Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias

Y ahora qué hacemos, vender, comprar, aguantar?
Gracias.

Yo aguantaré con la esperanza de que la cotización vaya tendiendo al precio de compra de la operación.

Efectivamente, tal y como dice Sir Cota, parece que lo prudente es aguantar. Si hemos llegado hasta aquí...

Dependerá de tu situación,si no tienes urgencia,ya metidos en el hoyo sólo te queda esperar.

Sino, gracias y a por otra.

Pues sí, eso haremos incluso si fuera uno más arriesgado que no lo soy, compraría, jej eje.
Saludos.

 

El Gobierno Vasco aportará un total de entre 75 y 80 millones de euros para entrar en el capital de Talgo, según ha informado el consejero de Hacienda y Finanzas, Noël d'Anjou.

El consejero, que ha comparecido este martes ante los medios de comunicación tras la reunión semanal del Consejo de Gobierno, ha anunciado de que este martes se hará pública la fecha en la que se celebrará la junta general de accionistas de Talgo, una reunión "importante para que se apruebe la nueva estructura de financiación" de la empresa.

De hecho, ha recordado que esta ha sido "una de las cuestiones que ha dilatado toda la operación" para la adquisición de un 29,7% de las acciones de esta empresa por un consorcio vasco integrado por Sidenor, las fundaciones BBK y Vital, y el propio Gobierno Vasco.

D'Anjou ha considerado que la operación podría estar ya completamente "atada" para el mes de diciembre, y ha informado de que la aportación del Gobierno Vasco para este movimiento será de entre 75 y 80 millones de euros --45 millones a través de renta variable y entre 30 y 35 mediante Ekarpen--.

El consejero ha defendido la relevancia de esta operación porque se trata de una empresa "estratégica" cuya sede podrá ser trasladada a Euskadi y en la que se podrá "garantizar" un importante número de empleos.

La operación principal consiste en la adquisición del 29,76% de Talgo que ahora está en manos del fondo Pegaso (Trilantic) y otros accionistas minoritarios, por 156,7 millones de euros, de los que el Gobierno vasco aportará unos 45 millones de euros (Sidenor y BBK pondrán esa misma cantidad cada uno y Vital los otros 22 millones).

Posteriormente, los socios tendrán que suscribir unas obligaciones convertibles en acciones por valor de 75 millones de euros, lo que elevará la aportación total del Gobierno Vasco a una horquilla de entre 75 y 80 millones de euros 

 

Talgo ha convocado junta extraordinaria de accionistas para los próximos 12 y 13 de diciembre, en primera y segunda convocatoria, respectivamente, para completar la entrada en su capital del consorcio vasco liderado por Sidenor y participado también por el Gobierno vasco y las fundaciones bancarias BBK y Vital.

El fabricante de trenes ha comunicado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que la junta, que está previsto que se celebre en primera convocatoria, es decir, el 12 de diciembre, tendrá lugar a las 13.00 horas en el Paseo Tren Largo, 2, en Las Matas (Madrid).

La junta votará los condicionantes acordados para completar la operación de compra a Pegaso del 29,76% de Talgo por parte del consorcio vasco liderado por Sidenor y participado por el Gobierno vasco y las fundaciones bancarias BBK y Vital.

En concreto, la junta someterá a la aprobación de los accionistas un aumento del capital social, mediante aportaciones dinerarias con exclusión del derecho de suscripción preferente y sin previsión de suscripción incompleta, por un importe nominal de 3,18 millones de euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 10.588.235 nuevas acciones ordinarias de 0,301 euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 3,949 euros por acción. Se solicitará además la admisión a negociación de las nuevas acciones que se emitan.

Asimismo, los accionistas de Talgo votarán una emisión de 300 bonos convertibles en acciones ordinarias de la Sociedad por un importe nominal agregado de 30 millones de euros, con exclusión del derecho de suscripción preferente, así como un aumento de capital relacionado con la emisión.

