La actualidad de los mercados

Pues ya te va sacando más de la mitad de la faena. 

Yo la banca llevo tiempo sin tocarla. Ayer abrí un corto a BBVA con el que me pude sacar para pagar la comilona que me voy a pegar pasado mañana. ¡Que lástima, con el rally que lleva y yo viéndola desde la barrera!

Hoy el jornal me lo estoy sacando en ACS, aprovechando el pico de liquidez que tengo.

 

Buenas tardes. 

La hemos comentado y en mi caso realizado entradas por debajo de 9€, incluso se ha obtenido retorno vía dividendo el año pasado. 

Ese nivel marcado de 11.86€ representa máximos históricos descontando dividendos. 

Ahora que están en rangos altos dentro del lateral de más de 25 años no entra en mi estilo de operativa. 

La volatilidad ha cambiado y podría ser que llegase a 12.50€ o todo lo contrario y yo buscaría salir. 

Felicidades porque estando en máximos históricos seguro que le estás ganando. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
La deuda hace volar al Dax y desploma al Bund. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 5-3-2025
Muy fuertes subidas en Europa ante los planes de Alemania de endeudarse más, lo cual desploma al Bund. Igualmente el mercado se ha vuelto a esperanzar con razón o sin ella con que Trump va a dulcificar su postura sobre Canadá y México. Resumen breve a media mañana. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/ck-7pfhGp4Y
Un saludo!

Hoy toca rebotazo! La economía va como un tiro, y estas caidas han sido fruto de un pánico absurdo e injustificado.

Hoy toca rebotazo y mañana y pasado corrección, es lo que tiene la policita del tito Trump...

La banca va a depender mucho de que hace el ECB y TrumpFed con los intereses a largo plazo (10 años). En EEUU los quieren tener controlados (baja el interés que cobra la banca) y puede venir recesión. Y en Europa pues con tanto que se quiere invertir no me sorprendería si el ECB va también a por los intereses a largo, pero va a haber mucha demanda de préstamos por las empresas. Mientras suban los intereses a 10 años o se mantengan altos seguirá tirando la banca europea, luego ya si frenan la tasa de interés a ver por donde tira, ni idea pero subir lo tendrá más dificil. A ver que nos cuenta el ECB sobre como gestionar toda esa emisión de deuda.

Saludos

Influirá lo de los aranceles, si se calma la tormenta puede ser momento de recoger beneficios, más si empiezan a oler recesión en EEUU.
Saludos

TEF es defensiva (en teoría), con el mercado en risk on no se que tal le irá. El Nasdaq no tira... veremos si giran pronto a risk off, ni idea. 
Saludos

ADP febrero: 77.000 empleos (previsto 140.000), anterior 183.000 (revisado 186.000).

Mal dato, pero el mercado suele ignorar a ADP.

Saludos

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Los empleadores privados añadieron 77,000 empleos en febrero

La contratación se desaceleró al nivel más bajo de ganancias desde julio, con el comercio y el transporte, la atención médica y la educación, y la información mostrando pérdidas de empleos. El empleo en pequeñas empresas también disminuyó.

La incertidumbre política y una desaceleración en el gasto del consumidor podrían haber llevado a despidos o a una desaceleración en la contratación el mes pasado. Nuestros datos, combinados con otros indicadores recientes, sugieren una hesitación en la contratación entre los empleadores mientras evalúan el clima económico futuro.

Nela Richardson Economista Jefe, ADP

AOF - 05/03/2025 a las 14:50

Campbell Soup

En el segundo trimestre de su ejercicio 2024/2025, Campbell Soup registró un aumento de las ventas del 9%, hasta 2.700 millones de dólares, pero un descenso del 2% en términos orgánicos. El Ebit aumentó un 3%, hasta 327 millones de dólares. El beneficio por acción cayó un 15%, hasta 0,58 dólares. Dada la debilidad de la demanda de algunas de sus categorías de aperitivos, la multinacional alimentaria ha revisado a la baja sus perspectivas para este ejercicio. Ahora espera un crecimiento de las ventas netas de entre el 6% y el 8%, frente al 9-11% anterior.

