La actualidad de los mercados

 

Bitcoin junto con el S&P 500 Total Return y, por supuesto, el Oro son los activos que más se revalorizan en el último año...los cracks del mercado. 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Timiraos: El informe de empleo del viernes tiene una sensación de «elige tu propia narrativa», al igual que varias de estas lecturas bastante ruidosas de los últimos tiempos. No hace mucho para cambiar la expectativa general de un recorte de tipos de 25 puntos básicos la próxima semana.
PIB de la Fed de Atlanta de EE.UU. para el cuarto trimestre: 2,3% (2,7% anterior)
Bernstein, asesor económico de WH: el ‘comercio de Trump’ podría estar incrustado en la tasa hipotecaria – CNBC
Los rendimientos del Tesoro no se mantendrán bajos. Qué impulsa los tipos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

La entidad financiera cántabra pagará hoy a sus accionistas un dividendo de 10 céntimos por acción. Una cantidad, con cargo a los resultados del presente ejercicio, que supone un 23% más frente a la retribución por dividendo que pagó en el pasado año. 

Banco Santander que hoy lidera el mercado con subidas cercanas al 3%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Los precios del petróleo ampliaban sus ganancias el viernes, subiendo más de un dólar por barril y recortando las pérdidas semanales, mientras aumentaban las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo tras publicarse informaciones que apuntan a la posibilidad de que Irán esté preparando un ataque de represalia contra Israel desde Irak en los próximos días.

Así el europeo Brent sube un 2,7% hasta los 74,78 mientras que el West Texas americano gana un 2,87% hasta los 71,25 dólares por futuro del barril.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Misteriosa reacción a los datos de empleo. Crónica de cierre en video por Cárpatos 1-11-2024
El dato de empleo ha salido horrible, pese a las excusas que se esgrimen. Pero el mercado ha reaccionado de la manera contraria a la que anticipaban por ejemplo Goldman o JPMorgan esta mañana. Analizamos las causas y qué puede estar pasando. Análisis a fondo de todo esto y mucho más desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en este enlace.
https://youtu.be/f-Dqohy9uIg
Un saludo!

Buenas tardes.
No hay grandes cambios en la última lectura de sentimiento de AAII, pero cabe destacar que los bajistas subieron aún más…
Nunca hemos debido tanto a tan pocos. Las 10 principales acciones representan un récord del 37% del S&P 500.
La manufactura perdió 46,000 empleos en octubre. La BLS dice que esto refleja una disminución de 44,000 empleos en la fabricación de equipos de transporte, en gran parte debido a la actividad huelguística. Eso significa que la manufactura habría perdido empleos independientemente de la huelga de Boeing.
La economía creó 12,000 empleos en el mes de octubre. El sector privado en realidad perdió 28,000 empleos, mientras que el sector gubernamental añadió 40,000 empleos en octubre.
Previsión del PIB del cuarto trimestre de la Reserva Federal de Nueva York de EE. UU.: 2,01 % (prev 2,47 %)
El CEO de Tesla, Musk, declaró: “El sistema de conducción autónoma total (FSD) de Tesla ahora es casi completamente impulsado por inteligencia artificial.”
El rendimiento americano a 10 años sube al 4.35%, nuevos máximos desde el 5 de julio. Hoy los datos no acompañan la narrativa ni inflacionaria ni de crecimiento económico, pero los rendimientos siguen su fuerte tendencia.
El tramo corto, por el contrario cae… Descontando bajadas de 35pb en los próximos tres meses.
Fuertes alzas de forma generalizada en los índices europeos, que recuperan las perdidas de ayer.
El-Erian: Como era de esperar, el último informe sobre el empleo en EE.UU. ofrece poca claridad sobre las perspectivas económicas generales y las implicaciones políticas. Entre los principales indicadores, que figuran en el cuadro de la CNBC y que también incluyen la tasa de actividad, sólo la tasa de desempleo ofrece una visión relativamente menos ambigua. Sin embargo, ni siquiera esta medida justifica cambios significativos en la perspectiva económica actual o en las expectativas políticas a corto plazo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Borrón y cuenta nueva en un mes de noviembre que tradicionalmente es positivo en los mercados financieros americanos, con la vista puesta en un rebote, con permiso del dato estrella de la semana tras las caídas de ayer que significaron para S&P 500 y para el Nasdaq cerrar su peor día desde septiembre pasado. Un permiso concedido, ya que los datos de empleo, distorsionados por los dos huracanes y por la huelga de Boeing solo crecen en 12.000, muy por debajo de lo esperado, y su menor dato en cuatro años. 

Wall Street despierta en positivo en la apertura al mes de noviembre, con idea de empezar de cero el que muchos dicen que es uno de los mejores meses del año, especialmente en año electoral y con buen desempeño hasta que termine el ejercicio, según indican las medias del S&P 500, si el mercado se ha comportado de forma alcista hasta octubre. 

