Seguimiento del Seilern Stryx World Growth

Hoka se está comiendo a Nike por los pies. Fallo garrafal de estrategia comercial de Nike que está pagando muy caro, cuando la gente en los US está comprando, pero mirando con detalle qué compra. O reaccionan o les va a pasar como a VF Corp (Vans, Timberland, The North Face).  Además, últimamente, cuando no es por una cosa, es por otra, Nike se mete en charcos innecesariamente: cuando no es el uniforme para los juegos de Kenia, vaya cosa sosa (por no llamarla racista), es el uniforme para las chicas del Team USA, que parece diseñado por la comunidad PornHub.


Lo que dices es exactamente así: hay que cuestionarse si Nike sigue estando en el universo de inversión de Seilern o si lo estará en un futuro próximo. 

Cierto, no había visto la última cartera actualizada 

Este año de momento el rendimiento del fondo está flojillo... alguien sabe porqué? Slds

Seilern es una de las gestoras más opacas que hay. Nadie puede saberlo. 

La última cartera publicada es de abril y en estos 3 meses han pasado muchas cosas en el mercado. No se ha beneficiado del boom de la IA, ha rentado menos que el sector salud del que llevaba más de un 40 % en cartera; y tenía un 32 % en Europa (14 % en Francia), que se ha desinflado bastante. Pero vete tú a saber.

Gracias @mormont por contestar, aprovecho la ocasión para agradecerte tus reflexiones en estos foros ya que nos hace repensar cosas y aprendemos mucho.

Sobre Seilern efectivamente no ha entrado en la fiesta de la IA en lo referente al hardware, muchos de los fondos que van bien tienen NVIDIA en sus carteras que creo que eran feciles haciendo chips gráficos para ordenadores y se han encontrado que su arquitectura es ahora mismo la mejor para mover gigas y gigas de datos que se manejan en el tratamiento de los procesos de IA creando modelos pero en la parte de software sí que está presente ya que Microsoft es su primer valor en cartera y estos le dan a todo y ahí está chatGPT , además del almacenamiento en la nube o sistemas cloud (Azure). Está por ver qué pasará con toda esta tecnología y si será tan disruptiva o no. Siguen con otras empresas interesantes. Habrá que tener paciencia y esperar que mejore su evolución. Gracias y saludos 

 

Enorme la diferencia entre el Seilern y Fundsmith en cuanto distribución sectorial

Uno sobreponderando C. Defensivo y el otro 0

También la hay en tamaño y estilo . El Seilern más dado a las Mid  Cap  Growth y Funsdsmith MidCap Blend 

Ambos 0 en Mid Cap Value

Abajo están las 10 primeras posiciones del fondo a sep-24. El primer % es la variación bursátil de ese valor en el ultimo año  (en msft seria 33.23%) y el segundo % es el peso de ese valor en la cartera del fondo (en msft seria 7.38%).
Aquí tendríamos el 55% de la cartera.

Si simulo un fondo con estas 10 posiciones, la variación del ultimo año hubiese sido del 51,8%. El seilern ha variado un 9,59%. Eso quiere decir que el resto de fondo seilern ha tenido que ir fatal....

O me he equivocado en los cálculos o el resto de la cartera debe pesima...¿Alguien sabe localizar el resto de valores que forma la cartera de Seilern??

Microsoft Corp MSFT:NSQ | +33.23% | 7.38% |
Mastercard Inc MA:NYQ | +20.55% | 6.72% |
Unitedhealth Group Inc UNH:NYQ | +20.68% | 5.84% |
West Pharmaceutical Services Inc WST:NYQ | -19.88% | 5.65% |
SAP SE SAPX:GER | +63.85% | 5.58% |
Dassault Systemes SE DSY:PAR | +5.31% | 5.31% |
Novo Nordisk A/S NOVO B:CPH | +39.80% | 4.73% |
Hermes International SCA RMS:PAR | +7.69% | 4.68% |
Alphabet Inc GOOGL:NSQ | +17.29% | 4.61% |
Tyler Technologies Inc TYL:NYQ | +48.54% | 4.59% | 

Acabo de salir del Seilern, lo dejo después de varios años... últimamente con este fondo estaba bastante decepcionado, parece que las estrellas del universo Seilern están perdiendo brillo. Un año vá mal pero sigues confiando, dos años y mal, pero sigues confiando, tres años y mal. Adiós.

Llevas razón el Seilern ha perdido brillo, yo también lo voy a abandonar 

  ¿Se puede saber a qué fondo habéis traspasado? Yo también quiero salirme de Seilern  

Bueno, yo no le sustituido por ninguno parecido, he realizado cambios en mi cartera y he reducido el número de fondos. Mantengo el Vanguard Global Stock Index con más peso, el Guinness Global Equity para darle estabilidad (poca volatilidad y buen rendimiento), el JPM global select con volatilidad parecida al Seilern aunque es diferente y un poco al Fidelity global tech (la parte de tecnología se lo dejo a este).  Además de otras valoraciones que me han llevado a quedarme con estos fondos. Me gustaría no hacer cambios en mucho tiempo. Veremos. 
Un saludo 

Voy a traspasar el Seilern a estos tres fondos: JPM global,  GQG Partners y al Fidelity Global Technology,  los tres ya los llevo en cartera y han respondido bien. También pensaba en el Guinnes que la verdad me gusta pero lleva en cartera muchos bancos y al bajar los tipos de interés creo que no son buen negocio aunque lo más probable es que me equivoque

En mi humilde opinión creo que es mejor aguantar por lo menos cinco a siete años. Y si en estas rachas malas, que todos los fondos tienen, aportamos algo de capital... 
Por lo menos a mí así me ha ocurrido con Robeco global consumer, Morgan stanley global opp. estuve a punto de traspasarlos pero aguanté, reconozco que a la desesperada y por pura cabezonería.
Ahora con cinco años y siete y la rentabilidad un poco por encima del fondo por esas aportaciones en malos momentos parece que vencemos al sistema de andar cambiando de fondos.
En otros sigo sufriendo de lo lindo claro. En china ya son tres años palmando y aportando capital con cara de tonto.
Es solo mi opinión.