La actualidad de los mercados

 

Mesa GS: Hemos visto una demanda masiva para comprar delta en valores de pequeña capitalización (un sustituto de una gran cantidad de posiciones cortas de baja calidad). Como resultado, el interés abierto por las opciones de compra de IWM ha alcanzado máximos históricos. De cara al futuro, ahora hay mucha tensión en el mercado de volatilidad del IWM (especialmente en comparación con el SPX). La estructura temporal de la volatilidad del IWM está muy invertida de cara a finales de año, mientras que la curva del SPX es relativamente más plana.

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#Euríbor 08/12/2023: 3,725

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Buenas tardes.
Seguimos conociendo detalles del dato de empleo: Los huelguistas que regresan añaden unos 50.000 puestos de trabajo: – 30.000 trabajadores de la industria de vehículos de motor y piezas de recambio regresan de la huelga: BLS – 17.000 trabajadores del cine regresaron de la huelga: BLS
Cambios en las probabilidades de bajadas de tipos, ahora mayo es la fecha con más probabilidades para el primer recorte
UBS: “Powell de la Fed no puede ser otra cosa que hawkish”
El-Erian: Positivo para la economía en términos de creación de empleo, incorporación de personas a la población activa y crecimiento salarial. Dicho esto, y teniendo en cuenta los movimientos de los rendimientos de las últimas semanas, es probable que los operadores vean los salarios medios por hora más altos de lo esperado y la creación de empleo como un signo de interrogación sobre los agresivos y tempranos recortes de tipos que han sido descontados para 2024.
La encuesta de hogares mostró un +747 000 frente a -348 000 del mes anterior
Las nóminas de septiembre se revisaron (como no podía ser de otra forma), a la baja en 35,000. En octubre no hubo cambios (las revisiones importantes y definitivas son a los dos meses)
Timiraos: “Adiós a la recesión de 2023.”
El dólaral alza, de nuevo ante la importante zona de los 104. El oro corrige. Los swaps de la Fed relajan las perspectivas de bajadas de tipos para 2024.
El dato de empleo muestra un mercado labora más ajustado de lo esperado. Los rendimientos suben de nuevo, a 10 años supera el 4.25%
Nóminas del sector privado en EE.UU. +150.000 y nóminas del gobierno +49.000
Tasa de desempleo: 3,7%, previsión: 3,9%.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 8-12-2023
El empleo queda en todas sus líneas más alto de lo esperado, causando inicialmente fuertes bajadas de los bonos, subida del dólar y dudas en las bolsas. A pesar de estos nervios iniciales no creo que cambien mucho las cosas. Lo analizamos en el video. Bolsas, economía y mercados financieros, Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/jFW-cHYWVhU
Un saludo!

WALL STREET

El índice S&P 500 Equalweight, que otorga a cada acción del índice una ponderación igual del 0,2%, cotiza actualmente al mismo nivel que en abril de 2021, según Bespoke Investment Group. Los inversores, que solían obtener entre un 8% y un 10% anual en las acciones estadounidenses, pueden sentirse defraudados.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El yen se encamina hacia su cuarta subida semanal, mientras los operadores especulan con la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) endurezca su política monetaria.

La moneda nipona cotiza a 144,29 unidades por dólar, prolongando un rápido repunte después de que el mes pasado cotizara cerca de su nivel más bajo en 30 años. Sube un 1,75% en la semana.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

La confianza del consumidor de EEUU se eleva en diciembre hasta una lectura de 69,4, frente a los 61,3 del mes anterior, de acuerdo con el índice que elabora la Universidad de Michigan. El mercado había esperado 62,0. 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
La liquidez importa La salida de los acuerdos de recompra inversa (RRP) ha sido el catalizador del último repunte. – Holger Zschaepitz
Carta del secretario general de la OPEP a los miembros de la OPEP: la presión indebida y desproporcionada contra los combustibles fósiles puede llegar a un punto de inflexión con consecuencias irreversibles
Reuters) – Los precios del oro cayeron el viernes debido a que el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se fortalecieron después de que los operadores redujeron sus apuestas de que los recortes de las tasas de interés de Estados Unidos se materialicen en marzo del próximo año tras unos datos de empleo mejores de lo esperado.
El petróleo WTI sube un 2%, por debajo de los 72$, eso sí.
Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan 69,4 (est 62,0; prev 61,3)
– Expectativas: 66,4 (est 57,0; prev 56,8) – Situación actual: 74,0 (est 68,5; prev 68,3) – Inflación a 1 año: 3,1% (est 4,3%; prev 4,5%) – Inflación a 5-10 años: 2,8% (est 3,1%; prev 3,2%)
Los funcionarios de la Fed deberían rebajar sus propias estimaciones de recortes en 2024 – Evercore ISI
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

Pocas referencias para abrir la próxima semana, destacando únicamente en EEUU el índice de tendencias del empleo de The Conference Board del mes de noviembre. En España habrá que tener en cuenta la reunión del Comité Asesor Técnico del Ibex, aunque no se prevé ningún cambio en el índice. A tener en cuenta también que es el último día para tener derecho al dividendo de Telefónica .

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 8-12-2023
El dato de empleo no ha salido favorable para el mercado pero se ha compensado al menos en las bolsas, no así en los bonos, por el dato de expectativas de inflación de la encuesta de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Análisis a fondo de la situación a estas horas, en Europa y en Wall Street. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/jveUMXjAP18
Un saludo y buen finde!

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza: SPX +0.45%, NDX +0.48%, Dow +0.40%, Russell +0.65%. El SPX alcanzó nuevos máximos de 52 semanas, en un día donde la clave fueron unos datos de empleo más bien en la línea de lo esperado (ligeramente superior al consenso y ligeramente inferior a lo que esperaba Goldman).
El petróleo rebotó, pero no fue suficiente para encadenar su séptima semana consecutiva a la baja, algo que no ocurría desde 2018. El dólar se benefició, aunque chocó contra el muro de los 104. El oro corrigió un 1.2%, su menor precio desde el 27 de noviembre. Bitcoin subió otro 2% frente al dólar, consolidando los 44.000$.
Los datos de empleo no generaron mucho movimiento en los futuros, lo que especialmente movió los índices al alza fueron las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, que mostró el menor dato desde marzo de 2021. Los rendimientos en el día de hoy rebotaron, lo que hizo corregir también ligeramente a los bonos.
Estas operaciones tienen mucho sentido con la volatilidad implícita en mínimos de varios años y un calendario macroeconómico repleto durante la próxima semana.
Según UBS: sta semana en los derivados de renta variable estadounidense estuvo dominada por los flujos de cobertura de fin de año. Las opciones de venta SPX Dic23 se extendieron a unas 7.000 inversiones de riesgo SPX Dic24 4400-4900
El S&P 500 superará al Russell 2000 en un 13,7% en 2023. En los últimos 30 años, el rendimiento de los valores de gran capitalización sólo ha sido superior en dos ocasiones: 1998 (diferencial del 31,1%) y 2021 (diferencial del 13,9%).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenos días.
LOS 35 DEL IBEX. REPASO SEMANAL 08/12/23
https://gerardoortega.es/los-35-del-ibex-repaso-semanal-08-12-23/
Un saludo!

Buenos días.
Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos 9-12-2023
Todos los grandes índices llegan a grandes resistencias, si fallan hasta aquí hemos llegado, pero si rompen aún quedaría mucho festival alcista. Análisis a fondo, desde el punto de vista cuantitativo, técnico y fundamental de todo lo que ha sucedido durante la semana con perspectivas para la próxima. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/2nOwoT5ga2U
Un saludo!