Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

 Elevance Health, Inc. es el líder estadounidense del seguro de enfermedad. El grupo ofrece una amplia gama de productos y servicios médicos y especializados (seguros de vida e invalidez, medicamentos, dental, sistema de seguro de visión y sistema de seguro de asistencia conductual, seguro de asistencia sanitaria a largo plazo, gestión de gastos médicos, etc.).
Elevance Health, Inc. es una licenciataria independiente de la Blue Cross and Blue Shield Association, una asociación independiente que ofrece un sistema de seguro médico.
A finales de 2023, el grupo contaba con casi 47 millones de miembros médicos.

Alguien lleva Elevance? Me parece un empresón y en buenos precios despues de las ultimas caidas.
Elevance Health slashes profit forecast on persistently high medical costs | Reuters 
Este es el motivo...

 

Parece una buena apuesta, la caída también podría ser por que creo algunos directivos están vendiendo acciones.

Saludos.

Pues este sector me parece interesante para el futuro la verdad.

Por cierto estoy exponiendo a theveritas de nuevo así que supongo me banean de nuevo. Nos vemos en las trincheras!

A veces pienso que trolleas . Con un margen neto del 3-4% a ti no te parece una buena apuesta ni de coña jajaj. Tiene bastantes cosas buenas esa empresa es curioso que el mercado la valore históricamente a per 12 o así. Será por los márgenes supongo

Me parece una buena empresa para ser del grupo 2 es una empresa madura, es solida tiene ingresos contundentes esta en un sector bueno, cierto es que el margen neto es bajo el 4%, y eso es lo que menos me gusta.

Pero tiene BPA en aumento, ventas en aumento,  cotiza a un per 11 para el año que viene y suele cotizar sobre 18, paga dividendo..  recompra acciones...

Falla el margen neto, habría que ver por que es eso, si es transitorio o es algo asociado a su negocio.

Saludos.

jajaja yo pensé lo mismo cuando estaba escribiendo el post "El 4% no le va a gustar a Harruinado" literal jaja
Pero no es una mala compañia, es solida el margen es reducido pero bastante estable. Creo que es la segundo compañia mas grande de Estados Unidos en su campo... 

No sé, yo la traigo por si interesa a alguien. Está claro que no vas a hacer un x2 en unos meses pero con un poco de paciencia supongo que se le podrá sacar un buen margen.

Saludos

pensad que el gasto gordo de salud en EE.UU es el Medicare y el Medicaid, y eso lo paga papá Estado, como en España. Y que están hasta las trancas de endeudamiento y déficit.
Así que lo que les están haciendo a las aseguradoras - apretarles a tope- creo que va a ser la norma a futuro. Como casi todo en el gobierno, están pasando de modelos basados en costes por visita/atención a modelos en el que el Gobierno dice: te doy tanto por persona y te comes todos los gastos.
Estas empresas gastan muchísimo dinero en lobby, con "contribuciones" a las campañas de congresistas y senadores, para que no les recorten, pero me da que la fuerza de los números ruinosos se va a imponer.
El sistema de salud en EE.UU es un delirio dificílismo de entender donde hay temas que cantan mucho y en los que existe un riesgo elevado de que el Gobierno vaya metiendo mano, por ejemplo:
-La figura de los PBMs (pharmacy benefit managers) que negocian precios para de los medicamentos con las farmacéuticas para ofrecérselo a los empleadores y aseguradoras que los pagan para sus asegurados. Es un tema super-opaco, con descuentos, rápeles por venta, etc, que no se sabe muy bien donde acaba (se sospecha que en las ganancias de estas empresas). Yo creo que están en el punto de mira. Y la mayoría de las aseguradoras han comprado un PBM.
-Como se va a ese modelo de pago cerrado por asegurado, las aseguradoras están enviando a enfermeros a casa de la gente para hacerles un chequeo y reclasifican enfermedades en grupos donde cobran un extra por esas personas, cuando los médicos que les tratan habitualmente no han detectado ese riesgo. Es un escándalo que hace poco publicaba el Wall Street Journal, sino recuerdo mal. Probablemente acaben investigándolo y multándoles.

En definitiva, sí, el gasto en salud aumenta, pero a costa de los impuestos, y el riesgo de intervención regulatoria es enorme. Yo particularmente no me encuentro cómodo con este sector, encima en un país en el que no vivo y no lo uso de primera mano, aunque las empresas se hayan revalorizado muchísimo en los últimos años.

Salud a todos. ¿Alguien sabe por qué sube Verallia? Yo estoy encantado porque justo ayer completé las compras previstas de VRLA (no mucho porque no me gusta apostar demasiado por una sola empresa) y hoy me encuentro con un + 11 %.


