Tablas de Valoraciones

2017-01-13

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-01-12      CRP.PA       =  145,25       64         1,8%
2017-01-12      MAA.PA       =  141,18       45         2,9%
2017-01-13      ^IBEX        =    9512       28        13,9%
2017-01-13      REE.MC       =   17,38       18        12,1%
2017-01-13      IBE.MC       =    6,07       15        12,9%
2017-01-13      ITX.MC       =   31,93       38        15,2%
2017-01-13      ELE.mc       =   19,86      109        12,2%       vender
2017-01-13      ENG.MC       =   24,29       11        12,5%
2017-01-13      AMS.MC       =   43,75       81        13,2%     44,87 vta
2017-01-13      ABE.MC       =   13,68        8        13,5%
2017-01-13      AENA.MC      =  137,20      101        14,5%       vender
2017-01-13      TEF.MC       =    9,22        7        18,1%
2017-01-13      GAS.mc       =   17,60       26        14,9%
2017-01-13      FER.MC       =   18,09        8        15,3%
2017-01-13      GRF.MC       =   19,58       27        15,0%
2017-01-13      EBRO.MC      =   20,12       87        11,1%     20,43 vta
2017-01-13      CLNX.mc      =   13,92       19        14,6%
2017-01-13      VIS.MC       =   47,99        0        13,6%
2017-01-13      BBVA.MC      =    6,24       36        22,0%
2017-01-13      REP.MC       =   14,21      106        19,8%       vender
2017-01-13      ANA.mc       =   71,91       77        15,0%     74,34 vta
2017-01-13      BKT.mc       =    7,61       99        16,3%      7,63 vta
2017-01-13      SAN.mc       =    5,15       96        22,9%      5,18 vta
2017-01-13      ACS.mc       =   30,42       80        17,5%     31,34 vta
2017-01-13      MRL.MC       =   10,34       20        16,7%
2017-01-13      DIA.mc       =    4,73       18        17,7%
2017-01-13      SAY.mc       =    8,24       22        11,1%
2016-11-29      CAF.MC       =  349,85      185        17,1%       vender
2017-01-13      MEL.MC       =   11,10       13        16,1%
2017-01-13      TL5.MC       =   11,26       48        18,2%
2017-01-13      GAM.mc       =   19,74       49        20,1%     21,47 vta
2017-01-13      BME.MC       =   28,67       26        15,9%
2017-01-13      FCC.mc       =    8,09       11        17,5%
2017-01-13      LOG.MC       =   22,85      117        13,9%       vender
2017-01-13      MAP.MC       =    2,85      105        19,6%       vender
2017-01-13      ZOT.MC       =    8,16       18        15,2%
2017-01-13      CABK.mc      =    3,35      115        23,1%       vender
2017-01-13      ACX.MC       =   12,47       59        21,6%     13,35 vta
2017-01-13      CIE.MC       =   18,30       95        16,6%     18,44 vta
2017-01-13      SAB.mc       =    1,34        0        23,0%
2017-01-13      IDR.MC       =   10,63       12        19,4%
2017-01-13      TRE.mc       =   37,63       74        20,2%     39,24 vta
2017-01-13      PSG.MC       =    5,81       41        17,7%
2017-01-13      HIS.mc       =   11,37        4        17,0%
2017-01-13      ALM.MC       =   15,43       35        17,5%
2017-01-13      A3M.mc       =   10,69       43        21,7%
2017-01-13      ALB.mc       =   43,19       79        15,3%     44,53 vta
2017-01-13      GCO.mc       =   30,57       76        17,0%     31,70 vta
2017-01-13      AXIA.mc      =   13,25       40        18,4%
2017-01-13      IAG.mc       =    5,62       26        25,3%
2017-01-13      BKIA.mc      =    1,00       87        24,7%      1,03 vta
2017-01-13      LRE.mc       =    6,92       24        17,3%
2017-01-13      NHH.mc       =    4,12        1        20,6%
2017-01-13      scyr.mc      =    2,37       93        25,7%      2,40 vta
2017-01-13      vid.MC       =   50,20       10        18,5%
2017-01-13      bdl.MC       =  113,95       76        16,8%    118,03 vta
2017-01-13      fae.mc       =    3,60      102        20,3%       vender
2017-01-13      pop.mc       =    0,94       59        33,5%
2017-01-13      eno.mc       =    9,34       87        16,6%      9,52 vta
2017-01-13      air.MC       =   66,00       97        18,8%     66,34 vta
2017-01-13      pac.mc       =    5,48       68        18,2%      5,76 vta
2017-01-13      enc.mc       =    2,56       50        25,7%      2,80 vta
2017-01-13      tlgo.mc      =    4,52        0        24,3%
2017-01-13      rovi.mc      =   12,85        3        18,9%
2017-01-13      tub.MC       =    2,84       72        21,7%      2,97 vta
2017-01-13      fdr.MC       =    4,39       79        18,5%      4,53 vta
2017-01-13      ohl.mc       =    3,49        4        39,1%
2017-01-13      MERCADO      =               59        10,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 237928 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 192617
Liquidez = 45311  [incluye Dividendos=249]

