La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
El BCE decide seguir bajando los tipos de interés:
– El BCE recorta la tasa de refinanciación principal en 25 puntos básicos hasta el 2,50%, como se esperaba.
(Es el tipo de interés al que los bancos comerciales pueden pedir prestado dinero al BCE en sus operaciones regulares de refinanciación).
– Reduce la tasa de facilidad marginal de crédito en 25 puntos básicos hasta el 2,65%.
(Es el tipo de interés que los bancos pagan al BCE cuando necesitan liquidez adicional de un día para otro.)
– Reduce la tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,90%.
(Es el tipo de interés que el BCE paga a los bancos por el exceso de reservas que estos depositan en el banco central.)158Diego Puertas14:24
El BCE afirmó que «la política monetaria se está volviendo significativamente menos restrictiva», pero «los expertos han vuelto a rebajar sus previsiones de crecimiento, hasta el 0,9% para 2025, el 1,2% para 2026 y el 1,3% para 2027».
Los operadores reducen las apuestas a una bajada de tipos del BCE y prevén 41 puntos básicos más para finales de año.
Expectativas de inflación del BCE
– Inflación para 2025 en el 2,3%; previsión anterior del 2,1
– Inflación 2026 sin alimentos ni energía: 2,0% frente a 1,9
Expectativas de crecimiento
– 2025 Crecimiento del PIB al 0,9%; previsión anterior 1,1%.
– Crecimiento del PIB en 2026: 1,2%; previsión anterior: 1,4%.159Diego Puertasedited 14:24
Fuente: Diego Puertas
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/decision-de-tipos-del-bce-2
Un saludo!

Buenas tardes.
Nvidia arrastra a los futuros. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 6-3-2025
Nvidia arrastra a los futuros americanos a la baja. Tesla también con problemas. Veamos las causas. Resumen en breve de la jornada. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/86_Iq-PGtrg
Un saludo!

Buenas tardes.
Teniendo en cuenta lo sucedido en el comercio, es de esperar que en unos minutos se produzca un aumento de los inventarios mayoristas estadounidenses, lo que debería invertir parte de la caída de las previsiones del PIB estadounidense, aunque podría tardar un mes más en aparecer en los datos.
Inventarios mayoristas EEUU (M/M) Ene F: 0,8% (est 0,7%; prev 0,7%) – Ventas al por mayor (M/M) Ene: -1,3% (est 0,5%; prev 1,0%; prev R 1,4%)
El Nasdaq 100 cae -350 puntos por las continuas preocupaciones sobre la guerra comercial y entra oficialmente en territorio de corrección. El Nasdaq ha perdido un 10% desde su máximo histórico.
Apertura ampliamente a la baja en los índices con el SPX cayenod un 1.3%. Nvidia lidera las caídas.
Lagarde, del BCE: alcanzar el objetivo a principios de 2026 – Retraso debido a los precios de la energía
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas, 

Lagarde no quiso entrar en el tema del aumento de la deuda, en resumen que no es competencia suya, que para eso está el European Investment Bank y otras instituciones. Que el ECB seguirá con lo que hace siempre, con los instrumentos que tienen. 

"Business as usual"

Pero ya no ha prometido más bajadas, "porque los precios de la energía han subido".

Saludos

AOF - 06/03/2025 a las 17:16

Como experimentó amargamente Nvidia hace poco menos de 2 semanas, los valores tecnológicos llamados a beneficiarse del auge de la inteligencia artificial ya no tienen margen de error. Marvell Technology se desplomó un 16,76%, hasta 75,03 dólares, tras revelar que sus perspectivas estaban justo en línea con las expectativas. Su caída se vio amplificada por el aumento de la aversión al riesgo observado en los mercados estadounidenses en las últimas semanas. Para UBS, las expectativas exuberantes se han reducido por fin a niveles más razonables.

En el cuarto trimestre, que finalizó a principios de febrero, Marvell Technology registró una pérdida neta de 200,2 millones de dólares, o 23 céntimos por acción, frente a una pérdida de 392,70 millones de dólares, o 45 céntimos por acción, un año antes. Excluidos los elementos excepcionales, el beneficio por acción fue de 60 céntimos, 1 céntimo mejor de lo esperado. Las ventas aumentaron un 27%, hasta 1.817 millones de dólares, superando las expectativas del mercado de 1.800 millones.

Para el trimestre en curso, el grupo espera un beneficio por acción, excluidos los elementos excepcionales, de entre 56 y 66 céntimos, y unas ventas medias de 1.875 millones. Los analistas apuntan a un beneficio por acción de 60 céntimos y unas ventas de 1.880 millones de dólares. Bloomberg señala que los corredores más optimistas esperaban unos ingresos de 2.000 millones.

UBS señala que la principal sorpresa para la mayoría de los inversores será que los productos para las partes de nube/AI de los centros de datos se están desarrollando un poco más despacio de lo que muchos esperaban. 

 

Buenas tardes. 

