueden haber actualizado. Te aseguro el fondo es traspasable, y si haces traspaso deben al final aceptarlo. Pero si, es triste que en un par de meses lo arreglé con gestora americana y sicav irlandesa, y ésta recopilara datos con sus distribuidores por todo el mundo para contar 8730 partícipes (de sobra más de 500), y finalmente me informaran a CNMV, etc..., mientras aquí Myinvestor en casi un año ni caso a que deben actualizar la info de la traspasabilidad de dicho fondo, como si han hecho otros como R4 como dices (que a parte del min. de 15k que apuntas, más cuidado aún con la com. extra de custodia de 0,25%, que ya sabes que casi todos quieren siempre meter mano al bolsillo de los mismos!!).S2

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Bravepawn 14/08/24 13:08

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Haces bien en desconfiar de todo, pero si te tragaste hasta lo de que sacaban 8 puntos porcentuales anualmente al índice: ya es hora de que pulses más tu propio botón! De nada serviría que te diga ahora sólo los muchos sitios donde puedes obtener esos 4 datos históricos que con internet están al alcance de cualquiera y en muchos sitios, sino te esfuerzas un poco tú mismo (te puse hasta el isin del fondo indexado), para que verifiques los siguientes datos engañosos o sesgados que te cuente cualquiera, yo mismo!S2

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Bravepawn 12/08/24 18:57

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Para AzValor Internacional parece que cogen hasta final de Julio para evitar esta última caída, pero para el indice no me preguntes qué cogieron, porque no hay forma de que pueda cuadrar ese dato cocinado. La realidad es que ahora mismo no bate al MSCI World NR desde inicio, ni al fondo indexado, aunque tomen sólo hasta el 31/07/24: Ah si, parece que efectivamente lo cocinaron sin dividendos y desde el 13/11/2015 al 31/07/2024:S2

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Bravepawn 02/08/24 19:20

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Lo que tengo curiosidad es por ver cómo se comportan nuestros más de 6.000 nuevos coparticipes que han entrado los 2 últimos años al Internacional a ciegas sí continúan volatilidades como las de hoy, que nos dejará cerca del 0 ytd (lo de ayer no fue nada).Si como supongo muchos de ellos son performance chasers que entraron de oídas desde plataformas como Myinvestor ya me lo puedo imaginar, si iendo a ciegas se les cae más de la mitad como nos pasó a los que entramos de inicio sabiendo en qué invertíamos. Ahí si creo que empezaría la verdadera fuga de "creyentes" y tendrían que volver a salir los predicadores🤦🏻‍♂️Por cierto, la cartera ibérica de AzV ya no es sólo ES y PT, sino que va con Noble, Mobico, SIG, Ashmore, etc... , parece intentando dar otra campanada puntual por descorrelación vs otros ibéricos. Ni hablar ya de AzValor Capital, que iba con Petrofac, etc... y ese de inicio va aún en negativo 🙊S2

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Bravepawn 31/07/24 17:41

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Principalmente entiendo que el ETF de plata y el fondo de la boutique inglesa con SC de UK que puse al final de última imagen por aquí :www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2972284-azvalor-internacional-seguimiento-opiniones?page=911#respuesta_6395466Ojo igual a liquidez como comentaba por entrada de nuevos participes, por las que pagamos igual las jugosas comisiones mientras el elefante sigue aumentando su AUM inorgánicamente y no por rentabilidad: letras ES+letras AL+cash=10,82% S2

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