RENTABILIDAD(Reta) = 3719 = 1,6% a 2017-01-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,8%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 0 = 0,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,38   =   9907                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,07   =  10496                -  
ITX.MC       =   310 x   31,93   =   9898                -  
AMS.MC       =   232 x   43,75   =  10150                -  
ABE.MC       =   697 x   13,68   =   9531                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,22   =  10105                -  
GAS.mc       =   512 x   17,60   =   9011                -  
FER.MC       =   542 x   18,09   =   9805                -  
GRF.MC       =   518 x   19,58   =  10142                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,12   =   8951                -  
VIS.MC       =   185 x   47,99   =   8878                -  
REP.MC       =   655 x   14,21   =   9308   156 x  14,97 = 2335 = vta
SAN.mc       =  1680 x    5,15   =   8650                -  
ACS.mc       =   317 x   30,42   =   9642    69 x  31,31 = 2160 = vta
DIA.mc       =  1942 x    4,73   =   9186                -  
BME.MC       =   335 x   28,67   =   9604    67 x  30,17 = 2021 = vta
MAP.MC       =  2721 x    2,85   =   7768                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,16   =   8650                -  
IDR.MC       =   609 x   10,63   =   6471                -  
TRE.mc       =   181 x   37,63   =   6812                -  
IAG.mc       =  1719 x    5,62   =   9652   404 x   5,67 = 2291 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-01-20

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-01-20      CRP.PA       =  144,57       51         1,8%
2017-01-20      MAA.PA       =  139,78       25         2,9%
2017-01-20      ^IBEX        =    9380       14        13,6%
2017-01-20      REE.MC       =   17,00       26        11,9%
2017-01-20      IBE.MC       =    6,01       14        12,8%
2017-01-20      ITX.MC       =   31,00       17        15,0%
2017-01-20      ELE.mc       =   19,40       83        12,1%     19,85 vta
2017-01-20      ENG.MC       =   23,32       10        12,5%
2017-01-20      AMS.MC       =   43,13       64        13,2%     45,43 vta
2017-01-20      ABE.MC       =   13,56        2        13,3%
2017-01-20      AENA.MC      =  134,10       77        14,3%    138,76 vta
2017-01-20      TEF.MC       =    9,09        1        17,8%
2017-01-20      GAS.mc       =   17,61       24        14,6%
2017-01-20      FER.MC       =   17,15       14        15,2%
2017-01-20      GRF.MC       =   19,42       19        15,3%
2017-01-20      EBRO.MC      =   19,73       66        11,1%     20,64 vta
2017-01-20      CLNX.mc      =   13,76       23        14,6%
2017-01-20      VIS.MC       =   47,70        2        13,3%
2017-01-20      BBVA.MC      =    6,12       22        21,5%
2017-01-20      REP.MC       =   14,20       95        19,5%     14,32 vta
2017-01-20      ANA.mc       =   73,03       79        15,0%     75,43 vta
2017-01-20      BKT.mc       =    7,63       86        16,1%      7,79 vta
2017-01-20      SAN.mc       =    5,13       85        22,3%      5,27 vta
2017-01-20      ACS.mc       =   28,78       40        17,4%
2017-01-20      MRL.MC       =   10,01        0        16,6%
2017-01-20      DIA.mc       =    4,76       16        17,7%
2017-01-20      SAY.mc       =    8,08       30        11,1%
2016-11-29      CAF.MC       =  349,85      172        17,1%       vender
2017-01-20      MEL.MC       =   11,20       16        16,1%
2017-01-20      TL5.MC       =   11,18       38        18,1%
2017-01-20      GAM.mc       =   19,24       32        19,6%
2017-01-20      BME.MC       =   28,50       20        15,6%
2017-01-20      FCC.mc       =    7,96        2        17,3%
2017-01-20      LOG.MC       =   23,22      116        13,9%       vender
2017-01-20      MAP.MC       =    2,74       71        19,4%      2,88 vta
2017-01-20      ZOT.MC       =    7,92       28        15,2%
2017-01-20      CABK.mc      =    3,32       97        22,7%      3,34 vta
2017-01-20      ACX.MC       =   12,63       60        21,3%     13,57 vta
2017-01-20      CIE.MC       =   18,57       97        16,3%     18,66 vta
2017-01-20      SAB.mc       =    1,33        1        22,9%
2017-01-20      IDR.MC       =   10,68       13        18,9%
2017-01-20      TRE.mc       =   36,90       65        19,8%     39,16 vta
2017-01-20      PSG.MC       =    5,60       17        17,4%
2017-01-20      HIS.mc       =   11,21        2        16,7%
2017-01-20      ALM.MC       =   15,00       16        17,5%
2017-01-20      A3M.mc       =   10,57       33        21,3%
2017-01-20      ALB.mc       =   42,98       68        15,0%     45,11 vta
2017-01-20      GCO.mc       =   30,09       59        16,7%     32,13 vta
2017-01-20      AXIA.mc      =   13,05       28        18,2%
2017-01-20      IAG.mc       =    5,70       31        25,1%
2017-01-20      BKIA.mc      =    0,97       59        24,3%      1,05 vta
2017-01-20      LRE.mc       =    6,90       26        16,8%
2017-01-20      NHH.mc       =    4,10        1        20,9%
2017-01-20      scyr.mc      =    2,40       89        25,0%      2,45 vta
2017-01-20      vid.MC       =   50,05        8        18,2%
2017-01-20      bdl.MC       =  112,20       60        16,7%    119,58 vta
2017-01-20      fae.mc       =    3,46       67        20,3%      3,66 vta
2017-01-20      pop.mc       =    0,99       49        33,5%
2017-01-20      eno.mc       =    9,17       66        16,6%      9,68 vta
2017-01-20      air.MC       =   65,80       86        18,7%     67,35 vta
2017-01-20      pac.mc       =    5,50       64        17,8%      5,83 vta
2017-01-20      enc.mc       =    2,48       31        24,8%
2017-01-20      tlgo.mc      =    4,47        3        23,6%
2017-01-20      rovi.mc      =   13,01        1        18,7%
2017-01-20      tub.MC       =    2,79       56        21,6%      3,02 vta
2017-01-20      fdr.MC       =    4,32       64        18,1%      4,59 vta
2017-01-20      ohl.mc       =    3,54        2        38,0%
2017-01-20      MERCADO      =               48        10,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 235307 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 187557
Liquidez = 47750  [incluye Dividendos=389]

