Tras los primeros días en rojo, el control parece lo quieren tomar los largos, y de nuevo amenazan los máximos anterior dejados, intentan sacar el hocico por entre los barrotes y como saquen la cabeza lo mas probable es que terminen andando en libertad unos cuantos metros mas arriba.
GRAFICO DIARION NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este viernes tras finalizar sin tendencia definida el jueves, después de que los inversores conocieran un dato de inflaciónmás alto de lo esperado. En esta sesión, el foco del mercado está puesto en el inicio de la temporada de resultados empresariales y en el aumento de la tensión en el Mar Rojo.
En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos se dirigen hacia una semana en 'verde', con avances del 0,7% para el Dow Jones, del 1,8% para al S&P 500 y del 3% en el caso del Nasdaq.
"El informe de inflación de este jueves estuvo lejos de ser ideal y la reacción del mercado fue mixta. (...) La desinflación sigue siendo el escenario base para este año, se espera que los costes de la vivienda caigan –en algún momento– y eso podría contrarrestar el aumento de los precios del transporte causado por las tensiones en el Mar Rojo y los bajos niveles de agua en el Canal de Panamá, que también amenazan con una deflación de alimentos que vimos el año pasado", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Para los expertos de Link Securities es evidente que la inflación en EEUU "no está todavía bajo control, a pesar de su buen comportamiento reciente, y que las políticas monetarias restrictivas van a seguir siendo todavía necesarias por algunos meses, en línea con lo adelantado por la Reserva Federal (Fed), y durante más tiempo del que venían descontando hasta ahora la gran mayoría de los inversores, algunos de los cuales llevan ya días revisando a la baja sus expectativas de reducción de los tipos oficiales y retrasando el inicio del proceso de reducciones de tipos por parte de la Fed".
En este sentido, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, ha asegurado que marzo, mes en el que tiene puestas sus expectativas gran parte del mercado, es "demasiado pronto" para comenzar la flexibilización.
LA BANCA RINDE CUENTAS
Este viernes la atención del mercado pasa por el arranque de la temporada de resultados empresariales, con la publicación de las cuentas de los grandes bancos.
Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock darán a conocer sus cifras y los expertos destacan que "habrá que estar muy atentos no solo a los datos trimestrales que den a conocer estas compañías sino, sobre todo, a lo que digan sus gestores sobre cómo ven el escenario económico al que se enfrentan sus empresas, así como sobre cómo esperan que se comporten sus negocios en el mismo", dicen en Link Securities.
"Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio. En ese sentido, creemos que sería positivo que los inversores vuelvan a centrar su atención en las expectativas de resultados de las cotizadas y abandonen en cierta medida su actual dependencia de la macroeconomía", agregan.
AUMENTA LA TENSIÓN EN EL MAR ROJO
Los inversores también están muy atentos a la complicada situación que se vive en el Mar Rojo, después de que Estados Unidos y sus aliados, entre ellos Reino Unido, hayan lanzado ataques aéreos contra los hutíesen Yemen.
Esta acción representa un aumento en las represalias por los ataques de los rebeldes a los barcos en el Mar Rojo, que han puesto en peligro el flujo de combustible y mercancías a través de esa vía fluvial vital.
El líder hutí Abdul Malik Al-Houthi ha prometido una "gran" respuesta a Estados Unidos y sus aliados si continúan con la acción militar contra su grupo; mientras que el presidente Joe Biden ha dicho que "estos ataques selectivos son un mensaje claro de que Estados Unidos y nuestros socios no tolerarán ataques contra nuestro personal ni permitirán que actores hostiles pongan en peligro la libertad de navegación en una de las rutas comerciales más críticas del mundo".
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de este viernes incluye la publicación de otro dato de inflación como el índice de precios de producción (IPP) de diciembre, para el que se espera un repunte hasta el 1,3% desde el 0,9% del mes anterior.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 3,07% ($74,23) y el Brent avanza un 2,83% ($79,60). Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,0958), y la onza de oro gana un 1,20% ($2.043).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,979% y el bitcoin pierde un 1,45% ($45.854).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Ayer festivo en EEUU, hoy vuelta al trabajo... cuidado que como no supere el Nasdaq100 el máximo dejado anterior y marcado en el gráfico con la línea azul, lo mas probable sería ver una corrección que puede consumir tiempo y recorrido..
Wall Street anticipa pérdidas del 0,5% este martes después de poner fin a una semana de ganancias, a pesar del repunte de la inflación. Este lunes el parqué neoyorquino estuvo cerrado por el día de Martin Luther King y, en esta sesión, las operaciones vuelven a la bolsa con el foco en los resultados empresariales y en la situación geopolítica.
