Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

No sé, porque yo tengo las seis cifras y no, ni caso me hacen. Que tampoco lo quiero, conste, yo sólo pretendo que me hagan ganar dinero.

Poniendo en público lo de las 6 cifras, eres pasto de comunistas, piojosos y amigos de lo ajeno.

Los próximos años va a haber un boom tremendo en el mercado laboral español. A ver si se exponen a ganarse la vida por cuenta ajena y no por el cuento.

Os comparto las mineras que yo tengo en seguimiento:
- Adriatic Metal -> Plata y otros en Bosnia. Más opciones por descubrir en Serbia.
Muy recomendable mirársela. 
- Alphamin -> 4% de la producción de Estaño. Mina en producción en el Congo. Actualmente explorando la opción de extender la vida de la mina principal. Explorando una nueva mina a 750m de la actual muy prometedora. Concesiones de varios kilómetros donde seguirán realizando exploración en busca de nuevos yacimientos.
- Filo: Mina de cobre en exploración. Pertenece a los Lundin. Está situada entre Argentina y Chile. Llevan publicados los resultados de más 50 drilling que están dando unos números que convertirían en una de las mejores minas del mundo.
- Regulus: Mina de cobre en exploración en Perú. Parece incluso mejor que Filo. Problema país. Jorge ha hablado de ella.
- Helium 1: Exploradora de Helio en Tanzania. La semana pasada dieron resultados poco concluyente del primer hoyo abierto exploratorio. La acción corrigió un 50% en 3 días (un 40%) en un día. El viernes subió un 25% porque han empezado a abrir un segundo hoyo muy cerca del primero. 
- Curnish metal: Estaño en Inglaterra. Abierta pequeña posición. Me falta mirarla en profundidad. 
- QC Copper and Gold: Mina en África. Esta la tengo apuntada de momento. No he podido mirar nada. Equipo directivo que ha hecho buenos trabajos en el pasado. Tienen nuevas concesiones sobre minas cerradas con opciones de ampliar. 
- Petra Diamond: Diamantes en Sudáfrica principalmente y Tanzania. Ya la conocemos. Ha sido un truñazo. 
- Metals X: Estaño y elementos raros. Minas en Australia. Sin mirar. Recomendada en el mundo #mintwit
- Sarama resource. Oro. Sin mirar. El resto de oro que tengo en seguimiento New Gold, El dorado, Iamgold, Lundin Gold, Sandstorm gold.

Pues....en su momento me llamarán, si estás en lo cierto!

Creo que tengo ya bastante abiertos los ojos como para dejarme embaucar por los llamados "gestores profesionales" que de "profesionales" es porque viven, en la práctica, todos de las comisiones.....no del mercado de valores!
Mira ahora Andrés Allende "los mares"..... que nos pedían largo plazo y los primeros que no están para el LP (ni se les espera) son ellos......el que no acaba con un patrimonio de P. M. acaba vendiendo vinos, o jugando al golf.....y sus clientes sonándonos los mocos!
Menuda farsa, a mí no me enganchan más, a excepción de experimentos muy limitados!!

Coño, me alegra que aparezca alguién que se atreva a tirar unos números de Golar LNG.

Te lanzo los míos:

 Golar: 1ª posición de Cobas, capitaliza a 1120 millones. 

Suma de partes: 360 + 50 + 1.840 = 2.250. Potencial de revalorización del 100% que me parece más realista.

Hay riesgos en el horizonte.

        (A) Hilli. Es posible que a partir de 2026 haya que buscarle otra ubicación y eso cuesta dinero (-100m$ y unos 9-12 meses de no facturación)
        (B) Gimi. No sabemos si habrá sobre costes al final del delivery (este proyecto tiene su gafe: fuerza mayor y el retraso que ha impactado en KOSMOS). Tampoco sabemos si el uptime del barco va a ser tan excepcional como está siendo el de Hilli.

El punto es el MARK III. Si sale adelante, Golar se pone en 30$, no solo por el pastizal que ganaría con ese barco de 3.0MTPA si no porque el mercado ya comenzaría un re-rating al considerar que la tecnología FLNG va a tener más recorrido.

Si me la ponen más barata, compraré. 

Yo no tengo 6 cifras en ninguna gestora y, quitando Magallanes, me han llamado de todas: Azecalor, Bestinver Cobras.
Si que es verdad que si sumas los distintos patrimonios que gestiono, entonces si, pero me temo que eso ellos no lo saben.

Pues seguramente será que depende del nivel de las seis cifras......si está en la parte baja, o se está (importante) en la parte alta.......
Pero que "interesados" y que "Por el interés te quiero, Andrés" sí que los veo, y mucho!

Para cuando estudies Kosmos, la gran parte de la valoración de la empresa será el proyecto Tortue y el precio del gas. A precios actuales, ese proyecto le estaría generando cerca de 1.000m$ de EBITDA anual cuando hoy capitaliza 800m$. Pero no sabemos como va a estar el precio del gas dentro de casi 3 años ni si los americanos van a seguir sacando gas como locos de Marcellus.

En cualquier caso, será un dineral y la empresa parece ópticamente muy infavalorada.

Creo que lo más importante es pintarse un timeline de 2.021-2.022-2.023-2.024 y analizar bien la caja de la compañía cada trimestre con sus vencimientos y sus necesidades operativas y de inversión en el drilling de pozos de petróleo. Porque aquí lo importante es saber si van a tener que hacer una AK o no.

Este último ejercicio del timeline no lo he hecho, creo que es bastante curro y no tengo ese tiempo.

Si en este caso Cobas (que tiene el 4% del fondo en este chicharrazo) lo ha calculado mal y se comen una AK, sería para cerrar los fondos. Sería imperdonable.