Crowdstrike

Se espera que Crowdstrike se sitúe en números rojos, ya que el especialista en ciberseguridad ha presentado unas previsiones bastante cortas. En el cuarto trimestre hasta finales de enero, la empresa estadounidense registró una pérdida neta de 92,3 millones de dólares, frente a un beneficio neto de 53,7 millones de dólares un año antes. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción fue de 1,03 dólares, 17 céntimos mejor de lo previsto. Las ventas se dispararon un 25%, hasta 1.060 millones de dólares, superando el consenso de 1.035 millones.

Foot Locker

Foot Locker ha subido un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado, ya que la cadena de tiendas deportivas ha presentado un beneficio por acción ajustado de 86 céntimos en el cuarto trimestre, por encima de las expectativas (72 céntimos). Los beneficios de explotación aumentaron un 148%, hasta 82 millones de dólares. La empresa registró unas ventas netas de 2.240 millones de dólares en el periodo, frente al objetivo de consenso de 2.322 millones.

Moderna

Se espera que Moderna suba con fuerza en las operaciones previas a la comercialización después de que su Consejero Delegado, Stéphane Bancel, y su Director, Paul Sagan, compraran acciones de la empresa por valor de 6 millones de dólares. La información se hizo pública en documentos presentados ante la Comisión del Mercado de Valores (SEC). Nicolas Bancel compró 160.314 acciones por 5 millones de dólares a través de su empresa Boston Biotech Ventures, y Paul Sagan compró 31.620 acciones por 1 millón de dólares. A 32,93 $ ayer, la acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de un año, 29,25 $. 

Si, el mercado el que toma en cuenta es el dato de empleo que se publica el viernes.

 

Buenas tardes. 

Rentabilidad del bono español a 10 años 

3,456 +0,290(+9,16%) 

Rango día 3,173 3,456 

52 semanas 2,729 3,541 

Fuente: investing.                           

Brutal para el mercado de deuda este movimiento. 

Sobre si a la banca les viene bien este repunte y el aumento de volatilidad del mercado de RF. 

Mañana se espera que el BCE recorte tipos en 25 PBS y se seguirá ampliando la diferencia entre los rendimientos a corto y largo plazo. 

Sin duda que los tipos a largo sean más restrictivos reduce la capacidad de entidades y ciudadanos de compra y podría reducir el consumo, se unen las pérdidas latentes de la cartera de bonos de los bancos. 

Por el lado del recorte de tipos a corto digamos que los bancos se financian a menor precio pero esa restricción a largo podría minorar otras operaciones como emisiones corporativas y salidas a bolsa. 

Si observas los créditos personales de la banca están con tipos superiores al 8% TIN, aquí parece que la banca no traslada los recortes de tipos. 

Eso sí se han apresurado a bajar la remuneración a sus depósitos y sigue el aumento de comisiones y tipos al 0% en muchas de las cuentas de los ciudadanos. 

Tiempo atrás se redujeron las emisiones corporativas pero al final los vencimientos mandan y se tienen que emitir nuevas emisiones a mayor rentabilidad. 

Creo que la banca tiene recogido el mejor escenario posible y no veo claro que el crecimiento en Alemania con las nuevas medias de gasto sirva para potenciar su economía más allá del ratio 1/3 que produce en el crecimiento del PIB cada 3% de incremento de déficit sobre el PIB 

Un saludo! 