SIGUE LA TEMPORADA DE RESULTADOS
Este martes, la atención del mercado pasa por la temporada de resultados, con la publicación de las cuentas de Morgan Stanley y Goldman Sachs.
Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock dieron a conocer unas cifras mixtas, aunque todos ellos compartieron un "mismo pronóstico para el próximo año: sus ingresos netos por intereses caerán, ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos", remarca Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
"Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio. En ese sentido, creemos que sería positivo que los inversores vuelvan a centrar su atención en las expectativas de resultados de las cotizadas y abandonen en cierta medida su actual dependencia de la macroeconomía", agregan desde Link Securities.
TRUMP VENCE EN IOWA
La carrera presidencial de EEUU ha comenzado con la celebración del caucus republicano de Iowa, donde Donald Trump ha arrasado frente a sus competidores, con el apoyo del 51% de los participantes, mientras que el gobernador de Florida, Ron DeSantis, logró el 21% y la exgobernadora de Carolina del Sur, Nikki Haley, el 19%.
"Es un margen de victoria demasiado amplio y la esperanza que suponía Haley se disipa. El riesgo determinante de 2024 son las elecciones americanas del 5 de noviembre, donde Trump, si puede presentarse, muy probablemente ganará y eso cambiaría el desenlace en Ucrania, Europa estaría más sola, mientras que las tensiones con China aumentarían y la guerra en Israel podría volverse imprevisible por más agresiva y multifrente", analizan desde Bankinter.
Esta victoria le brinda un sólido comienzo en la carrera por la nominación presidencial republicana de 2024, aunque el polémico millonario afronta también una oleada de demandas judiciales que pueden hacer peligrar su candidatura.
TENSIÓN EN EL MAR ROJO
Los inversores también están muy atentos a la complicada situación que se vive en el Mar Rojo, después de que los ataques aéreos lanzados por Estados Unidos y sus aliados contra los rebeldes hutíes en Yemen hayan intensificado la ofensiva.
Asimismo, empieza a preocupar el impacto que pueda tener esta crisis en la inflación, algo que, "por otro lado es a día de hoy muy complejo de estimar, aunque sí parece evidente que el incremento de precios de los fletes, al verse muchos cargueros obligados a tomar rutas más largas para evitar la zona, terminará teniendo un impacto en los precios de algunos productos, como también puede terminar teniéndolo en las cadenas de distribución el retraso de las entregas", señalan en Link Securities.
ANÁLISIS TÉCNICO
Por análisis técnico, el S&P 500 sigue luchando por superar máximos históricos que presenta en los 4.818 puntos y, desde hace un mes, se mantiene cotizando en una banda lateral de consolidación justo por debajo de este nivel.
"La fortaleza del selectivo norteamericano es muy importante. Estaremos muy pendientes de un cierre por encima de este nivel de precios. La superación de estos precios la dejaría en subida libre son el camino despejado para que podamos acabar viendo una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 5.000 puntos, precios que creemos que no tardará demasiado en alcanzar", valora César Nuez, analista de Bolsamanía.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de los próximos días incluye la publicación la publicación de las ventas minoristas del mes de diciembre y del Libro Beige de la Fed.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,14% ($72,78) y el Brent avanza un 0,49% ($78,53). Por su parte, el euro se deprecia un 0,53% ($1,0889), y la onza de oro pierde un 0,39% ($2.043).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,999% y el bitcoin gana un 0,17% ($42.968).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Parece el cielo se esta poniendo tormentoso, y es muy probable empiecen las precipitaciones en forma de recogida de los índices americanos ante el gran alargamiento sufrido estos meses..
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa más pérdidas este miércoles tras las ventas moderadas del martes, después de que los inversores descontaran los resultados de Goldman Sachs y Morgan Stanley. En esta sesión, el mercado está atento a las ventas minoristas y al Libro Beige de la Fed.
"Hasta el momento las cifras presentadas por los grandes bancos estadounidenses que ya han publicado sus resultados trimestrales no han terminado de convencer a los inversores, a pesar de que la mayoría de ellos superaron lo esperado por el consenso de analistas. Eso sí, en general el mensaje lanzado por sus gestores sobre el estado de la economía estadounidense y sobre la sostenibilidad del consumo privado ha sido, en general, más positivo de lo que esperábamos", analizan desde Link Securities.
Asimismo, las declaraciones del gobernador de la Fed, Christofer Waller, rechazando las expectativas del mercado de seis recortes de tipos este año tampoco están ayudando a remontar el sentimiento del mercado.