RENTABILIDAD(Reta) = 1098 = 0,5% a 2017-01-20
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,5%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,00   =   9690                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,01   =  10392                -  
ITX.MC       =   310 x   31,00   =   9610                -  
AMS.MC       =   232 x   43,13   =  10006                -  
ABE.MC       =   697 x   13,56   =   9451                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,09   =   9958                -  
GAS.mc       =   512 x   17,61   =   9016                -  
FER.MC       =   542 x   17,15   =   9295                -  
GRF.MC       =   518 x   19,42   =  10057                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,73   =   8780                -  
VIS.MC       =   185 x   47,70   =   8824                -  
REP.MC       =   655 x   14,20   =   9298   156 x  14,97 = 2335 = vta
SAN.mc       =  1680 x    5,13   =   8623                -  
ACS.mc       =   321 x   28,78   =   9237    69 x  31,31 = 2160 = vta
DIA.mc       =  1942 x    4,76   =   9248                -  
BME.MC       =   335 x   28,50   =   9549    67 x  30,17 = 2021 = vta
MAP.MC       =  2721 x    2,74   =   7447                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,92   =   8395                -  
IDR.MC       =   609 x   10,68   =   6504                -  
TRE.mc       =   181 x   36,90   =   6679                -  
IAG.mc       =  1315 x    5,70   =   7497                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-01-27

