La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
El BCE recorta 25 puntos básicos el tipo de depósito en su decisión de política monetaria de septiembre, tal como se esperaba
Algunos comentarios del comunicado: Ahora es apropiado dar otro paso para moderar el grado de restricción de la política monetaria.
Ligera fortaleza del EURUSD, pero nada reseñable. Veremos en el discurso de Lagarde, aunque no es espera que den muchas pistas.
Se espera que la inflación vuelva a aumentar en la última parte de este año debido a los efectos de base
Los datos recientes sobre inflación han sido en general los esperados
Demanda final IPP de EE.UU. intermensual de agosto 1,7% frente a 1,8% estimado. 0,2% intermensual frente al 0,1% estimado.
Solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU.: 230.000 frente a las 230.000 previstas
Datos subyacentes: IPP sin alimentos ni energía (M/M) Ago: 0,3% (est 0,2%; prevR -0,2%) – IPP sin alimentos ni energía (interanual) Ago: 2,4% (est 2,4%; prev 2,4%)

Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 12/09/2024 a las 14:52

Alaska Airlines

Se espera que Alaska Air Group suba en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras elevar el jueves su previsión de beneficios para el tercer trimestre, beneficiándose de la fuerte demanda de viajes de verano. La aerolínea estadounidense espera ahora que su beneficio por acción para el trimestre en curso se sitúe entre 2,15 y 2,25 dólares, frente a los 1,40 a 1,60 dólares anteriores. Este aumento es consecuencia de la avería informática provocada por una actualización de software de la empresa de ciberseguridad CrowdStrike en julio.

Eli Lilly

El grupo farmacéutico estadounidense Eli Lilly ha anunciado que va a invertir 1.800 millones de dólares en dos centros de producción en Irlanda. El objetivo es aumentar la producción de su medicamento contra la obesidad y de un tratamiento para la enfermedad de Alzheimer. Desde 2020, el grupo ha destinado más de 20.000 millones de dólares a construir y ampliar sus instalaciones de producción en Estados Unidos y Europa.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson ha anunciado que la Food and Drug Administration (FDA) estadounidense ha aprobado su producto Tremfya (guselkumab) para el tratamiento de adultos con colitis ulcerosa (CU) de moderada a gravemente activa, una enfermedad crónica del intestino grueso. El tratamiento «produjo una mejora significativa de los síntomas crónicos de la colitis ulcerosa y, sobre todo, una normalización del aspecto endoscópico de la mucosa intestinal», según David Rubin, director del Centro de Enfermedades Inflamatorias Intestinales de la Universidad de Chicago.

Mastercard

Mastercard ha ampliado sus servicios de ciberseguridad al acordar con Insight Partners la adquisición de la empresa de inteligencia sobre amenazas Recorded Future por 2.650 millones de dólares. Recorded Future trabaja para más de 1.900 clientes en 75 países, incluidos gobiernos de 45 países y más del 50% de las empresas de la lista Fortune 100. La operación, cuyo cierre está previsto para el primer trimestre de 2025, está sujeta a la revisión de las autoridades reguladoras y a otras condiciones de cierre habituales.

Moderna

Moderna dijo que espera unas ventas de entre 2.500 y 3.500 millones de dólares el próximo año, frente a una previsión anterior de 4.000 millones. El fabricante estadounidense de vacunas, con sede en Massachusetts, estima que el lanzamiento de nuevos productos impulsaría una tasa media anual de crecimiento de las ventas del 25% entre 2026 y 2028. En su segundo trimestre, la empresa registró una pérdida neta de 1.300 millones de dólares, o 3,33 dólares por acción, sobre unos ingresos de 241 millones de dólares.

US Bancorp

El Consejo de Administración de U.S. Bancorp ha autorizado un programa de recompra de acciones de hasta 5.000 millones de dólares. El banco estadounidense afirma que tiene intención de empezar a recomprar acciones a principios de 2025. También ha declarado un dividendo trimestral de 50 céntimos por acción ordinaria, pagadero el 15 de octubre a los accionistas registrados a 30 de septiembre. Esto representa un aumento del 2% respecto al trimestre anterior. El dividendo anual equivale a 2 dólares por acción. 