"Sus comentarios de que los recortes de tasas deben hacerse de manera metódica y cuidadosa, y de forma calibrada, apuntan a un banco central que no tiene prisa y que piensa que los recortes rápidos no son necesarios. Este enfoque tiende a descartar la idea de un recorte en marzo y sugiere que el banco central dependerá en gran medida de los datos", valora Michael Hewson, director de análisis de CMC Markets.
Para los expertos de Link Securities "con sus palabras Waller vino a indicar que el inicio del proceso de bajadas de tipos no es tan inminente como descuentan los mercados (apuestan por marzo), y que las bajadas de tipos, a diferencia de en otras ocasiones, no se harán tan rápido como esperan la mayoría de los inversores".
Por tanto, es esta "recalibración" de las expectativas sobre el comportamiento en 2024 de los tipos de interés oficiales la que ha provocado un inicio de ejercicio negativo tanto en los mercados de bonos como de acciones.
REFERENCIAS ECONÓMICAS DESTACADAS
En una semana sin grandes catalizadores, los operadores están pendientes de las ventas minoristas de diciembre. El consenso espera que se sitúen en el 0,4% en diciembre frente al 0,3% del mes anterior.
"Habrá que estar especialmente atentos a las cifras de ventas minoristas, ya que son una buena referencia para poder determinar cómo ha ido en general la temporada de compras navideñas en el país, temporada que es clave para los resultados de muchas compañías cotizadas, especialmente de las del sector del consumo discrecional", añaden en Link Securities,
Asimismo, la atención se centra en la publicación del Libro Beige de la Fed, que dará más información sobre la actividad y las expectativas económicas del país.
DEBILIDAD CHINA
La debilidad mostrada por China es otro de los factores que está pasando factura al mercado. Sus cifras del Producto Interior Bruto (PIB), han dejado un sabor agridulce, ya que en el cuarto trimestre la economía del gigante asiático solo creció un 5,2%, frente al 5,3% esperado por el consenso, aunque en el conjunto del año ha superado expectativas al avanzar un 5,2%.
Por su parte, las ventas minoristas de diciembre se han quedado por debajo de lo previsto, al crecer un 7,4% frente al 8% que auguraba el consenso.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Boeing ha nombrado al almirante Kirkland H. Donald, de la Marina de EEUU y ya retirado, como asesor independiente para liderar la revisión de calidad integral de sus aparatos que va a llevar a cabo tras el incidente del 737 Max 9 de Alaska Airlines que perdió parte del fuselaje en pleno vuelo.
En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 2,21% ($70,80) y el Brent pierde un 1,94% ($76,77). Por su parte, el euro se deprecia un 0,03% ($1,0872), y la onza de oro cede un 0,15% ($2.027).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,05% y el bitcoin se deja un 1,20% ($42.672).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#799
Festivo ayer... hoy huele a tormenta..y nubes se ven...
Se resisten a caer los índices americanos y digo índices, parece que quieren dar otro cabezazo a los máximos si hoy los futuros son capaces de empujar o mantenerse hasta la apertura a las 15;30 hora española..
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este jueves tras las pérdidas del miércoles, después de que los inversores conocieran unos datos macro más fuertes de lo esperado. Esto ha llevado al mercado a recalibrar las expectativas sobre el comportamiento de los tipos de interés en 2024, provocando un inicio de ejercicio negativo. No obstante, en esta sesión el S&P 500 y el Nasdaq tratan de recuperarse de las últimas caídas, apoyados en la inteligencia artificial, el tema estrella del Foro de Davos.
"Una macro fuerte reduce la probabilidad de que la Fed baje los tipos en el corto plazo", explican los analistas de Bankinter.
Ello, unido a la falta de catalizadores capaces de hacer cambiar el tono de las bolsas, puede hacer que sigan "goteando ligeramente a la baja. ¡Pero no hay que alarmarse! Se trata del reajuste de expectativas de rebajas de tipos del que venimos avisando desde finales de año pasado", comentan estos expertos.
Una opinión compartida por Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, quien cree que "los inversores siguen volviendo a la sensatez y esto último pasa por recortar las expectativas de recorte de tipos que se adelantaron durante los últimos meses".
Como tal, la solidez de los datos económicos está contribuyendo a la idea de que, tal vez marzo sea demasiado pronto para que la Reserva Federal (Fed) lleve a cabo su primera rebaja de tipos en marzo.