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-01-26      CRP.PA       =  144,40       47         1,8%
2017-01-26      MAA.PA       =  139,12       15         2,9%
2017-01-27      ^IBEX        =    9504       25        13,6%
2017-01-27      REE.MC       =   16,66       32        11,6%
2017-01-27      IBE.MC       =    5,88       15        12,5%
2017-01-27      ITX.MC       =   30,85       15        14,7%
2017-01-27      ELE.mc       =   19,36       84        12,1%     19,76 vta
2017-01-27      ENG.MC       =   22,77       18        12,3%
2017-01-27      AMS.MC       =   43,77       77        13,0%     45,18 vta
2017-01-27      ABE.MC       =   13,40        3        13,2%
2017-01-27      AENA.MC      =  137,70       98        14,2%    138,03 vta
2017-01-27      TEF.MC       =    9,05       12        17,4%
2017-01-27      GAS.mc       =   17,88       34        14,5%
2017-01-27      FER.MC       =   17,00       16        15,0%
2017-01-27      GRF.MC       =   19,96       37        15,2%
2017-01-27      EBRO.MC      =   19,32       54        10,9%     20,49 vta
2017-01-27      CLNX.mc      =   13,47       28        14,6%
2017-01-27      VIS.MC       =   47,41        4        13,3%
2017-01-27      BBVA.MC      =    6,38       44        21,5%
2017-01-27      REP.MC       =   14,09       93        19,2%     14,26 vta
2017-01-27      ANA.mc       =   72,57       77        14,9%     75,04 vta
2017-01-27      BKT.mc       =    7,53       84        16,0%      7,71 vta
2017-01-27      SAN.mc       =    5,36      113        22,4%       vender
2017-01-27      ACS.mc       =   29,02       47        17,3%
2017-01-27      MRL.MC       =   10,35       20        16,4%
2017-01-27      DIA.mc       =    4,78       14        17,7%
2017-01-27      SAY.mc       =    8,00       13        10,9%
2016-11-29      CAF.MC       =  349,85      182        17,1%       vender
2017-01-27      MEL.MC       =   12,12       64        16,4%     12,79 vta
2017-01-27      TL5.MC       =   11,37       50        17,8%     12,31 vta
2017-01-27      GAM.mc       =   19,64       45        19,2%
2017-01-27      BME.MC       =   29,10       33        15,4%
2017-01-27      FCC.mc       =    7,68       10        17,4%
2017-01-27      LOG.MC       =   22,61      101        13,7%       vender
2017-01-27      MAP.MC       =    2,87       98        19,5%      2,87 vta
2017-01-27      ZOT.MC       =    7,80       27        15,2%
2017-01-27      CABK.mc      =    3,50      130        23,0%       vender
2017-01-27      ACX.MC       =   12,85       71        20,9%     13,48 vta
2017-01-27      CIE.MC       =   17,80       71        16,1%     18,58 vta
2017-01-27      SAB.mc       =    1,40       20        23,3%
2017-01-27      IDR.MC       =   10,39        0        18,7%
2017-01-27      TRE.mc       =   37,48       77        19,4%     38,91 vta
2017-01-27      PSG.MC       =    5,90       48        17,4%
2017-01-27      HIS.mc       =   11,42        6        16,4%
2017-01-27      ALM.MC       =   15,14       22        17,4%
2017-01-27      A3M.mc       =   10,49       29        21,0%
2017-01-27      ALB.mc       =   43,53       79        14,7%     44,83 vta
2017-01-27      GCO.mc       =   30,33       69        16,4%     31,78 vta
2017-01-27      AXIA.mc      =   13,73       58        18,1%     14,67 vta
2017-01-27      IAG.mc       =    5,84       42        24,7%
2017-01-27      BKIA.mc      =    0,98       68        24,3%      1,04 vta
2017-01-27      LRE.mc       =    6,90       25        16,7%
2017-01-27      NHH.mc       =    4,15        3        20,5%
2017-01-27      scyr.mc      =    2,49      110        24,6%       vender
2017-01-27      vid.MC       =   50,00        9        18,2%
2017-01-27      bdl.MC       =  112,10       61        16,4%    118,92 vta
2017-01-27      fae.mc       =    3,49       78        20,1%      3,62 vta
2017-01-27      pop.mc       =    0,99       48        32,8%
2017-01-27      eno.mc       =    9,35       79        16,6%      9,64 vta
2017-01-27      air.MC       =   64,95       80        18,4%     67,05 vta
2017-01-27      pac.mc       =    5,63       79        17,7%      5,81 vta
2017-01-27      enc.mc       =    2,48       31        24,6%
2017-01-27      tlgo.mc      =    4,72       21        23,4%
2017-01-27      rovi.mc      =   13,20        9        18,7%
2017-01-27      tub.MC       =    2,89       75        21,6%      3,01 vta
2017-01-27      fdr.MC       =    4,35       71        17,8%      4,55 vta
2017-01-27      ohl.mc       =    3,37       14        36,8%
2017-01-27      MERCADO      =               56        10,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 235909 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 188159
Liquidez = 47750  [incluye Dividendos=389]

RENTABILIDAD(Reta) = 1700 = 0,7% a 2017-01-27
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,4%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   16,66   =   9496                -  
IBE.MC       =  1730 x    5,88   =  10172                -  
ITX.MC       =   310 x   30,85   =   9563                -  
AMS.MC       =   232 x   43,77   =  10155                -  
ABE.MC       =   697 x   13,40   =   9340                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,05   =   9923                -  
GAS.mc       =   512 x   17,88   =   9155                -  
FER.MC       =   542 x   17,00   =   9214                -  
GRF.MC       =   518 x   19,96   =  10339   100 x  20,87 = 2087 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,32   =   8597                -  
VIS.MC       =   185 x   47,41   =   8771                -  
REP.MC       =   655 x   14,09   =   9229   156 x  14,97 = 2335 = vta
SAN.mc       =  1680 x    5,36   =   9000   428 x   5,74 = 2457 = vta
ACS.mc       =   321 x   29,02   =   9314    69 x  31,31 = 2160 = vta
DIA.mc       =  1942 x    4,78   =   9287                -  
BME.MC       =   335 x   29,10   =   9749    67 x  30,17 = 2021 = vta
MAP.MC       =  2721 x    2,87   =   7801                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,80   =   8268                -  
IDR.MC       =   609 x   10,39   =   6324                -  
TRE.mc       =   181 x   37,48   =   6784                -  
IAG.mc       =  1315 x    5,84   =   7678                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-02-03

