Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

• 40 por 100, cuando el perceptor tenga menos de 40 años => tipo efectivo sería del del 7,6% si consideramos que la tributación del capital mobiliario es al 19%
• 35 por 100, cuando el perceptor tenga entre 40 y 49 años.
• 28 por 100, cuando el perceptor tenga entre 50 y 59 años.
• 24 por 100, cuando el perceptor tenga entre 60 y 65 años.
• 20 por 100, cuando el perceptor tenga entre 66 y 69 años=> tipo efectivo sería del del 3,8% si consideramos que la tributación del capital mobiliario es al 19%
• 8 por 100, cuando el perceptor tenga más de 70 años=> aquí la tributación efectiva sería apenas del 1,52% 

[...] al comenzar a indagar sobre productos alternativos como el PIAS u otros que ofrezcan las ventajas de una inversión más rentable, orientadas a estrategias de diversificación incluyendo RV.

 
Retomo mi proyecto de carteras poniendo de nuevo los criterios para su configuración.

Mi intención es que sean para un horizonte temporal a muy largo plazo (todo lo largo el plazo que se pueden hacer planes en esta vida, pero quiero que estén pensadas para ser heredadas, en cualquier caso), tengan rentabilidades y desempeños parejos, así como niveles de riesgo similares. Es decir, pretendo que tengan un comportamiento análogo, pues podrían terminar siendo a largo plazo para dos hijos, y que estén preparadas para funcionar en modo automático, sin que sea necesario hacer gran cosa para gente profana en la materia. Quiero que, por supuesto, den rentabilidad, pero sobre todo preservar capital a largo plazo. En cualquier caso, no quiero RF ni mixtos.

Al inicio, mi intención es aportar periódicamente una liquidez, haciendo una especie de DCA, así como dinero generado mes a mes. También, mi idea es ir traspasando paulatinamente desde una cartera value que actualmente tengo con bastante capital y ganancias, de un modo que aún no tengo decidido (tratando, eso sí, de optimizar fiscalidad con algunas aportaciones en pérdidas, que vendería antes de comprar en las nuevas carteras), ya que quizá empezaría traspasando ganancias y parte del capital y paulatinamente, a 3-5 años hacer el traspaso completo.

Bien. Resumo en largo plazo, para aportar periódicamente durante 3-5 años hasta que eso ya no tenga sentido (por la poca sensibilidad de la cartera a nuevas aportaciones marginales), para luego hacer con ellas poca cosa (Do nothing, si pudiera ser), estabilidad y preservación de un capital bastante grande, que funcionen solas y que avancen con una correlación alta.

Mi propuesta de composición de las carteras, tras el análisis y estudio de las sugerencias de Moclano, es la que sigue, aunque por supuesto sigue sujeta a modificaciones, tanto en los fondos como en los porcentajes:

Cartera A:
FundSmith Equity Fund  LU0690375182  30%
Seilern World Growth EUR U R  IE00B2NXKW18  25%
Edgewood L Select - US Select Growth A EUR  LU0304955437 15%
Comgest Growth Europe EUR Acc  | IE0004766675 15%
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund AH (EUR) LU0335216932 15%

Cartera B:
BL-Equities Dividend B EUR Acc  LU0309191657 30%
Threadneedle (Lux) - Global Focus Class AU (USD Accumulation Shares) (EUR)  LU0757431068 25%
Polen Capital Investment Funds plc - Polen Capital Focus U.S. Growth Fund EUR Class (Retail) IE00B99MMG94 15%
Heptagon Fund plc - Heptagon European Focus Equity Fund AE EUR Acc IE00BPT33X84 15%
Robeco Global Consumer Trends D € LU0187079347 15%

Y a continuación los X-Ray de ambas carteras:

Cartera A:

Cartera B:

En mi humilde opinión han quedado razonablemente equilibradas, aunque la segunda lleve un poco de exposición directa a Asia, la cual he tratado de evitar, por razones más tácticas que estratégicas, ya que se podría reconsiderar a futuro aplicando ciertos retoques.

Agradecería enormemente a @moclano, @ervigio o todo aquel que quiera aportar algo, todo tipo de comentarios, sugerencias de modificaciones o cambios, o todo lo que se quiera comentar.

Muchas gracias a todos.

"The investment team believes that high-quality companies can generate superior returns over the long term. Such businesses are typically built on dominant market positions, underpinned by powerful, hard to replicate intangible assets that can generate high, unlevered returns on capital and strong free cash flows. Other characteristics are recurring revenue streams, pricing power, low capital intensity and the opportunity for organic growth"

"Long-term capital growth of predominantly large-sized companies that are distinguished by their financial strength, levels of profitability, strong management, and ability to deliver long-term earnings growth.  The Fund aims to purchase companies that trade at substantial discounts to their fair value with the belief that, over time, the stock prices of companies it deems to be high quality will rise to reflect the true value of the underlying company."

"The fund aims to achieve absolute returns with moderate risk by investing in OECD country companies of highest quality with proven track records, sound financials and predictability of future earnings growth.
These businesses typically have superior business models, stable and predictable business economics, a sustainable competitive advantage and high returns on capital. They are run by a management team that exhibits integrity and whose interests are closely aligned with long-term shareholders."