"Los datos vienen a dar la razón a los miembros de la Reserva Federal (Fed) que han venido defendiendo que el banco central estadounidense no debe precipitarse a la hora de comenzar a bajar sus tasas de interés de referencia. Un mercado laboral más fuerte de lo esperado a estas alturas de ciclo y un consumo privado solvente no creemos que sea lo que la Fed quiere ver en su lucha contra la inflación, por lo que, lo más probable es que espere hasta el verano para comenzar a bajar sus tasas de interés", subrayan en Link Securities.
MÁS DESPIDOS EN GOOGLE
En la actualidad empresarial, el CEO de Google, Sundar Pichai, ha advertido a los empleados de que habrá más recortes de empleo este año a medida que la empresa continúa desplazando inversiones hacia áreas como la inteligencia artificial.
"Tenemos metas ambiciosas y vamos a invertir en nuestras principales prioridades este año", ha subrayado el ejecutivo en un memorando enviado a la plantilla de la compañía.
"La realidad es que, para crear la capacidad para esta inversión, tenemos que tomar decisiones difíciles", ha escrito Pichai. Para algunos equipos, esto significa eliminar roles, lo que incluye "eliminar capas para simplificar la ejecución y aumentar la velocidad", ha añadido.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de este jueves incluye los datos de paro semanal, una buena aproximación al mercado laboral del país. El consenso estima un incremento hasta las 207.000 solicitudes desde las 202.000 de los siete días previos.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,70% ($73,07) y el Brent avanza un 0,41% ($78,20). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,0887), y la onza de oro gana un 0,25% ($2.011).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,081% y el bitcoin pierde un 0,05% ($42.668).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#800
Festivo ayer... hoy huele a tormenta..y nubes se ven... pero no no llueve
Sacando la cabeza por los máximos, si saca el cuerpo lo normal es ver otro tramo alza nuevo, las caídas podrían atrasarse, el entusiasmo todavía tiene fuerza...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa ganancias este viernes tras las compras del jueves, lideradas por los valores tecnológicos, gracias a Apple, que recibió una mejora de recomendación por parte de Bank of America, y a los fabricantes de chips. Este impulso ha permitido al Nasdaqsuperar máximos históricos y al S&P 500 cotizar en el entorno de los 4.780 puntos, muy cerca de volver a atacar los máximos de todos los tiempos que presenta en las 4.818 unidades.
En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos se dirigen hacia una semana mixta, con avances del 0,55% para el Nasdaq y caídas del 0,33% y del 0,06% para el Dow Jones y el S&P 500, respectivamente.
"Las bolsas rebotaron este jueves, de forma ingenua pero, contra lógica, ese 'rebotillo' puede aguantar este viernes por la resistencia a ajustar los excesos previos debido a la una enorme liquidez y a que el contexto 2024 es pro-bolsas... al menos hasta que las elecciones americanas se conviertan en un problema. En el fondo, por eso, nadie quiere vender. Pero si no hay reajuste, tendremos el mercado lateralizado y parado en términos netos durante no sólo enero, sino tal vez también febrero y marzo", analizan desde Bankinter.
SUBE LA RENTABILIDAD DE LOS BONOS
La fortaleza mostrada por la economía de EEUU ha llevado a los inversores a "reajustar" sus expectativas sobre los tipos de interés, que no bajarán ni tan rápido ni tan pronto como había previsto el mercado.
A esta idea han contribuido varios miembros de la Reserva Federal (Fed) con sus declaraciones, como el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, quien ha adelantado que espera que el banco central estadounidense comience a recortar los tipos de interés a lo largo del tercer trimestre de este año.
En el plano político, el Senado (cámara alta del Congreso de EEUU) y la Cámara de Representantes (cámara baja) han aprobado un proyecto de ley para financiar al gobierno federal a corto plazo. Ahora, el texto pasará a la mesa del presidente Joe Biden para su frima.
"De esta forma los legisladores estadounidenses vuelven a evitar a última hora un cierre parcial del gobierno federal, situando la nueva fecha límite en marzo, dándose de estar forma más tiempo para negociar un presupuesto para lo que resta de ejercicio. Si bien los inversores están ya acostumbrados a este 'juego político', la noticia creemos que es a todas luces positiva", comentan en Link Securities.
ANÁLISIS TÉCNICO
Por análisis técnico, el Nasdaq dio muestras de su fortaleza este jueves al terminar la sesión por encima de los máximos de todos los tiempos en los 16.969 puntos.