Algo así como vender en mayo....y volver en el mes de noviembre para quedarse hasta abril del año que viene. Pero en lo inmediato, lo cierto es que los futuros vienen de rebote, asentado además tras los datos de empleo que han afianzado las ganancias. 

En concreto, EEUU apenas crea 12.000 empleos en el mes de octubre muy por debajo de los 100.000 esperados por el mercado y los futuros americanos ganan fuerza tras estos datos. Además la tasa de paro sobre la población activa queda como se esperaba, sin cambios en el 4,1%. 

Las razones de estos datos, los de menor cuantía de los últimos cuatro años, desde finales de 2020, pasan por el impacto de los dos huracanes vividos, Helene y Milton, y por el efecto de la huelga de Boeing, que posiblemente, según los expertos, ha eliminado del mercado en torno a 44.000 puestos de trabajo en el sector manufacturero. 

Respecto de indicador salarial, el incremento medio por hora es del 0,4% en el décimo mes del ejercicio, una décima por encima de la previsión del mercado.

De esta forma, en los primeros movimientos de este viernes el DOW JONES Ind Average sube un 0,48% y se coloca en los 41.964 puntos, con un S&P 500 que suma un 0,47% hasta los 5.732  puntos y un Nasdaq OMX que avanza un 0,64% hasta los 18.211 puntos.  

Y esto se produce tras una sesión para olvidar en la que tanto el S&P 500 como el Nasdaq vivieron su peor sesión desde septiembre, con la afectación de varios valores tecnológicos, entre ellos dos de los grandes como Microsoft y Meta (Facebook).

En ninguno de los tres casos gustaban sus resultados. En el caso de la firma de Satya Nadella porque las previsiones de ingresos decepcionaron y no gustaron al mercado, algo que finalmente terminando eclipsando sus ganancias y las previsiones para cerrar con pérdidas del 6%.  

De esa forma, al cierre del mercado, el DOW JONES pierde un 2,76% hasta los 18.095,15 puntos, el S&P 500 cede un 1,86% hasta los 5.705,45 puntos y el Nasdaq OMX recorta un 2,31% hasta los 18.1095,15 puntos.

En cuanto a la sesión de hoy, ya hemos empezado a conocer resultados, en concreto al cierre de ayer distinta visión ya del mercado de los dos colosos, Big Tech, en Wall Street. 

En el caso de Apple, caídas del 1,82% ya que los ingresos netos han caído tras el pago de la millonaria multa a la Unión Europea. Con ganancias por acción de 1,64 dólares desde los 1,60 estimados e ingresos totales de 94.930 millones frente a los 94.580 estimados. Los ingresos totales del iPhone crecieron un 6%, lo que constituye la primera señal de cómo le está yendo al iPhone 16 en el mercado. Los dispositivos más nuevos de Apple salieron al mercado el 20 de septiembre, lo que le dio a Apple alrededor de una semana de ventas de nuevos productos en el trimestre. Sigue siendo el producto más importante de Apple y representa casi el 49% de las ventas generales de la empresa.  

Todo lo contrario para Amazon, cuyo beneficio neto de 15.328 millones de dólares  en el tercer trimestre del año, lo que representa un aumento del 55,1% en comparación con el mismo período del año anterior. Con sus acciones que suben un importante 7,15% y media comunidad de analistas elevando sus precios objetivos, como el caso de Bank of America hasta los 230 como Susquehanna o los 220 dólares por acción de potencial desde Baird. 

Buenos resultados y crecimiento en la nube es lo que avala al valor de la compañía de comercio electrónico que dirige Andy Jassy, con ganancias por acción de 1,43 dólares frente a los 1,14 previstos e ingresos de 158.880 millones, frente a los 157.200 estimados por el mercado. Ya en la nube sus ventas crecieron un 19% frente al 12% del año pasado y a pesar de que sus cifras quedaron ligeramente por debajo de lo que esperaba el mercado. 

Y esta mañana ha publicado Chevron, que supera sus expectativas de ganancias y devuelve más de 7.000 millones de dólares a sus accionistas. Sin embargo, las ganancias trimestrales de la principal petrolera cayeron sustancialmente en comparación con el mismo período del año anterior debido a menores márgenes en las ventas de productos refinados, precios más bajos y la ausencia de épocas fiscales favorables.

En concreto, su ganancia por acción se eleva a los 2,51 dólares desde los 2,43 esperados y los ingresos alcanzan los 50.670 millones y se esperaban 48.990. Sus acciones sube un 2,08%. 

Atlassian con avances del 22% tras los resultados trimestrales de la empresa de software, mejores de lo esperado, correspondientes al primer trimestre fiscal. Atlassian ganó 77 centavos por acción, sin incluir ítems, sobre ingresos de 1.190 millones de dólares. Los analistas encuestados por FactSet habían pronosticado 64 centavos por acción y 1.160 millones de dólares en ingresos. La empresa también elevó su pronóstico de crecimiento de los ingresos para todo el año.