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-02-02      CRP.PA       =  144,80       53         1,8%
2017-02-02      MAA.PA       =  139,65       22         2,9%
2017-02-02      ^IBEX        =    9406       15        13,6%
2017-02-03      REE.MC       =   16,64       31        11,5%
2017-02-03      IBE.MC       =    5,86       11        12,5%
2017-02-03      ITX.MC       =   30,73       13        14,5%
2017-02-03      AMS.MC       =   43,81       68        13,0%     45,76 vta
2017-02-03      ELE.mc       =   19,35       82        12,1%     19,82 vta
2017-02-03      ENG.MC       =   22,72       18        12,3%
2017-02-03      ABE.MC       =   13,44        2        13,0%
2017-02-03      AENA.MC      =  133,35       73        14,0%    138,55 vta
2017-02-03      TEF.MC       =    9,04       11        17,1%
2017-02-03      FER.MC       =   17,02       15        14,7%
2017-02-03      GAS.mc       =   18,32       48        14,6%
2017-02-03      EBRO.MC      =   19,10       45        10,9%
2017-02-03      GRF.MC       =   20,19       43        15,0%
2017-02-03      VIS.MC       =   47,52        4        13,2%
2017-02-03      CLNX.mc      =   13,90       17        15,0%
2017-02-03      REP.MC       =   13,92       82        19,1%     14,33 vta
2017-02-03      ANA.mc       =   73,04       78        14,7%     75,34 vta
2017-02-03      BBVA.MC      =    6,18       26        21,2%
2017-02-03      SAN.mc       =    5,34      106        22,3%       vender
2017-02-03      BKT.mc       =    7,57       84        15,9%      7,74 vta
2017-02-03      ACS.mc       =   28,88       42        17,1%
2017-02-03      MRL.MC       =   10,42       23        16,3%
2017-02-03      SAY.mc       =    8,22        2        10,9%
2017-02-03      DIA.mc       =    5,09       10        17,7%
2017-02-03      GAM.mc       =   20,11       58        19,1%     21,53 vta
2017-02-03      BME.MC       =   29,21       24        15,4%
2017-02-03      TL5.MC       =   11,46       54        17,5%     12,33 vta
2017-02-03      MEL.MC       =   12,35       74        16,4%     12,84 vta
2017-02-03      LOG.MC       =   22,07       79        13,9%     22,71 vta
2017-02-03      FCC.mc       =    8,18       18        17,4%
2017-02-03      MAP.MC       =    2,90      102        19,4%       vender
2017-02-03      ZOT.MC       =    7,92       21        15,2%
2017-02-03      CABK.mc      =    3,54      129        23,0%       vender
2017-02-03      TRE.mc       =   36,94       65        18,9%     39,08 vta
2017-02-03      IDR.MC       =   10,58        9        18,7%
2017-02-03      CIE.MC       =   17,68       64        16,1%     18,67 vta
2017-02-03      ACX.MC       =   13,39       92        20,9%     13,56 vta
2017-02-03      HIS.mc       =   11,44        8        16,3%
2017-02-03      SAB.mc       =    1,46       42        22,9%
2017-02-03      PSG.MC       =    6,05       60        17,4%      6,44 vta
2017-02-03      ALM.MC       =   15,55       36        17,4%
2017-02-03      ALB.mc       =   43,16       71        14,6%     45,02 vta
2017-02-03      GCO.mc       =   31,34       88        16,3%     31,89 vta
2017-02-03      BKIA.mc      =    0,99       68        23,7%      1,05 vta
2017-02-03      AXIA.mc      =   13,90       64        18,0%     14,72 vta
2017-02-03      LRE.mc       =    7,22       11        16,7%
2017-02-03      A3M.mc       =   10,39       23        20,8%
2017-02-03      IAG.mc       =    5,62       21        24,8%
2017-02-03      NHH.mc       =    4,26       18        20,5%
2017-02-03      scyr.mc      =    2,43       90        24,1%      2,47 vta
2017-02-03      vid.MC       =   48,74        3        18,4%
2017-02-03      bdl.MC       =  110,00       48        16,6%
2017-02-03      fae.mc       =    3,41       59        20,1%      3,65 vta
2017-02-03      air.MC       =   63,35       62        18,1%     67,23 vta
2017-02-03      eno.mc       =    9,29       72        16,4%      9,69 vta
2017-02-03      pop.mc       =    0,87       66        33,1%
2017-02-03      pac.mc       =    5,70       95        17,7%      5,75 vta
2017-02-03      enc.mc       =    2,56       45        24,1%
2017-02-03      tlgo.mc      =    4,64       11        22,7%
2017-02-03      tub.MC       =    3,05      105        21,7%       vender
2017-02-03      fdr.MC       =    4,38       71        17,7%      4,58 vta
2017-02-03      rovi.mc      =   13,42       17        18,7%
2017-02-03      ohl.mc       =    3,45        7        37,6%
2017-02-03      MERCADO      =               55        10,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 236660 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 188725
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 2451 = 1,0% a 2017-02-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,3%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   16,64   =   9482                -  
IBE.MC       =  1730 x    5,86   =  10133                -  
ITX.MC       =   310 x   30,73   =   9525                -  
AMS.MC       =   232 x   43,81   =  10164                -  
ABE.MC       =   697 x   13,44   =   9364                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,04   =   9902                -  
FER.MC       =   542 x   17,02   =   9222                -  
GAS.mc       =   512 x   18,32   =   9377                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,10   =   8500                -  
GRF.MC       =   518 x   20,19   =  10456                -  
VIS.MC       =   185 x   47,52   =   8790                -  
REP.MC       =   655 x   13,92   =   9118                -  
SAN.mc       =  1680 x    5,34   =   8963   428 x   5,74 = 2457 = vta
ACS.mc       =   321 x   28,88   =   9269                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,09   =   9881                -  
BME.MC       =   335 x   29,21   =   9785                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,90   =   7885                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,92   =   8395                -  
TRE.mc       =   181 x   36,94   =   6686                -  
IDR.MC       =   609 x   10,58   =   6443                -  
IAG.mc       =  1315 x    5,62   =   7385                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-02-09