Buenas tardes.
El-Erian: Los datos publicados esta mañana en EE.UU. (solicitudes semanales de subsidio de desempleo en línea y cifras de inflación del IPP en línea general, con la excepción de una medida mensual subyacente ligeramente más alta) hacen que lo que ya era una posibilidad poco probable de un recorte de tipos de la Fed de 50 puntos básicos la próxima semana sea aún más improbable.
S&P 500 SUBE 0,49 PUNTOS, O UN 0,01%, A 5.554,62 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES BAJA 4,28 PUNTOS, O UN 0,01%, A 40.857,43 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO NASDAQ SUBE 10,74 PUNTOS, O UN 0,06%, A 17.406,27 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO
Lagarde, del BCE: la inflación de los servicios requiere atención y supervisión – Se espera que la inflación de los servicios disminuya el próximo año
SEC: eToro llega a un acuerdo y dejará de operar con casi todos los criptoactivos
Lagarde del BCE: Los riesgos para el crecimiento están sesgados a la baja
Lagarde, del BCE: el crecimiento de los salarios negociados seguirá siendo elevado y volátil durante el resto de 2024 – El crecimiento global de los costes laborales se modera
Lagarde, del BCE: Según las encuestas, la recuperación se enfrenta a vientos en contra – La recuperación se afianza – La desaparición de las restricciones de la política monetaria debería apoyar la economía – El mercado laboral resiste – El informe Draghi subraya la necesidad urgente de reformas – Las encuestas apuntan a una mayor moderación de la demanda de mano de obra
El oro marca un nuevo máximo histórico de 2535 dólares.
Futuros con un retorno neutro en estos momentos tras la oleada de datos. Europa, se mantiene firme.
UBS: La línea clave en la declaración del BCE es: “el personal sigue esperando una rápida disminución de la inflación subyacente, del 2.9% este año al 2.3% en 2025 y al 2.0% en 2026.” El BCE dejó sin cambios sus previsiones de inflación general desde junio, y aunque las previsiones de inflación subyacente para 2024 y 2025 se ajustaron al alza, aún tiene tanto la inflación subyacente como la general por debajo o en el objetivo del 2.0% para 2026. La declaración enfatiza este punto.
Un saludo!

 mirar NEONODE (en Nasdaq)  a ver si podemos averiguar algo más; está subiendo fuerte, está con juicios por patentes contra APPLE, SAMSUNG y GOOGLE.
Capitaliza muy poco y cualquier acuerdo decente podría hacer que vuelee!!! 

AOF -12/09/2024 a las 16:40

Moderna (-17,62% a 65,50 euros) se anotó la mayor caída del S&P500 tras decir que espera unas ventas de entre 2.500 y 3.500 millones de dólares el próximo año, frente a una previsión de 4.000 millones anterior. El fabricante estadounidense de vacunas, con sede en Massachusetts, había alcanzado un máximo histórico de casi 500 dólares en agosto de 2021 gracias a su vacuna antivariólica. Desde principios de año ha perdido más de un 30%. Moderna estima que el lanzamiento de nuevos productos supondría una tasa media anual de crecimiento de las ventas del 25% entre 2026 y 2028.

En su segundo trimestre, la empresa registró una pérdida neta de 1.280 millones de dólares, o 3,33 dólares por acción, frente a una pérdida de 1.380 millones de dólares y 3,62 dólares respectivamente un año antes. Los ingresos del periodo ascendieron a 241 millones de dólares, frente a los 344 millones del año anterior. 

Mediante la priorización de la cartera y la reducción de costes, Moderna espera reducir su gasto anual en investigación y desarrollo «en aproximadamente 1.100 millones de dólares a partir de 2027». Durante este periodo, la empresa ampliará su cartera comercial «en oncología, enfermedades raras y vacunas no respiratorias de primera clase».

Para 2026-2028, Moderna planea ampliar su cartera para incluir vacunas y terapias contra el citomegalovirus, el norovirus, la acidemia propiónica, la acidemia metilmalónica y el melanoma.

«El tamaño de nuestra cartera de productos en fase avanzada, combinado con el reto que supone el lanzamiento de productos, significa que ahora tenemos que centrarnos en hacer llegar estos 10 productos a los pacientes, ralentizar el ritmo de las nuevas inversiones en I+D y desarrollar nuestro negocio comercial», declaró Stéphane Bancel, Consejero Delegado.

