Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

- deuda - garantias , pero si, muy muy barata, sobretodo con tgp cotizando por debajo del valor de reposicion de sus barcos

350 kilos de deuda.

Unos fees abusivos que están enriqueciendo al management. Ostias que ahora apenas tienen trabajo.

Los IDRs los valora el mercado en 0$.

Entonces está cara.

Nadie va a meter un puto centavo ahí sin un catalizador a corto plazo.

Al final voy a tener que entrar yo para levantarla :-)

El valor de reposición es una milonga efectista de Cobas.

Nadie va a vender los barcos para hacer negocio.

Estos tíos comprarán todo lo que puedan y seguirán viviendo de los fees.

Aquí lo que hace falta ver es Cash Flow.

El Q2 lo tiene muy jodido con los FPSOs perdiendo dinero. Luego entiendo que ya mejorará

¿Están los inversores institucionales incrementando el número de acciones de TK?
Parece que más de varios inversores institucionales y fondos de cobertura decidieron aumentar las participaciones en TK en el período reciente. Así es como Cobas Asset Management SGIIC SA ahora tiene una posición de aumento de TK en un 73.16% en el primer trimestre, con 15.03 millones de acciones de TK, con un valor de $ 62.53 millones luego de la compra de 6.350.648 acciones adicionales durante el último trimestre. Mientras tanto, Credi-Invest SA también incrementó su participación en las acciones de TK, que cambió 16.45% en el primer trimestre, lo que significa que la compañía ahora posee 2.12 millones de acciones de la compañía, todas ellas valuadas en $ 8.83 millones después de la adquisición de 300,000 acciones adicionales durante el Último cuarto.

Orbis Investment Management Ltd. adquirió una nueva posición en Teekay Corporation durante el primer trimestre, con un valor de $ 6.38 millones, y Renaissance Technologies LLC incrementó su participación en las acciones de la compañía en 33.76% en el primer trimestre, y ahora posee 328,600 acciones valuadas en $ 5,42. millones después de la adquisición de los 1.3 millones de acciones adicionales durante el último trimestre. Al final, Goldman Sachs & Co. LLC incrementó su posición en un 14,52% durante el primer trimestre, ahora posee 1.24 millones de acciones de TK, y ahora tiene un valor de $ 5.17 millones en TK con la compra de las 232,927 acciones adicionales durante el período del Último cuarto. En la actualidad, el 41,10% de las acciones de TK están en manos de inversionistas institucionales.

https://www.uspostnews.com/2019/05/30/are-teekay-corporation-tk-shares-headed-for-a-pullback/

sí, sí claro.., voy hacer los números más detallados, q he ido a saco antes:

TK, market cap, a día de hoy: 330M

participación TGP: 25,208,000 * 13,6= 342M

participación TNK: 77,298,000 * 1,18 = 91M

Valoración 3 FPSO (muy conservadora) = 200M  

IDR /GP = 0 

Total: 342 + 91 + 200 + 0 (IDR)= 633M

633M - $320M (Net Debt) = 313M % 100,68M (shares outs) = $3,10 (valoración mercado)...cotiza hoy a $3,26...no parece tan barata...ahora bien: la valoración d 3 FPSO es conservadora (hay gente q las valora en $240-$260M)....

La verdad es que no entiendo que alguien compre millones de acciones de TK cuando depende exclusivamente de una apuesta a que TGP le pase dividendos grandes.

Y todo ello porque era el modus operandi de un esquema de MLPs que está absolutamente muerto.

Todos los días aprendo algo nuevo.

Voy a tener que comprar para no ser el gilipollas del universo.

Yo tengo los FPSOs valorados a 175m$.

Pero da igual lo que valga, los tienen ahí dando problemas y si se cae el precio del crudo son una ruina.

Por que ha caído el petróleo otro 3%.A este ritmo voy a tener que apagarlo todo y mirar dentro de un año