Buenas tardes.
Las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentan más de lo esperado. WSJ
El crudo WTI cae por debajo de los 66 dólares por primera vez desde septiembre
Los inversionistas están comprando rápidamente bonos emitidos por universidades con calificaciones crediticias cercanas al nivel basura en busca de activos con mayores rendimientos, a pesar de las preocupaciones persistentes sobre los desafíos que enfrentan las pequeñas instituciones privadas. Bloomberg
Ayer se negociaron 35,979 millones de opciones put en EE.UU., la mayor cantidad en un día sin vencimiento de viernes en la historia (solo superado por el 10/03/23 y el 21/02/24, ambos viernes). – El volumen de puts en SPY alcanzó el tercer nivel más alto de la historia. (Las dos veces anteriores coincidieron con suelos en el S&P 500). – El volumen de puts en QQQ marcó un nuevo máximo histórico. – El volumen de puts en SPX fue el tercero más alto jamás registrado. Vía GS
Trump y el primer ministro canadiense Trudeau tienen previsto hablar esta mañana – Oficial.
El S&P500 camabia a negativo en este momento.
Pedidos de fábrica de enero: +1,7% intermensual frente al +1,7% previsto y el -0,6% anterior (+0,9% anterior) … pedidos sin transporte: +0,2% frente al +0,3% anterior … variación interanual de los pedidos principales: +3,2%.
China responde a los aranceles de Trump: “Usan el fentanilo como excusa”.
PMI servicios ISM febrero 53,5 vs 52,5 exp. Pr 52,8.
Más datos del ISM: Empleo 53,9 frente a 51,6 exp. Pr 52,3. Precios pagados 62,6 vs 60,4 exp/pr. Nuevos pedidos 52,2 vs 51,5 exp. Pr 51,3.
Las acciones de Apple caen por tercer día consecutivo, un 2%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 05/03/2025 a las 17:20

Foot Locker subió un 8,06% a 18,77 dólares en la Bolsa de Nueva York. El minorista especializado en deportes registró un beneficio por acción ajustado de 86 céntimos en el cuarto trimestre, por encima de las expectativas (72 céntimos) y tras los 28 céntimos del mismo periodo del año anterior. El beneficio de explotación se disparó un 148%, hasta 82 millones de dólares. En cambio, la firma estadounidense incumplió las expectativas en términos de ventas, que se situaron en 2.240 millones de dólares, frente al objetivo de consenso de 2.322 millones de dólares.

En cuanto a las perspectivas, Foot Locker dijo que esperaba un crecimiento anual de las ventas en tiendas comparables de entre el 1% y el 2,5%, frente a las expectativas de un aumento del 2,1%. La empresa espera unos beneficios de entre 1,35 y 1,65 dólares por acción, por debajo de las previsiones de los analistas de 1,72 dólares por acción en el punto medio de la horquilla.

A 1 de febrero, la empresa contaba con 401 millones de dólares en efectivo y equivalentes. Los inventarios de mercancías se situaron en 1.500 millones de dólares, lo que supone un aumento del 1,1% interanual.

Foot Locker contaba en esa fecha con 2.410 tiendas en 26 países de Norteamérica, Europa, Asia, Australia y Nueva Zelanda.

«Nuestra vuelta a un crecimiento positivo de las ventas comparables, la expansión del margen bruto y un flujo de caja libre positivo en el ejercicio 2024 demuestran que nuestro plan Lace Up está funcionando», ha declarado la consejera delegada Mary Dillon. 

Buenas tardes.
Europa se independiza de un angustiado Wall Street. Crónica de cierre en video 5-3-2025 por Cárpatos
Europa sube de forma violenta “celebrando” que se va a endeudar hasta las cejas para rearmarse. El bund alemán con la mayor caída desde el fin del Muro de Berlín intenta recordar que no hay nada que celebrar, pero la bolsa europea prefiere ser la Cigarra, en el cuento de la Cigarra y la Hormiga. Wall Street sigue muy nervioso con una lluvia de titulares por parte de Trump y su administración que puede hacer perder la paciencia hasta al Santo Job. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/eAAZbsnqJW8
Un saludo!