Lo que comentas es correcto pero no es tan fácil que precios del petróleo bajos se puedan llegar a mantener demasiado tiempo ya que cuando estamos en esta zona o rango bajo de precios se limitan las nuevas exploraciones y los proyectos de extracción, también las paradas de mantenimiento se hacen más habituales. 

Tanto Arabia Saudí y Noruega nutren sus presupuestos de la extracción del crudo la primera forma directa y la segunda vía tasas y concesiones de extración, por lo que tendrían cierta crisis en su propia población. 

Pero es cierto que Arabia Saudí podría quebrar si quisiera  a las petroleras de USA entre otras por sus costes bajos de extracción , es posible que debido a la pérdida de cuota de mercado quitar los recortes de producción y recuperar su posición y cuota de mercado eso sí dando veracidad a todos los artículos que hablando del desplome del crudo. 

En este punto no acabo de entender a Trump ya que USA es exportador neto de derivados de petróleo y gas y mandar a la quiebra a sus propias entidades es algo a reflexionar. 

De todas formas esto es cíclico y cada vez que el crudo visita esta zona los noticieros se encargan de decir que el petróleo se hundirá y que todos viajaremos en vela, bicicleta o cualquier otro medio que se pueda mover por generación renovable. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
DAX marcando nuevos máximos.
Fuentes del BCE – Crece la posibilidad de una pausa en abril
. Trump: Prórroga arancelaria para bienes de México USMCA hasta el 2 de abril
El dólar canadiense sube a su mejor nivel desde el 24 de febrero ante las señales de que la guerra arancelaria se detendrá
Trudeau, Primer Ministro de Canadá: Estamos debatiendo la posibilidad de retrasar la segunda oleada de aranceles previstos.
US Pres. Trump: Trudeau está utilizando el problema de los aranceles para volver a presentarse.
El mercado reacciona bien a los comentarios sobre paralización de aranceles.
Trump: Cambiaré el déficit comercial hoy
Lutnick, Secretario de Comercio de EE.UU.: es probable que los aranceles relacionados con las mercancías del USMCA se retrasen hasta el 2 de abril.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

REPSOL cierra en 11,83€. Pierdo un -0,11%. Saludos.

 

Buenas tardes. 

Es parecido al último discurso de Powell y este recorte de tipos era totalmente esperado y hubiese sido una sorpresa no hacerlo. 

Entiendo que se están introduciendo nuevas variables que podrían afectar  a la inflación y sea ahora más dependiente de los datos que nunca para interpretar y adaptar sus modelos a corto, medio y largo plazo. 

El cometido del BCE es controlar la inflación y el endeudamiento de cada país  es una competencia que no le corresponde. 

Tampoco le corresponde vigilar otras variables macro como el empleo y crecimiento salvo por el efecto en la inflación que se pudiera producir. 

Un saludo! 

Buenas noches.
A la espera del dato de empleo con unos 7M convertidos en pesadilla. Crónica de cierre en video 6-3-2025 bolsas, economía y mercados
Wall Street a diferencia de Europa sigue muy nervioso. Los 7 magníficos se han convertido en una pesadilla y las agresivas ventas siguen día tras día, especialmente Nvidia y Tesla en el caso de hoy. Parece que el único catalizador positivo que podría darse es un buen dato de empleo mañana. Aunque la propia sobreventa del mercado también puede ser un factor favorable. De momento sigue la tendencia bajista de corto, aunque muy convulsa y con bandazos constantes en todas direcciones. Análisis a fondo de la situación desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace. Bolsas, economía y mercados.
https://youtu.be/ofiRrzhGGbQ
Un saludo!