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-02-09      CRP.PA       =  145,33       62         1,8%
2017-02-09      MAA.PA       =  140,47       33         2,9%
2017-02-08      ^IBEX        =    9330        7        13,5%
2017-02-09      REE.MC       =   17,27       17        11,6%
2017-02-09      IBE.MC       =    6,05       33        12,5%
2017-02-09      ITX.MC       =   31,12       20        14,3%
2017-02-09      AMS.MC       =   43,10       63        12,9%     45,36 vta
2017-02-09      ELE.mc       =   19,69       93        12,1%     19,87 vta
2017-02-09      ENG.MC       =   23,10       12        12,2%
2017-02-09      ABE.MC       =   13,58        3        13,0%
2017-02-09      AENA.MC      =  134,05       76        13,9%    138,65 vta
2017-02-09      TEF.MC       =    9,14       17        17,1%
2017-02-09      FER.MC       =   17,37        8        14,7%
2017-02-09      GAS.mc       =   18,24       45        14,5%
2017-02-09      EBRO.MC      =   19,27       51        10,8%     20,50 vta
2017-02-09      GRF.MC       =   20,75       60        15,0%     22,01 vta
2017-02-09      VIS.MC       =   48,58        8        13,0%
2017-02-09      CLNX.mc      =   13,89       17        15,2%
2017-02-09      REP.MC       =   13,72       71        18,9%     14,37 vta
2017-02-09      ANA.mc       =   73,22       79        14,6%     75,44 vta
2017-02-09      BBVA.MC      =    6,05       14        20,9%
2017-02-09      SAN.mc       =    5,13       79        22,3%      5,32 vta
2017-02-09      BKT.mc       =    7,28       58        15,9%      7,76 vta
2017-02-09      ACS.mc       =   29,60       56        17,0%     31,67 vta
2017-02-09      MRL.MC       =   10,65       35        16,0%
2017-02-09      SAY.mc       =    8,24        1        10,9%
2017-02-09      DIA.mc       =    5,13       14        17,7%
2017-02-09      GAM.mc       =   20,22       61        18,8%     21,55 vta
2017-02-09      BME.MC       =   28,95       28        15,2%
2017-02-09      TL5.MC       =   11,50       55        17,3%     12,33 vta
2017-02-09      MEL.MC       =   12,14       62        16,3%     12,87 vta
2017-02-09      LOG.MC       =   21,57       63        13,7%     22,74 vta
2017-02-09      FCC.mc       =    8,27       24        17,7%
2017-02-09      MAP.MC       =    2,88       95        19,2%      2,90 vta
2017-02-09      ZOT.MC       =    7,82       25        15,0%
2017-02-09      CABK.mc      =    3,39       98        23,0%      3,40 vta
2017-02-09      TRE.mc       =   36,71       59        18,9%     39,21 vta
2017-02-09      IDR.MC       =   10,71       16        18,5%
2017-02-09      CIE.MC       =   17,50       56        16,1%     18,71 vta
2017-02-09      ACX.MC       =   13,43       92        20,5%     13,60 vta
2017-02-09      HIS.mc       =   11,39        5        16,0%
2017-02-09      SAB.mc       =    1,49       51        22,9%      1,63 vta
2017-02-09      PSG.MC       =    5,72       25        17,5%
2017-02-09      ALM.MC       =   15,45       32        17,4%
2017-02-09      ALB.mc       =   43,98       82        14,5%     45,10 vta
2017-02-09      GCO.mc       =   31,20       82        16,4%     32,04 vta
2017-02-09      BKIA.mc      =    0,96       47        23,9%
2017-02-09      AXIA.mc      =   13,82       60        17,7%     14,73 vta
2017-02-09      LRE.mc       =    7,24       10        16,6%
2017-02-09      A3M.mc       =   10,47       26        20,5%
2017-02-09      IAG.mc       =    5,74       32        24,7%
2017-02-09      NHH.mc       =    4,30       21        20,5%
2017-02-09      scyr.mc      =    2,40       82        23,9%      2,48 vta
2017-02-09      vid.MC       =   49,44        3        18,1%
2017-02-09      bdl.MC       =  111,00       51        16,6%    119,71 vta
2017-02-09      fae.mc       =    3,45       64        19,9%      3,66 vta
2017-02-09      air.MC       =   63,85       65        18,1%     67,44 vta
2017-02-09      eno.mc       =    9,30       72        16,1%      9,70 vta
2017-02-09      pop.mc       =    0,86       67        32,5%
2017-02-09      pac.mc       =    5,90      115        17,5%       vender
2017-02-09      enc.mc       =    2,55       40        24,3%
2017-02-09      tlgo.mc      =    4,60        6        22,6%
2017-02-09      tub.MC       =    3,09      109        21,3%       vender
2017-02-09      fdr.MC       =    4,40       72        17,5%      4,59 vta
2017-02-09      rovi.mc      =   13,75       31        18,8%
2017-02-09      ohl.mc       =    3,41        8        37,9%
2017-02-09      MERCADO      =               55        10,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 238033 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 190098
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 3824 = 1,6% a 2017-02-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,3%
Correlación = 66%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,27   =   9844                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,05   =  10465                -  
ITX.MC       =   310 x   31,12   =   9647                -  
AMS.MC       =   232 x   43,10   =   9999                -  
ABE.MC       =   697 x   13,58   =   9465                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,14   =  10019                -  
FER.MC       =   542 x   17,37   =   9415                -  
GAS.mc       =   512 x   18,24   =   9339                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,27   =   8575                -  
GRF.MC       =   518 x   20,75   =  10746   167 x  22,01 = 3676 = vta
VIS.MC       =   185 x   48,58   =   8987                -  
REP.MC       =   655 x   13,72   =   8987                -  
SAN.mc       =  1680 x    5,13   =   8613                -  
ACS.mc       =   321 x   29,60   =   9502    90 x  31,67 = 2850 = vta
DIA.mc       =  1942 x    5,13   =   9962                -  
BME.MC       =   335 x   28,95   =   9698                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,88   =   7828                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,82   =   8289                -  
TRE.mc       =   181 x   36,71   =   6644                -  
IDR.MC       =   609 x   10,71   =   6522                -  
IAG.mc       =  1315 x    5,74   =   7552                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-02-17

