Tablas de Valoraciones

Efectivamente es como tú dices,... se vende paulatinamente PARTE de la empresa si sube constantemente (nunca se liquida, salvo por cuestiones de CALIDAD).

En cuanto a las SEÑALES concretas de esas ventas no puedo darte valores concretos puesto que dependen de muchas variables, no sólo variables del propio Mercado y de la empresa concreta, sino también de variables de la Cartera en su conjunto. Para más detalles a este respecto puedes leerte los puntos [001] y [007] del artículo de mi Blog [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada].

La sencilla opción de vender a Valoraciones +100 +200 +300 , etc.,... además de NO estar OPTIMIZADA (incluyendo TODAS las variables que deben influir en la decisión de venta), seria muy difícil de alcanzar. Ya es muy difícil llegar al +200 (ocurre muy pocas veces), mucho mas difícil aún es llegar a valoraciones superiores (+300, +400%, etc).
Por si esto fuera poco, imagínate además el alto "coste de oportunidad" que supondría mantener una valoración que ha llegado, por ejemplo a +300% (si es que llega!!!), sin ejecutar la correspondiente venta.

En fin, que el tema no es nada trivial, y OPTIMIZAR esta forma de operativa, teniendo en cuenta TODOS los aspectos que influyen en la Venta (idem. Compra) es un arduo trabajo matemático. Saludos.

Muchas gracias, Javi, por tu respuesta. Supongo que un método simplificado para realizar las compras y ventas de cada valor de la cartera -a falta de un modelo matemático más complejo- podría ser el sistema A.I.M. de Robert Lichello, que también propone realizar compras escalonadas si el valor baja y ventas escalonadas si el valor sube. Este sistema, que es de libre acceso, también prevé mantener una reserva de liquidez. Hay una web en el que puede encontrarse el porcentaje de liquidez inicial recomendado (recomendación principalmente orientada al inversor USA). Por supuesto, que tus indicaciones, mientras sigan estando disponibles, serán más útiles para quien tenga una cartera de valores españoles. Si he mencionado el sistema AIM, es solo por si fuera de utilidad a quien quiera formar una cartera de valores foráneos y carezca de criterios matemáticos propios más avanzados. En fin, como un sucedáneo.

Aunque no es la panacea, desde luego lo del tal Lichelo es de lo más decente que he encontrado al alcance del gran público (y tiene concomitancias con mi sistema SIGO).

De todas formas considero más efectivo emular mi CARTERA OPTIMIZADA.
O si prefieres no trabajar con la "caja negra" que supone mi Cartera Optimizada, una opción mejor que la Lichelo la puedes leer en el punto [005] del artículo [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada]. Saludos.

Gracias, una vez más, por tus consejos. Te felicito por tu labor y por traer un poco de cordura al mundo de la inversión bursátil.

Observo que si esperásemos a la valoración -100 para comprar, nunca lo hubiésemos hecho, sólo vendido. Si quiero hacer/aumentar cartera ¿?

25-04-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,97€       28      10,4%
AMS       30,03€      104      10,4%    vender 
ITX      107,55€       16      10,5%
IBE        4,93€      101      10,1%    vender 
ABE       16,09€       52      10,5%
REP       18,89€       31      10,9%
EBRO      16,09€        9       9,7%
REE       58,82€      150      10,4%    vender 
FER       15,92€      109      10,5%    vender 
SAN        7,01€       73      12,5%      7,35€ vta
VIS       38,00€       -6      10,3%
GRF       37,98€       91      12,3%     38,55€ vta
TRE       42,60€       68      11,2%     44,96€ vta
GAS       20,55€      112      11,6%    vender 
MDF        4,99€        1       9,6%
ZOT       12,61€       47      10,3%
ACX       12,57€      166      11,8%    vender 
BME       29,89€      104      11,7%    vender 
DIA        6,35€       36      12,9%
ACS       30,06€      128      12,7%    vender 
_______________________________________alternativas_____________
CAF      370,85€       12      11,1%
MAP        3,05€      101      13,8%    vender 
IDR       13,81€       74      14,0%     14,49€ vta
PSG        4,67€       45      13,6%
IAG        4,92€       53      16,3%
TL5        7,95€        5      15,1%
ALM       11,43€       39      13,9%
ANA       57,97€       71      17,6%     61,56€ vta
MEL        9,09€       56      15,6%
_______________________________________redundantes______________
ENG       22,57€      103      10,2%    vender 
BBVA       8,83€       37      13,5%
ELE       26,94€      165      11,3%    vender 
JAZ       10,32€      146      13,2%    vender 
OHL       32,02€       59      13,1%
MTS       11,74€        6      13,2%
MERCADO                76       7,5%    Correlacion=61,4%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 207129€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 134087€
Liquidez = 73042€  [incluye Dividendos=853€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 8150€ = 4,1%  a  25-04-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,8%
Correlacion =  66.2%
Rotacion.Cartera(Rot) = 9505€ = 4,8%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   11,97   =   8220 €
AMS   =   232 x   30,03   =   6966 €
ITX   =    62 x  107,55   =   6668 €
IBE   =  1530 x    4,93   =   7546 €
ABE   =   444 x   16,09   =   7144 €
REP   =   309 x   18,89   =   5835 €
EBRO  =   445 x   16,09   =   7160 €
REE   =   120 x   58,82   =   7058 €
FER   =   460 x   15,92   =   7323 €
SAN   =   810 x    7,01   =   5681 €
VIS   =   143 x   38,00   =   5434 €
GRF   =   169 x   37,98   =   6419 €
TRE   =   182 x   42,60   =   7753 €
GAS   =   358 x   20,55   =   7355 €
ZOT   =   471 x   12,61   =   5939 €
ACX   =   491 x   12,57   =   6169 €
BME   =   223 x   29,89   =   6665 €
DIA   =  1008 x    6,35   =   6401 €
ACS   =   240 x   30,06   =   7213 €
MAP   =  1684 x    3,05   =   5136 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
TRE   =    46 x   45,04   =   2072 €    =   VENTA
BME   =    48 x   32,14   =   1543 €    =   VENTA
ACS   =    53 x   30,65   =   1624 €    =   VENTA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Creo que tienes un concepto demasiado limitado de "nunca". Si retrocedes meses, o a lo sumo algún año, encontrarás muchas señales de compra.
Meses, o algún año, te puede parecer mucho tiempo, pero en un contexto de LARGO PLAZO, es un tiempo relativamente breve (el Largo Plazo se debe considerar a partir de los 5 años !!!!).

De todas formas, efectivamente "meses" (y desde luego años!!!) puede considerarse un tiempo demasiado dilatado si lo que se quiere es empezar una Cartera.
En este caso, tal como dije anteriormente, puedes implementar mi Cartera Optimizada en cualquier momento (sin atender a las señales de la Tabla de Valoraciones), o śi prefieres una solución más sencilla (y digna), puedes realizar una cartera homogénea tal como indico en mi Blog. Saludos.

Tras leerme las primeras 150 pág. y las 23 últimas, de este hilo. ¡Excelente trabajo Javi01! Seguiré consultando el hilo semanalmente. Un saludo.