Está en línea con lo comentado, he tratado de convencerle de que con su (nuestro) objetivo y con la situación actual de RF, que ofrece un rendimiento más bien pobre, puede subir el riesgo ampliando la diversificación, siendo consciente de que habrá momentos de volatilidad y caídas. Lo comprende y ha dado el visto bueno. Ya a finales del año pasado habíamos reducido posiciones defensivas e incrementado el riesgo, pero ahora pasará a ser una cartera íntegramente RV más la liquidez correspondiente.
Los fondos más conservadores dejarán de formar parte de la cartera:
FvS Bond Opportunities Rt [LU1481583711]
Nordea 1 - Flexible Fixed Income Bp Eur [LU0915365364]
MFS Meridian Prudent Wealth A1 Eur [LU0583242994]
Serán sustituidos por éstos:
Candriam Eqs L Onclgy Impct C Eur Cap [LU1864484214]
DNB Fund Renewable Energy Retail A [LU0302296149]
Robeco Bp Us Premium Equities D Eur [LU0434928536]
Recuperamos el fondo especializado de Candriam, tomamos exposición a un fondo de energías limpias con sesgo value hacia pequeñas compañías con el fondo noruego, y complementamos exposición a EEUU a través del Robeco, fondo que combina estrategias value & momentum, con buena carga de compañías de menor tamaño que complementa tanto al fondo enfocado a calidad USA (Edgewood) como al fondo dedicado a small caps europeo (Berenberg).
Además de ello, para reequilibrar riesgos, daremos entrada al fondo de infraestructuras M&G -Lux- Global Listed Infras A Eur Acc [LU1665237704] y sustituiremos el Seilern, que como se ha comentado anteriormente por otros compañeros, está en unos niveles exigentes y que, además, tiene una filosofía de inversión ya recogida a través del Edgewood. El sustituto, un fondo enfocado a compañías de calidad pero con unas valoraciones más contenidas, y una filosofía de inversión donde prima el activismo empresarial y los criterios de sostenibilidad: el BMO Responsible Global Equity A Acc Eur [LU1890813915].
En cuanto a mi cartera, anticiparé la sustitución del Robeco Sustainable Property Eqs D Eur [LU0187079180] por el Robeco Bp Global Premium Eq D Eur [LU0203975437], pensando que el sector inmobiliario tardará algo más en recuperarse y tomando posición en compañías enfocadas al valor, con buen momentum, a nivel global y de manera diversificada.
El resto de partidas, se mantienen. Veremos si hemos acertado con el ajuste o no.