Moderna está reduciendo su inversión en I+D para 2025-2028 en torno a un 20%, de 20.000 a 16.000 millones de dólares, gracias a la priorización. Se prevé que el gasto en I+D para el conjunto de 2025 se sitúe entre 4.200 y 4.500 millones de dólares. Para el periodo 2026-2028, debería ascender a unos 11.500 millones de dólares de forma acumulada. 

 

Buenas noches.
Cierre de cortos y ODTE tras el subidón de ayer. Crónica de cierre en video por Cárpatos 12-9-2024
Vemos desde el punto de vista de la fontanería de mercado que pasó ayer realmente. Y que como era de suponer no es lo que parece. Además analizamos a fondo la situación a estas horas desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/5QJtrzpnUgw
Un saludo!

Buenas noches.
SpotGamma comenta que los movimientos vistos ayer son un síntoma de un mercado poco saludable, donde la liquidez sigue siendo escasa. Por tanto, aunque la estructura parece haberse recuperado, no es para nada sólida y la volatilidad se mantiene muy elevada (VVIX por encima de 100).
Los economistas que mapean el IPC y el IPP en el PCE piensan que la inflación subyacente, utilizando la medida preferida por la Fed, estará entre el 0,13% y el 0,17% en agosto, extendiendo una racha de lecturas mensuales moderadas y consistentes con el objetivo. Esto es notablemente más bajo que el IPC subyacente de agosto. Nick Timiraos
La posible compra de acciones derivada del rebalanceo de fin de mes por parte de fondos mutuos balanceados y el rebalanceo de fin de trimestre por parte de fondos de pensiones de beneficios definidos de EE.UU., junto con el Norges Bank/GPIF/SNB, podría llegar hasta los $125 mil millones, con una cantidad similar para la compra de bonos. Esto sugiere que los mercados de acciones podrían ver algo de alivio en las próximas semanas.” (JPM, Nikos)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza de forma generalizada: SPX +0.75%, NDX +0.97%, Russell +1.22%, Dow Jones +0.58%. El día estuvo marcado por la expectativa de ver si podía continuar el gran reversal del mercado de ayer, que fue impulsado especialmente por los operadores a vencimiento diario de Nvidia.
Los datos macroeconómicos no arrojaron grandes problemas al mercado, pero se observó una caída en las probabilidades de una bajada de tipos de 25 puntos básicos en favor de 50 puntos básicos. Timiraos habló sobre ello, lo que hizo cambiar ligeramente la postura del mercado.
Las acciones de pequeña capitalización (gran compresión de posiciones cortas) y las tecnológicas de gran capitalización (flujos de refugio seguro y NVDA) dominaron los índices bursátiles hoy, con el Dow rezagado (aunque aún en alza).
Los rendimientos rebotaron un poco tras unos datos de IPP ligeramente por encima de las estimaciones y una subasta a 30 años menos favorable que las vistas en la semana. El dólar cayó, lo que permitió al oro marcar nuevos máximos históricos. Bitcoin también se benefició, y el WTI recuperó terreno, aunque aún se encuentra por debajo de los 70 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes!

The 30-year mortgage rate in the US has moved down to 6.20%, the lowest level in 19 months (February 2023).

https://bilello.blog/newsletter

Buenos días.
Timiraos habla de 50 pb. Apertura en video por Cárpatos 13-9-2024
Timiraos que siempre filtra lo que quiere transmitir oficiosamente la FED habla ayer de 50 puntos básicos. Ojo, Mientras el mercado sigue tranquilo. Lo analizamos todo a fondo desde los puntos de vista técnico, cuantitativo y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/DMxbKG5PcO8
Un saludo!