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-02-17      CRP.PA       =  145,68       66         1,8%    147,60 vta
2017-02-17      MAA.PA       =  140,30       29         2,9%
2017-02-17      ^IBEX        =    9500       23        13,3%
2017-02-17      REE.MC       =   17,29       15        11,5%
2017-02-17      IBE.MC       =    6,02       30        12,5%
2017-02-17      ITX.MC       =   31,02       19        14,0%
2017-02-17      AMS.MC       =   43,30       67        12,8%     45,26 vta
2017-02-17      ELE.mc       =   19,95      104        11,9%       vender
2017-02-17      ENG.MC       =   23,40        7        12,2%
2017-02-17      ABE.MC       =   13,76       12        12,9%
2017-02-17      AENA.MC      =  135,00       83        13,6%    138,23 vta
2017-02-17      TEF.MC       =    9,32       28        17,0%
2017-02-17      FER.MC       =   17,02       15        14,6%
2017-02-17      GAS.mc       =   18,05       38        14,3%
2017-02-17      EBRO.MC      =   19,68       68        10,8%     20,47 vta
2017-02-17      GRF.MC       =   21,11       72        14,7%     21,97 vta
2017-02-17      VIS.MC       =   49,90       26        13,2%
2017-02-17      CLNX.mc      =   14,34        6        15,0%
2017-02-17      REP.MC       =   13,63       66        18,7%     14,37 vta
2017-02-17      ANA.mc       =   73,04       78        14,5%     75,34 vta
2017-02-17      BBVA.MC      =    6,24       30        21,2%
2017-02-17      SAN.mc       =    5,14       79        22,2%      5,32 vta
2017-02-17      BKT.mc       =    7,25       55        15,7%      7,75 vta
2017-02-17      ACS.mc       =   29,69       58        16,7%     31,60 vta
2017-02-17      MRL.MC       =   11,00       56        15,9%     11,74 vta
2017-02-17      SAY.mc       =    8,16        5        10,8%
2017-02-17      DIA.mc       =    4,96        2        17,5%
2017-02-17      GAM.mc       =   20,40       68        18,4%     21,46 vta
2017-02-17      BME.MC       =   29,22       34        14,9%
2017-02-17      TL5.MC       =   11,10       33        17,0%
2017-02-17      MEL.MC       =   12,22       65        16,3%     12,86 vta
2017-02-17      LOG.MC       =   21,41       56        13,9%     22,74 vta
2017-02-17      FCC.mc       =    8,52       41        17,7%
2017-02-17      MAP.MC       =    2,89       78        18,8%      2,99 vta
2017-02-17      ZOT.MC       =    7,82       25        14,7%
2017-02-17      CABK.mc      =    3,37       94        22,4%      3,40 vta
2017-02-17      TRE.mc       =   36,51       56        18,5%     39,11 vta
2017-02-17      IDR.MC       =   11,03       33        18,2%
2017-02-17      CIE.MC       =   18,35       86        16,1%     18,73 vta
2017-02-17      ACX.MC       =   13,43       91        20,1%     13,61 vta
2017-02-17      HIS.mc       =   11,75       24        15,9%
2017-02-17      SAB.mc       =    1,47       40        22,3%
2017-02-17      PSG.MC       =    5,87       41        17,4%
2017-02-17      ALM.MC       =   15,68       40        17,0%
2017-02-17      ALB.mc       =   43,50       75        14,3%     45,05 vta
2017-02-17      GCO.mc       =   30,98       77        16,3%     32,04 vta
2017-02-17      BKIA.mc      =    0,95       42        23,0%
2017-02-17      AXIA.mc      =   13,65       51        17,7%     14,72 vta
2017-02-17      LRE.mc       =    7,15       13        16,4%
2017-02-17      A3M.mc       =   10,45       24        20,3%
2017-02-17      IAG.mc       =    6,01       53        24,4%      6,52 vta
2017-02-17      NHH.mc       =    4,44       39        20,2%
2017-02-17      scyr.mc      =    2,43       85        23,6%      2,49 vta
2017-02-17      vid.MC       =   48,50        4        18,0%
2017-02-17      bdl.MC       =  113,85       67        16,7%    119,56 vta
2017-02-17      fae.mc       =    3,34       48        19,5%      3,63 vta
2017-02-17      air.MC       =   65,10       77        18,1%     67,48 vta
2017-02-17      eno.mc       =    9,40       79        16,0%      9,69 vta
2017-02-17      pop.mc       =    0,84       70        31,6%
2017-02-17      pac.mc       =    6,16      141        17,8%       vender
2017-02-17      enc.mc       =    2,62       54        23,9%      2,84 vta
2017-02-17      tlgo.mc      =    4,70       16        22,4%
2017-02-17      tub.MC       =    3,17      122        21,0%       vender
2017-02-17      fdr.MC       =    4,43       79        17,3%      4,57 vta
2017-02-17      rovi.mc      =   14,32       53        19,1%     15,44 vta
2017-02-17      ohl.mc       =    3,41        8        37,2%
2017-02-17      MERCADO      =               59        10,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 238942 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 191007
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 4733 = 2,0% a 2017-02-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,1%
Correlación = 65%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,29   =   9852                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,02   =  10422                -  
ITX.MC       =   310 x   31,02   =   9616                -  
AMS.MC       =   232 x   43,30   =  10046                -  
ABE.MC       =   697 x   13,76   =   9591                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,32   =  10219                -  
FER.MC       =   542 x   17,02   =   9225                -  
GAS.mc       =   512 x   18,05   =   9239                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,68   =   8755                -  
GRF.MC       =   518 x   21,11   =  10935   145 x  21,97 = 3186 = vta
VIS.MC       =   185 x   49,90   =   9231                -  
REP.MC       =   655 x   13,63   =   8924                -  
SAN.mc       =  1680 x    5,14   =   8635                -  
ACS.mc       =   321 x   29,69   =   9529    66 x  31,60 = 2086 = vta
DIA.mc       =  1942 x    4,96   =   9632                -  
BME.MC       =   335 x   29,22   =   9789                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,89   =   7853                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,82   =   8289                -  
TRE.mc       =   181 x   36,51   =   6608                -  
IDR.MC       =   609 x   11,03   =   6720                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,01   =   7897                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