También ida y vuelta para Intel que, tras las caídas de ayer, subía más de un 7% en la apertura tras publicarse unas ganancias ajustadas de 17 céntimos por acción sobre unos ingresos de 13.280 millones de dólares. Eso superó la pérdida de 2 céntimos por acción y los 13.020 millones de dólares de ingresos previstos por los analistas encuestados por LSEG.

En cuanto al petróleo, sus precios ampliaban sus ganancias el viernes, subiendo más de un dólar por barril y recortando las pérdidas semanales, mientras aumentaban las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo tras publicarse informaciones que apuntan a la posibilidad de que Irán esté preparando un ataque de represalia contra Israel desde Irak en los próximos días.

Los futuros del West Texas Intermediate suben un 2,7% hasta los 71,14 dólares por acción, mientras que el Brent de referencia en Europa se paga a 74,13 dólares, con una subida del 1,74%.

En la deuda, baja medio punto el bono de referencia del Tesoro a 10 años, con recorte de medio punto en su rentabilidad hasta el 4,267%

El Euro Dólar baja un 0,13% frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0869 dólares por cada moneda comunitaria.

Fuente.- Estrategias de Inversión

El estratega de investigación técnica de Bank of America, Stephen Suttmeier destaca que en un 79% de los casos durante noviembre y diciembre, si el S&P se ha revalorizado hasta octubre, marcará subidas hasta fin de año de entre un 4% en el undécimo mes y del 4,27% en el duodécimo del ejercicio. 

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los expertos del mercado consideran que el bajo dato de empleo de octubre, con la creación de tan solo 12.000 nuevos puestos de trabajo, abrirá las puertas más de par en par para una nueva bajada de tipos en EEUU por parte de la Reserva Federal, según destaca Reuters. 

Los operadores de futuros que se ajustan a la tasa oficial de la Fed valoran ahora en un 99% la posibilidad de un recorte de un cuarto de punto o 25 puntos básicos el 7 de noviembre, hasta el 4,5%-4,75%, frente al 92% anterior al dato.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Esta es la agenda macroeconómica del lunes 4 de noviembre 

- PMI manufacturero de España y la eurozona

- Confianza del inversor de la eurozona

- Pedidos de fábrica en EEUU

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Los inversores están pagando actualmente 25,8 veces las ganancias máximas del S&P 500, la valoración más alta desde el año 2000 y un 50% por encima de la mediana histórica. Hace una década, esta misma relación era de 17,2, justo en la mediana histórica.
Los ETF apalancados compran para reequilibrar cuando los mercados suben y venden cuando los mercados bajan. Cuando los mercados caen como lo hicieron ayer, necesitan vender mucho, todo “de golpe”. McElligott añade detalles: “flujos masivos de reequilibrio al final del día desde el espacio de ETF apalancados, extremadamente centrado en MegaTech, por un valor de aproximadamente -$11 mil millones para vender al cierre”.
La estimación del PIB de la Reserva Federal de Atlanta para el cuarto trimestre es del 2,3%, por debajo del 2,7% de ayer
Microsoft invertirá 10.000 millones de dólares en CoreWeave hasta 2030
Las tasas de interés han subido más de lo que suele ser normal después del primer recorte. McElligott advierte que el gasto del gobierno sigue aumentando, lo que podría mantener la inflación alta y el crecimiento económico fuerte en términos nominales. Esto significaría que la tasa de interés “neutral” debería ser más alta de lo que la Reserva Federal reconoce, lo que podría llevar a un ciclo de recortes de tasas menos agresivo y una tasa máxima más alta de lo que muchos esperan en el mercado.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Inicia Wall Street el mes de noviembre de más a menos, muy lastrado por los altos rendimientos de los bonos: SPX +0.39%, NDX +0.78%, Dow +0.68%, Russell +0.61%. Pese a los débiles datos de empleo e ISM en Estados Unidos, los rendimientos de los bonos americanos se dispararon, quizás debido a la gran inestabilidad previa a las elecciones, algo que afectó considerablemente a la renta variable a medida que avanzaba la jornada.
El aumento de las acciones de hoy permitió que el Dow y las empresas de pequeña capitalización tuvieran resultados positivos durante la semana, aunque luego se produjo presión de venta. El S&P y el Nasdaq fueron los mayores perdedores de la semana. En cuanto a las acciones, INTC, AAPL y AMZN destacaron como los grandes impulsores de las ganancias.
De cara a las elecciones, el “Trump Trade” siguió cayendo, incrementándose la incertidumbre. El VIX cerró la semana en niveles de alta volatilidad. Fue una semana caótica en el mercado de bonos. Al final de la semana, todos los rendimientos eran más altos. El rendimiento a 2 años, por ejemplo, se desplomó 15 puntos básicos tras la publicación de las nóminas, para luego volver a subir y cerrar con un alza de 3 puntos básicos en el día.
El dólar cayó debido a los malos datos “pacíficos” y luego pasó el resto del día subiendo, terminando la semana al alza. El precio del oro también fue inestable esta semana: alcanzó un nuevo récord antes de caer y finalizar la semana en rojo, siendo su peor semana desde junio.
Bitcoin siguió una trayectoria similar al oro, alcanzando nuevos máximos históricos antes de caer y perder los 70,000. Por su parte, el petróleo cerró la semana a la baja, a pesar de recuperar la mayor parte de la caída del lunes.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