"Mantén pequeñas tus apuestas". (Peter Lynch).

Ha presentado resultados, que la verdad que han sido bastante malos y por debajo de las expectativas, pero ya ves, el mercado se los ha tomado bien.

A alguno le suena la empresa Pluxee (PLX)? La acabo de descubrir y no tiene mala pinta; es una spin off de Sodexo que parece de bastante buena calidad, con buenos márgenes, crece bien, buen FCF, tiene bastante caja, alto nivel de institucionales y está barata.
Es una de las empresas más grandes de su sector, sin embargo, a pesar de la calidad y buenos márgenes, y sin saber prácticamente nada de su sector, no termino de ver su moat, no me parece difícil que puedan entrar otras empresas a competir.

Saludos!

PLX (Pluxee).

Hola, Toquero. "Fruto de la escisión del negocio de beneficios y recompensas del grupo Sodexo en 2024, Pluxee N.V. se especializa en la venta de beneficios para empleados y soluciones de motivación. La oferta del grupo abarca desde la restauración, el bienestar y la movilidad hasta la cultura y los regalos". Pffff... no comprendo ese negocio y no me gusta entrar en negocios que no entiendo. Sí, el margen neto es aceptable (por encima del 10 % con perspectivas de aumentar) y sus ventas crecen pero tiene mucha deuda y se sigue endeudando a ritmo alto. Además, lleva meses cayendo y sigue bajista. No se sabe hasta dónde caerá. "Nunca cojas un cuchillo que está cayendo". Tiene demasiado riesgo y el beneficio potencial no lo veo claro.  Nunca se puede estar seguro pero a mí no me gusta.

Sube por que toca, los resultados no han sido malos, vuelven a crecer... a parte de que estaba barata... además suele ser bueno comprar antes de dar resultados cuando se viene con una fuerte caída y si la empresa es buena.

No es que tenga Verallia un crecimiento muy grande, pero es un buen negocio sin apenas competencia ya que entre las empresas se respetan y no suelen construir fabricas cerca de donde la competencia tiene una ya abierta.

Yo entre hace unos días con la ganado y otra parte mas en Paycom.

Saludos

PAYC. ¿Qué le ves a esa empresa para entrar ahora? Tiene un margen neto del 25 % y sus ventas crecen, sí, pero prevén un resultado neto en 2025 inferior al de este año y su BPA bajará, con lo cual es de esperar que el año próximo se pueda comprar más barata. Su PER es casi 20  y esperan que en 2025 suba a 23. Además, su deuda crece a buen ritmo. No entiendo qué le ves de interesante ahora. Por el dividendo no será porque paga un 1 %.

A PAYCON la vendí para entrar en Verallia... compre casi en mínimos de la última caída PAYCON y me salí con un beneficio "aceptable" fue un mete saca nada mas.. no fue para casarme con ella, queda un poco grosero pero resume con fidelidad el hecho.

Cuando digo...

Me refiero a que con lo que gane en PAYCOM y otra parte mas extra de mi capital (lo ganado en PAYCOM+Invertido en paycom + algo mas) entre en Verallia no que haya comprado una parte en Verallia y otra en PAYCOM, para mi PAYCOM no esta barata ahora mismo.

Un saludo.

Verallia parece haber ido bien tras resultados, pero...¿hasta donde va a subir?
Veo todas las estimaciones 'muy optimistas' de todas las empresas.
Tiene deuda, y me asusta un poco, aunque en la conference call se habló de la posibilidad de ampliar el plazo de vencimiento de los bonos que tienen emitidos.

pues estos son los de los tickets restaurante que dan a los empleados muchas empresas, tienen que conseguir convencer a los restaurantes de que acepten los vales y a las empresas de que se los entreguen a los empleados porque tienen beneficios fiscales. Luego tienes un efecto red gordo.
Además se han metido en los cheques guardería e imagino que otros pagos en especie con beneficios fiscales.
Sin ver las cuentas, imagino que trabajan con circulante negativo: cobran a las empresas por los tickets y probablemente los restaurantes cobran bastante más tarde, cuando la gente lo gasta. A mí me llegaron a dar tickets que caducaban en febrero del año siguiente, con lo cual acumulaba y acumulaba. Y encima si no te lo gastas, se embolsan el dinero, como pasaba con las tarjetas de llamadas telefónicas. Puede que ahora, que se va a soluciones con tarjetas tipo débito, en las que te cargan el ticket del día y si no te lo gastas, te lo quitan, este chollo se les vaya acabando, pero creo que es un buen negocio.
En España, ¿cuántas empresas hay que se dediquen a esto? yo sólo conocía 2 tipos de tickets, es como lo de Visa-Mastercard, una vez que está el duopolio asentado, es muy díficil que nadie entre.