También deberán dar su visto bueno a la emisión de 750 bonos convertibles en acciones ordinarias de la sociedad por un importe nominal agregado de 75 millones de euros, con exclusión del derecho de suscripción preferente, así como un aumento de capital relacionado con la emisión.

OPERACIÓN DE FINANCIACIÓN Y REDUCCIÓN DEL NÚMERO DE CONSEJEROS

Se someterá además a la junta la aprobación de la operación de financiación del grupo Talgo, consistente en la formalización por Patentes Talgo de un contrato de financiación sindicado por hasta 770 millones de euros -estructurado en un tramo de hasta 650 millones con garantía parcial de Cesce y un tramo revolving de hasta 120 millones- y una línea de avales de hasta 500 millones de euros con garantía parcial de Cesce en el marco de la operación de entrada en el capital del consorcio vasco encabezado por Sidenor, junto con el aumento de capital y las emisiones de bonos convertibles suscritas por la SEPI y por el grupo de inversores vasco.

Asimismo, otro de los puntos del orden del día de la junta será la aprobación de la reducción del número de miembros del consejo de administración, que quedará fijado en ocho.

La semana pasada, el consorcio vasco liderado por Sidenor y participado también por el Gobierno vasco y las fundaciones bancarias BBK y Vital suscribieron un acuerdo con Pegaso y otros accionistas minoritarios para comprar su 29,76% en Talgo por un importe de 156,7 millones de euros.

La oferta final es de 4,25 euros por acción, frente a los 4,15 euros iniciales (unos cuatro millones más), si bien el acuerdo preliminar de principios de año apuntaba a ciertas variables que podrían incrementar la contraprestación hasta los 185 millones de euros.

Finalmente, esos variables determinan que los compradores tendrán que pagar a los vendedores un importe adicional, pero sólo si deciden vender a un tercero sus acciones por encima de los 4,25 euros durante los dos años posteriores al cierre de la operación, que tendrá que darse antes del 31 de enero de 2026.

En concreto, abonarán el 100% de la parte que exceda los 4,25 euros hasta los 5 euros, y el 50% a partir de los 5 euros por acción. De esta forma, los vendedores limitan el posible futuro lucro que podrían obtener los compradores si el precio de las acciones sube.

Esto supone un gran cambio respecto al acuerdo preliminar, que apuntaba a un importe variable en función del cumplimiento de ciertos hitos en el plan de negocio de la compañía durante los años 2027 y 2028, algo a lo que ahora no se hace referencia.

Sidenor (a través de Clerbil), el Gobierno vasco (con la sociedad Finkatze Kapitala Finkatuz) y BBK comprarán cada uno el 8,5% del capital de Talgo por 45 millones de euros, mientras que Vital se hará con el 4,2% por 22,4 millones de euros.

Durante el tiempo que transcurra hasta el 31 de enero se tendrán que ir cumpliendo los otros condicionantes acordados, como la inyección de 75 millones de euros por parte del Estado --a través de la SEPI, del Ministerio de Hacienda--, distribuidos en 45 millones a través de una ampliación de capital y en 30 millones mediante un préstamo convertible en acciones.

El consorcio vasco también tendrá que suscribir otras obligaciones convertibles de 75 millones de euros, en las mismas condiciones que la SEPI, mientras que las entidades financieras de Talgo deberán aprobar una nueva estructura de endeudamiento integrada en dos tramos: financiación de 650 millones con vencimiento a 6 años y una línea de circulante de 120 millones con vencimiento a tres años, con extensión automática durante dos años más.

Asimismo, la compañía, determinadas entidades financieras y la Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación (Cesce) suscribirán ciertos acuerdos de financiación e instrumentos de cobertura usuales en este tipo de operaciones.

Del total de participación en venta, Pegaso (conformado por el fondo de inversión británico Trilantic) venderá un 27,3% de Talgo y los otros accionistas minoritarios el porcentaje restante hasta el 29,7% 

https://www.eleconomista.es/transportes-turismo/noticias/13484716/07/25/la-sepi-entra-en-talgo-con-75-millones-y-culmina-el-rescate-pactado-con-el-gobierno-vasco.html