Asegura que las primeras decisiones finales de inversión se podrían empezar a tomar en 2025 
 

 

  

El consejero delegado de Repsol, Josu Jon ImazDiego Radamés - Europa Press

El consejero delegado de Repsol, Josu Jon Imaz, ha considerado que con la caída del impuesto extraordinario a las energéticas, que vencía el próximo 31 de diciembre, "el problema se ha terminado" y ha dado por reactivado el compromiso con las inversiones que tenía programadas la compañía en su plan estratégico para España y sus centros industriales.

En una conferencia con analistas para presentar los resultados de los nueve primeros meses del año, Imaz señaló que "en este nuevo ambiente de estabilidad regulatoria", después de que el Gobierno acordara este miércoles con Junts y el PNV 'tumbar' la posibilidad de hacer permanente este gravamen, se puede así levantar la situación de 'stand by' en que se encontraban estas inversiones.

De hecho, el primer ejecutivo de Repsol indicó que las primeras decisiones finales de inversión (FID, por sus siglas en inglés), tras las "positivas noticias" de la caída del denominado 'impuestazo' por el sector, se podrían empezar a tomar en 2025 para los proyectos previstos para impulsar el hidrógeno renovable en Cartagena, Bilbao y la Ecoplanta en Tarragona.

"Ahora es el momento para nosotros de enfocarnos en el futuro y las oportunidades que están por venir. Y esta positiva decisión que vimos ayer nos permite avanzar con las inversiones industriales que tenemos planificadas en España", dijo.

De esta manera, Imaz aseguró que ahora Repsol se focalizará en preparar estas inversiones para "asegurarse de que se van a ejecutar con éxito en el futuro".

Repsol ha sido el grupo más damnificado del sector energético en estos dos años por este gravamen especial, con el abono de casi 800 millones de euros -444 millones en 2023 y unos 335 millones de euros este ejercicio-.

Inicialmente aprobado para dos ejercicios -2023 y 2024- debido al impacto por la crisis por la guerra en Ucrania, el Gobierno ha ingresado más de 2.400 millones de euros del sector energético en estos dos años por esta partida.

Este impuesto hizo que Repsol decidiera congelar inversiones cercanas a unos 1.500 millones de euros que podían afectar a proyectos en cartera del grupo en Euskadi, Tarragona (Cataluña) y Cartagena (Murcia), ante la inestabilidad regulatoria que consideraba que existía en el país.

En el caso concreto de Tarragona, Repsol cuenta con un 'megaproyecto' para construir una planta de valorización de residuos por un valor de 750 millones de euros.

También en Tarragona, la energética prevé instalar, dentro de la estrategia de conversión de sus polígonos industriales hacia la descarbonización, el mayor electrolizador de España con una capacidad de 150 megavatios (MW), con una inversión de unos 300 millones de euros.

En Cartagena, otro de sus grandes centros industriales en España, prevé la instalación de un electrolizador de 100 MW, con una inversión de unos 200 millones de euros.

A estos proyectos se unen los previstos por el grupo en Euskadi para impulsar allí una cadena de valor para el hidrógeno, que pasan por una inversión de en torno a 200 millones de euros para poner en marcha un electrolizador de 100 megavatios (MW) en la refinería de Petronor.

Por otra parte, Imaz aplaudió las medidas propuestas por el Gobierno para reforzar el control de los operadores de hidrocarburos y evitar el fraude existente en el sector. Este miércoles, el PSOE acordó con el PNV la inclusión a través de enmiendas de medidas normativas para atajar el fraude del IVA en los hidrocarburos.

A este respecto, Imaz estimó que el proceso legislativo será aprobado antes de final de año, ya que cuenta con "un gran apoyo", y resolverá "en términos estructurales el problema".

"Estamos seguros de que con los mecanismos de control de fraude tomados por las autoridades españolas las condiciones de mercado deberían normalizarse en 2025", dijo. 

 

#Euribor 01/11/2024: 2,629

11:25 AM · Nov 1, 2024 

https://www.youtube.com/watch?v=I3bHOlmDlPs