#1961
Re: Tablas de Valoraciones
12-09-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 11,92 21 9,3% AMS 28,19 27 9,7% ITX 23,18 49 9,6% IBE 5,56 149 8,7% vender ABE 15,98 25 9,8% REP 18,74 14 9,5% EBRO 15,00 -29 8,7% REE 66,29 145 10,0% vender FER 15,56 59 9,7% SAN 7,69 72 11,4% 8,06 vta VIS 41,81 30 9,2% GRF 33,49 -10 11,6% TRE 42,73 40 10,5% GAS 23,53 128 10,5% vender MDF 4,06 -101 9,3% comprar ZOT 10,32 -69 10,0% 9,63 cpa ACX 13,01 104 12,7% vender BME 31,21 58 11,4% DIA 6,30 27 11,8% ACS 31,54 81 11,4% 32,58 vta _______________________________________alternativas_____________ CAF 289,00 -86 10,9% 279,65 cpa MAP 2,85 71 11,5% 2,99 vta IDR 11,45 -26 12,5% PSG 5,10 64 11,8% IAG 4,69 28 16,1% TL5 9,99 101 14,5% vender ALM 11,75 34 12,9% ANA 63,43 59 15,8% MEL 8,19 -12 13,3% _______________________________________redundantes______________ ENG 25,33 125 9,7% vender BBVA 9,61 56 12,1% ELE 28,79 126 10,4% vender JAZ 10,70 92 13,5% 10,85 vta OHL 28,64 -9 13,2% MTS 11,06 -17 12,0% MERCADO 41 7,2% Correlacion=63,7%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(o) = 284470
Patrimonio.Actual = 302892 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 192723
Liquidez = 110169 [incluye Dividendos=3500]
RENTABILIDAD(Reta) = 18422 = 6,5% a 12-09-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,6%
Correlacion = 69.4%
Rotacion.Cartera(Rot) = 21301 = 7,5%
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TEF = 830 x 11,92 = 9894 AMS = 274 x 28,19 = 7723 ITX = 400 x 23,18 = 9272 IBE = 2159 x 5,56 = 11993 ABE = 574 x 15,98 = 9170 REP = 502 x 18,74 = 9407 EBRO = 470 x 15,00 = 7050 REE = 160 x 66,29 = 10606 FER = 651 x 15,56 = 10130 VIS = 179 x 41,81 = 7483 GRF = 230 x 33,49 = 7702 TRE = 230 x 42,73 = 9827 GAS = 470 x 23,53 = 11059 ZOT = 590 x 10,32 = 6089 ACX = 740 x 13,01 = 9627 BME = 280 x 31,21 = 8739 DIA = 1250 x 6,30 = 7871 ACS = 288 x 31,54 = 9084 MAP = 1822 x 2,85 = 5189 IDR = 413 x 11,45 = 4727 ENG = 450 x 25,33 = 11396 BBVA = 904 x 9,61 = 8686 _______________________________________________________
Operativa Programada
NO hay compra-ventas a la vista
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Historico.Cartera Historico.IBEX
año o Rot Reta Vola Reta Vola
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2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0%
2014 198979
2015
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PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5%
RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.