Buenos días.
La renta variable europea comienza la jornada con signo positivo Eurostoxx +0,42% Alemania DAX +0,27% Francia CAC 40 +0,29% REINO UNIDO FTSE +0,14% España IBEX +0,33% Italia FTSE MIB +0,14%
China se hunde y el CSI 300 cae a mínimos desde 2019.
El Banco de Inglaterra mantendrá los tipos, pero se avecinan recortes más rápidos – ING
Timiraos, del WSJ, dijo que los economistas que relacionan el IPC y el IPP con el PCE creen que la inflación subyacente utilizando el indicador preferido de la Fed se situará en torno al 0,13-0,17% en agosto, extendiendo una racha de lecturas mensuales suaves y coherentes con los objetivos.
Las acciones estadounidenses se mantuvieron más firmes en una continuación de las ganancias del miércoles y el comercio de riesgo con vientos de cola aparentemente añadidos de un artículo de Timiraos del WSJ titulado “El dilema de los recortes de tasas de la Fed: ¿comenzar a lo grande o a lo pequeño? Newsqwak
JP Morgan dice que la bajada de 50 puntos básicos es posible en EEUU
Los operadores se preguntan si es posible un recorte de medio punto de la Fed. El oro alcanza otro récord. OpenAI lanza un nuevo modelo de IA. Bloomberg
Macro hoy: IPC final francés, producción industrial de la zona euro, comercio de EE.UU., datos preliminares de la OU, encuesta del BdE/Ipsos y publicación del TLTRO del BCE.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Qué gráficos usar, 10 años de Botín en Santander y claves de Repsol en Clase Magistral de Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=6QNrf-YZ87Y
Un saludo!

Buenos días.

Reuters - 13/09/2024 a las 08:43

* WORLDLINE WLN.PA anunció el viernes la marcha de su consejero delegado, Gilles Grapinet, y revisó a la baja sus perspectivas para el ejercicio 2024, según un comunicado emitido por la empresa.

* VUSIONGROUP VU.PA - La antigua SES-Imagotag elevó el jueves su previsión de margen de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebitda), según un comunicado emitido por el grupo especializado en sistemas de etiquetado electrónico para supermercados.

* L'ORÉAL OREP.PA anunció el jueves su participación en una ronda de financiación de 35 millones de euros organizada por Abolis Biotechnologies, en la que también participa el especialista alemán en productos químicos EVONIK EVKn.DE.

* ENGIE ENGIE.PA anunció el jueves que vendía parte de su cartera estadounidense a Ares Management.

* ALTAMIR ALMP.PA informó de un valor neto de activos en el primer semestre de 1.300 millones de euros.

* DSV DSV.CO dijo el viernes que había firmado un acuerdo para comprar Schenker, la división logística del operador ferroviario alemán Deutsche Bahn, por 14.300 millones de euros, una operación que podría convertir a DSV en el mayor transitario del mundo. 

. Las constituciones de empresas inscritas en los Registros Mercantiles aumentaron en agosto un 3,3% sobre el mismo mes del año anterior, con la creación de 6.948 sociedades, frente a las 6.723 de 2023, según el informe publicado este viernes por el Colegio de Registradores.

Por comunidades autónomas, la mayoría de los territorios crearon más empresas en agosto de este año de lo que lo hicieron en igual mes de 2023, destacando los incrementos interanuales de Cantabria (+61,3%), Asturias (+56,8%) y Navarra (+54,7%).

Por contra, los mayores descensos interanuales en la creación de empresas se registraron en las ciudades autónomas de Ceuta y Melilla (-33,3%), País Vasco (-13,2%) y Andalucía (-11,5%).

Las comunidades autónomas de Andalucía, Cataluña y Madrid constituyeron en agosto más de la mitad de las empresas creadas en el mes, con 1.016, 1.465 y 1.456 nuevas sociedades, respectivamente.

Suben un 14% los concursos de acreedores

En cuanto a los concursos de acreedores, el informe del Colegio de Registradores apunta a que durante el mes de agosto se inscribieron un total de 256 en los Registros Mercantiles, lo que representa un aumento del 14,3% en comparación con el mismo mes de 2023.

Cataluña (97 concursos), Comunidad Valenciana (43) y Madrid (30) aglutinaron en agosto, de manera conjunta, cerca de siete de cada diez concursos presentados.

Bajan un 17,8% las ampliaciones de capital 

Por último, el informe revela que el número de operaciones de ampliación de capital inscritas en los Registros Mercantiles disminuyeron un 17,8% interanual en agosto, entrando de nuevo en tasas negativas tras el ascenso que se experimentó en julio, de casi el 2%.

Por territorios, destacan, por su mayor volumen de operaciones, Madrid, con 520 ampliaciones, un 20% menos que en agosto del año anterior, y Cataluña, con 436, un 6,8% menos.

En el conjunto de territorios, predominan los descensos, siendo los más acusados los de Ceuta y Melilla (-100%), Asturias (-53,7%), Canarias (-43,5%) y Baleares (-40,5%). Únicamente en Cantabria y Castilla y León se registraron incrementos, con alzas del 36,4% y del 15,8%, respectivamente.