Buenas noches.
Los índices europeos cerraron mixtos… el STOXX 600 con ligeras pérdidas, mientras que el DAX alemán marca nuevos máximos subiendo más de un 1%.
OpenAI y Oracle buscan chips de Nvidia por valor de miles de millones para Stargate.
Aún no hay señales de pánico en la volatilidad, pero comienzan a aparecer los primeros indicios de divergencia. (JJ Montoya)
El S&P 500 cayó brevemente por debajo de su media móvil de 200 días por primera vez desde el 1 de noviembre de 2023 y actualmente baja un 1.76%.
BBG: A los funcionarios europeos se les ha informado que el presidente Donald Trump quiere vincular el acuerdo propuesto entre EE.UU. y Ucrania sobre minerales a la exigencia de que Kiev se comprometa a un alto el fuego rápido con Rusia, según personas familiarizadas con el asunto. Washington ha indicado que Trump está dispuesto a finalizar el acuerdo sobre recursos naturales, que ha estado en pausa desde su desencuentro en la Oficina Oval con Volodymyr Zelenskiy la semana pasada, con la condición de que el líder ucraniano acepte un camino tangible hacia una tregua y conversaciones con Moscú, dijeron las fuentes.
Experto en bonos de GS: Europa está haciendo un ejercicio de apalancamiento masivo. Lo último que queremos es que los rendimientos se disparen. Si esto continúa y la venta masiva de bonos se vuelve brutal, los países con un margen fiscal limitado se verán afectados antes de que Europa pueda rearmarse.
Bessent dice que impulsará la reforma del eSLR (ratio de apalancamiento suplementario mejorado) para evitar que actúe como una restricción vinculante y así mejorar la intermediación en el mercado del Tesoro. “Algunos han sugerido que las exposiciones libres de riesgo, como las reservas de los bancos centrales y los bonos del Tesoro de corta duración, no deberían capitalizarse ni siquiera en el caso de una restricción de capital de apalancamiento insensible al riesgo, mientras que otros han sugerido un ajuste del colchón de restricción de apalancamiento. No estoy aquí hoy para hacer un anuncio de política específica, sólo para señalar que se debe aplicar un análisis riguroso a estas regulaciones si queremos supervisar y regular adecuadamente a nuestros bancos”.
Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent: Las sanciones se utilizarán de forma explícita y agresiva para lograr el máximo impacto inmediato.
Trump confirma que México queda exento de aranceles hasta el 2 de abril.
Aumenta las caídas el SPX y cae un 1.13%…
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Los índices bursátiles de EE. UU. amplían las caídas, S&P 500 baja un 2.1%, Nasdaq baja un 2.7%, Dow baja un 1.4%
Los traders minoristas están comprando durante la caída de las acciones esta semana por un valor de $3.5 mil millones según JP Morgan.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Históricamente, la última quincena de marzo y abril suelen ser mejores periodos para los alcistas.

 

El presidente del BBVA, Carlos Torres, espera que la CNMC tome una decisión en las 'próximas semanas' sobre la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) planteada sobre Banco Sabadell, con la posibilidad de concluir antes del verano.

El presidente del BBVA, Carlos Torres, ha manifestado su expectativa de que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) tome una decisión en las "próximas semanas" respecto a la OPA Hostil presentada sobre Banco Sabadell. Torres estima que la operación podría finalizar antes del verano, siempre y cuando la CNMC apruebe la propuesta, que actualmente se encuentra en fase dos de análisis.

Torres ha destacado la importancia de los "compromisos" asumidos por el BBVA en relación con esta operación y ha mencionado que, en caso de que la CNMC emita un dictamen favorable, será el momento en el que cada accionista de Sabadell deberá decidir si desea canjear sus acciones en esta "ecuación tan atractiva". El presidente del BBVA considera que esta operación tendría un "impacto muy positivo en los beneficios por acción" para aquellos que participen en el canje.

En cuanto a posibles condiciones impuestas por el Gobierno en la OPA, Torres ha subrayado la importancia de que los accionistas de Banco Sabadell puedan tomar sus decisiones de manera libre y ha expresado su confianza en que sean ellos quienes decidan. Además, ha resaltado que el Gobierno puede velar por otros aspectos como la competencia, la defensa, la seguridad nacional o el medio ambiente, pero no cree que exista ningún impedimento en esta operación dada la naturaleza de los compromisos presentados.

Durante su participación en un foro en Alicante, Torres ha enfatizado que "el tamaño importa" en el sector bancario y financiero, así como en otros sectores como las telecomunicaciones, la energía, lo digital y lo tecnológico. Para el presidente del BBVA, la operación con Banco Sabadell busca la eficiencia a través del tamaño, ya que considera que Europa necesita empresas más grandes capaces de competir.

En relación con la decisión de Banco Sabadell de trasladar su sede de Alicante a Sabadell, en Cataluña, Torres ha expresado que el BBVA ve esta decisión con "naturalidad" y asegura que "no afecta para nada" a la OPA. El presidente del BBVA ha destacado que respetan la decisión de Sabadell de regresar a su lugar de origen y ha señalado que su compromiso con los territorios en los que operan es total.

Torres ha mencionado que BBVA es consciente de la historia de Sabadell en la Comunitat Valenciana y en Alicante, especialmente tras la integración de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), y que serán sensibles a este aspecto.

El presidente del BBVA ha subrayado el compromiso de su entidad con un "modelo multiterritorial", que incluye diversas regiones como Bilbao, Madrid, Sant Cugat, Málaga y Alicante, independientemente de las sedes que tengan en otros lugares del mundo. Torres ha afirmado que son un socio estable y comprometido con la Comunitat y sus empresas, con el objetivo de seguir creciendo en presencia y negocio en Alicante.

En cuanto a la posible duplicidad de oficinas y empleados tras la OPA, Torres ha señalado que la operación no tiene como objetivo reducir significativamente el empleo, aunque reconoce que puede haber afectaciones por duplicidades. El presidente del BBVA ha asegurado que el componente de reducción de personal tiene menos peso en esta operación y ha reiterado su compromiso de no cerrar oficinas que estén a más de 300 metros de otra perteneciente a la entidad, así como de no abandonar municipios donde haya menos de tres competidores.