Miro unas acciones de defensa o vinculadas en UK hoy, menos conocidas, ya que mi cartera en GBP tiene algo de liquidez:
Chemring Group PLC is a United Kingdom-based technology solutions company. The Company operates through two segments: Sensors & Information and Countermeasures & Energetics. Its Sensors & Information segment is engaged in providing consulting and technology services to solve security-critical issues. Its Sensors & Information segment is also engaged in the development and manufacture of electronic countermeasures and biological threat detection equipment. Its Countermeasures & Energetics segment is engaged in the development and manufacture of expendable countermeasures for air and sea platforms, cartridge/propellant actuated devices, pyrotechnic devices for satellite launch and deployment, missile components, propellants, separation sub-systems, actuators and energetic materials. Its customer base spans national defense organizations, security and law enforcement agencies, as well as commercial markets such as space and transport.
For the fiscal year ended 31 October 2024, Chemring Group plc revenues increased 8% to £510.4M. Net income before extraordinary items increased 13% to £42.7M. Revenues reflect Sensors & Information segment increase of 13% to £212M, Countermeasures & Energetics segment increase of 4% to £298.4M, UK segment increase of 13% to £229.2M, Europe segment increase of 21% to £86M, Rest of the world segment increase from £1.4M to £5.9M.
Chemring Group Por técnico está en tendencia alcista, por encima de las medias relevantes, muy lejos de los máximos, y luchando/superando el FIBO50% que le podría dar otro impulso.
No es de las poco conocidas, ni está "barata", pero si está rompiendo el lateral y máximos, si lo consigue la dejaría sin resistencias técnicas por encima.
BAE Systems plc provides advanced, technology-led defense, aerospace, and security solutions. The Company is a provider of ship repair, maintenance, modernization, conversion, and overhaul services for the navy, other government agencies, and select commercial customers. Its Electronic Systems segment comprises the United States and United Kingdom-based electronics activities, including electronic warfare systems, navigation systems, electro-optical sensors, military and commercial digital engine and flight controls, and others. Its Platforms & Services segment, with operations in the United States, Sweden and the United Kingdom, manufactures and upgrades combat vehicles, weapons and munitions, and delivers services and sustainment activities. Its Air segment comprises air build and support activities. Its Maritime segment comprises maritime and land activities. Its Cyber & Intelligence segment comprises the Intelligence and Security business and the Digital Intelligence business.
For the fiscal year ended 31 December 2024, BAE Systems plc revenues increased 14% to £26.31B. Net income increased 5% to £1.96B. Revenues reflect Combined sales of Group increase of 12% to £28.34B, Groups share of revenue of equity accou increase of 4% to -£3.73B, Subsidiaries revenue from equity account increase of 1% to £1.71B. Net income was partially offset by Interest Exp-Net of Capitalized Interest increase of 69% to £482M (expense).
También bastante conocida, y a nivel técnico en la misma situación favorable que Chemring.
Babcock International Group PLC is a United Kingdom-based international defense, aerospace and security company. The Company provides a range of products and service solutions to enhance its customers’ defense capabilities and critical assets. It operates in four segments: Marine, Nuclear, Land, and Aviation. The Marine segment includes naval ships, equipment, and marine infrastructure in the United Kingdom and internationally. The Nuclear segment includes submarines and complex engineering services in support of decommissioning programs and projects, training and operation support, new build program management and design and installation in the United Kingdom. The Land segment includes critical vehicle fleet management, equipment support and training for military and civil customers. The Aviation segment includes critical engineering services for defense and civil customers, including pilot training, and equipment support. It operates in Australasia, Canada, France, and South Africa.
For the six months ended 30 September 2024, Babcock International Group PLC revenues increased 11% to £2.41B. Net income increased 26% to £129.3M. Revenues reflect Nuclear segment increase of 22% to £865.7M, Land segment increase of 8% to £591.3M, Marine segment increase of 5% to £789.8M. Net income benefited from Nuclear segment income increase of 68% to £75.8M, Land segment income increase of 22% to £45.5M.
La tendencia es para varios años ya que esto va en serio. Europa no puede depender de EEUU y la amenaza rusa es real. La idea de Rusia es comerciar, rearmar, y seguir a lo suyo en 4 o 5 años, para entonces tenemos que tener un ejército fuerte si o si. Y la voluntad es clara, si se escucha la comisión de defensa del UK: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/4908830-actualidad-mercados?page=2741#respuesta_6724164 Esa comisión asusta un poco porque ves lo que normalmente no sale a la luz, y hablan de que estamos en una situación de "no paz".
Por eso no paro de repetir que el mundo ha cambiado, que inversión ya no es indexarse al SP500 y olvidarse del tema. El mundo es otro.
Europa tiene que pasar de invertir menos de un 2% del PIB en defensa a como mínimo un 3.5%. Es duplicar el presupuesto de defensa a marchas forzadas, y va a ocurrir porque no queda otro remedio. En mi opinión es un cambio de paradigma, como lo fue el covid.