No nos olvides Jav01!

 

buen fin de semana

Estoy en ello,...

Parece ser que los de Rankia han cambiado el formato de edicion del  foro, y mis tablas de valoraciones quedan bastante desencajadas cuando se publican.

Dejo aqui, de todas formas, la Cartera Optimizada con su último estado de posioción:

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual =239260 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 191325
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 5051 = 2,2%   a 2017-02-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,0%
Correlación = 65%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____
REE.MC       =   570 x   17,08   =   9733                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,28   =  10864                -  
ITX.MC       =   310 x   30,21   =   9364                -  
AMS.MC       =   232 x   43,33   =  10053                -  
ABE.MC       =   697 x   13,89   =   9678                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,61   =  10533                -  
FER.MC       =   542 x   16,95   =   9187                -  
GAS.mc       =   512 x   18,18   =   9308                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,35   =   8611                -  
GRF.MC       =   518 x   20,82   =  10785   145 x  21,97 = 3186 = vta
VIS.MC       =   185 x   49,41   =   9141                -  
REP.MC       =   655 x   13,82   =   9052                -  
SAN.mc       =  1680 x    5,05   =   8482                -  
ACS.mc       =   321 x   29,33   =   9413                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,00   =   9720                -  
BME.MC       =   335 x   29,07   =   9740                -  
MAP.MC       =  2721 x    2,87   =   7809                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,58   =   8035                -  
TRE.mc       =   181 x   35,86   =   6491                -  
IDR.MC       =   609 x   11,73   =   7141                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,23   =   8187   399 x   6,79 = 2709 = vta
______________________________________________________________________

 

 

Salud.