El dinero saldrá de donde haga falta ya que se pasa prácticamente a una economía de guerra, se emitiran bonos europeos, o QE o lo que sea, pero lo van a hacer si o si. Es otro "whatever it takes".
Sobre todo el tema de aranceles. Cuando pusieron aranceles a China en 2018 se utilizó India como intermediador y ahora en 2025 EEUU tiene un déficit comercial enorme con India por ese motivo (porque lo chino para evitar aranceles pasaba a través de india a EEUU). Ese fue el desencadenante.
Lo he dejado al margen hasta que se de la vuelta, pero aquí tienes tres artículos de cuando empezó a girar:
Gracias. Le echaré un vistazo. Yo sigo un etf y tengo una zona de soporte en el puntode mira, pero caer a esa zona aún supondría más caída y no sé si caerá tanto.
Recuerdo que días después del revuelo inicial el presidente Indio fue a EEUU con regalitos económicos para Trump y viendo la cotización no salió bien la cosa. Trump parece del tipo que si le das un dedo te arranca la mano.
Yo llevaba el Amudi India, también para vigilar fondos con los que también estaba invertido en India, y lo vendí. Te dejo el gráfico del amundi por si te sirve, uso los niveles fibonacchi como soporte (ahora está en uno), y las medias de 50, 100 y 200 en distintos plazos. Hasta ahora no tenía soportes, ahora está mejor situado. El bollinger en lila también puede funcionar bien (en mensual) como punto de giro. El punto de inversión potencial (no tiene por que se el definitivo) se daría con el RSI por encima de 40 en diario. En fin, ese es mi punto de vista del aspecto técnico.
Si entonces acompañan también los fundamentales sería interesante volver a entrar. En teoría los emergentes deberían de funcionar bien en este entorno, si superan el lío de los aranceles.
El problema que tienen es que este rally que están disfrutando no se explica ni por técnico ni por fundamentales. Las cotizaciones se están moviendo a golpe de geopolítica. Conforme el mercado vaya entendiendo que puede impactar al sector la situación de la guerra de Ucrania, irá moviendo la cotización de las acciones.
En el caso de RHM, el viernes JPM publicó una nota modificando su precio objetivo a 1.300€. Aquí te la pego, literal entrecomillado:
"El aumento del gasto en Defensa sigue sin reflejarse en el precio de Rheinmetall: se sube P.O. a 1.300 M €, y si se alcanza el 3% del PIB podría doblar hasta 2.000 €
Morgan Stanley | Nuestra analista Marie-Ange Riggio subió ayer su precio objetivo en Rheinmetall a 1.300€ reiterando que el potencial de un aumento del gasto en Defensa sigue sin estar reflejado en el actual precio de la acción, incluso a pesar del reciente rally. Cree que la necesidad de los gobiernos de aumentar la inversión en sus capacidades por Tierra permitirá a Rheinmetall aumentar su cuota de mercado en el corto plazo. Y asumiendo un gasto en Defensa del 3% del PIB, ve un potencial upside a su estimaciones BPA del 40% en 2030, y el precio objetivo podría doblar hasta 2.000 €. Además, teniendo en cuenta que según los últimos datos de posicionamiento, los LOs aún están UW, y que está habiendo un aumento del interés por parte de inversores EEUU y fondos ESG, Riggio ve potencial de re-rating acompañado de revisiones al alza de beneficios en el medio plazo. Por tanto, dadas las expectativas de crecimiento de mayor calidad que sus peers (y que antes), la experta reduce su WACC al 8% (vs 9% anterior) y cree que una prima de valoración del 15 vs peers está justificada. "
Ayer domingo Expansión publicaba un artículo de Financial Times sobre Rheinmetall:
Por la proyecciones de ventas que se hacen en este artículo, las acciones podrían llegar a los 2.000€ en los próximos años.
#119
Re: Acciones defensa europeas
Tengo muy claro que mi capacidad de análisis es mínima, pero estos tres años de guerra a mi me dejan muchas dudas sobre la capacidad de Rusia como amenaza militar para la UE. Quizás en Ucrania no han pisado el acelerador y los países de la OTAN han apoyado más de lo inicialmente previsto y por eso tengo la falsa impresión de que más allá de la destrucción que puede derivarse de un enfrentamiento continental, Rusia es incapaz de hacer una invasión de ningún tipo, salvo que vayamos cada uno por su lado (lo que tampoco es descartable, por supuesto).
Por eso quiere que se levanten las sanciones a Rusia, para rearmarse, y en 4 o 5 años estar lista para ser una amenaza otra vez. Mientras tiene las armas nucleares para protegerse. Si se la mantiene aislada, quien sabe si cae Putin igual que cayó el de Siria. Seguro que a Putin le ha pasado por la cabeza y quiere que Trump le eche una mano y levante las sanciones.