"Su aspecto técnico es inmejorable ya que se mueve en subida libre. Sin resistencia alguna en su camino, ¿cuál podría ser el objetivo de subida? Pues bien, al impulso alcista de diciembre le ha seguido una corrección en los primeros compases de 2024. El resultado de proyectar el impulso alcista de diciembre sobre los mínimos anuales de este año nos da una proyección de subida en los 17.500 puntos", valora César Nuez, analista técnico de Bolsamanía.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de este viernes incluye la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, y que servirá para poder determinar con qué moral han comenzado el año los consumidores estadounidenses.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,73% ($74,62) y el Brent avanza un 0,76% ($79,70). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,0881), y la onza de oro gana un 0,48% ($2.031).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 4,14% y el bitcoin se revaloriza un 1,12% ($41.372).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Los índices americanos no entienden de fronteras ni de resistencias ni de señales de stop, pero siempre hay que recordar que los árboles no crecen hasta el cielo, en algún momento tienen que reflexionar sobre todo lo subido... y digo índices por que siguen siendo los que tiran de la correa aunque el resto esta muy atrás.
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa más compras este lunes, después de los máximos históricos marcados el viernes por el S&P 500 y el Nasdaq. La tecnología sigue liderando las compras en la renta variable americana, sobre todo las acciones relacionadas con los semiconductores y la inteligencia artificial.
Los inversores descontarán esta semana varias referencias interesantes. El miércoles, se publicarán los índices de gestores de compra de los sectores de manufacturas y servicios (PMIs) que elabora S&P Global. Los analistas de Link Gestión esperan que confirmen que "la actividad privada de EEUU siga mostrándose resistente".
Además, el jueves se publicará la primera estimación del PIB del cuarto trimestre. Se prevé una desaceleración del crecimiento económico hasta el 2% desde el 4,9% registrado en el tercer trimestre.
Por último, el viernes se conocerá el índice de precios del consumo personal, el PCE, que es la variable de precios más seguida por la Reserva Federal (Fed).
Estos datos serán cruciales para que el consenso ajuste aún más su expectativa sobre la política monetaria de la Reserva Federal, que decidirá sobre los intereses el próximo 31 de enero. Los inversores son menos agresivos sobre un posible recorte de tipos en marzo, y están anticipando ahora que la primera rebaja de los intereses puede ser en mayo o junio.
RESULTADOS EMPRESARIALES
En el capítulo de resultados empresariales, destacan las cuentas que presentan en los próximos días compañías importantes. Netflix, J&J, Procter & Gamble, Verizon, General Electric, Halliburton publicarán el martes; Tesla, IBM, AT&T y Kimberly-Clark lo harán el miércoles; Visa, Intel, Comcast y American Airlines el jueves; y Caterpillar, American Express, Colgate-Palmolive el viernes.
"Tan importante como las cifras que den a conocer las compañías, será lo que digan sus gestores sobre el devenir de sus negocios y sobre cómo ven el escenario macroeconómico al que se deberán enfrentar sus empresas", señalan desde Link.
ANÁLISIS TÉCNICO
"Tras más de un mes consolidando niveles, podemos ver que el S&P 500 logra meterse en subida libre. Para las próximas semanas su aspecto técnico es impecable, y es que se mueve en subida libre sin resistencia alguna en su camino. El objetivo de subida lo podríamos situar en los 5.000 puntos, precios que podría alcanzar en las próximas semanas.
El primer nivel de soporte se encuentra en los 4.682 puntos. No apreciaremos no la más mínima complicación técnica mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.
POLÍTICA Y OTROS MERCADOS
En la escena política, el republicano Ron DeSantis se retiró el domingo de la carrera presidencial estadounidense de 2024 y respaldó a Donald Trump, después del gran apoyo cosechado por el ex vicepresidente americano en las primeras votaciones.
En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,35% ($73,16) y el Brent cede un 0,6% ($78,09). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,0893), y la onza de oro cae un 0,2% ($2.024).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,13% y el bitcoin baja un 1% ($40.918).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Bueno sacaron la cabeza por encima de máximos veremos ahora si son pies de barro o tienen fuerzas para ir mas allá..
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa una pausa este martes, después de que el Dow Jones marcase por la mínima un nuevo máximo histórico en precios de cierre ligeramente por encima de 38.000 puntos.
Esto en una jornada en la que los resultados empresariales comienzan a centrar el foco del mercado. United Airlines sube con fuerza tras superar anoche previsiones con sus cifras e impulsa a todo el sector de aerolíneas.
Antes de la apertura, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Verizon, General Electric y Lockheed Martin publicarán sus cuentas, mientras Netflix hará lo propio tras el cierre de la sesión.
Tesla, IBM, AT&T y Kimberly-Clark lo harán el miércoles; Visa, Intel, Comcast y American Airlines el jueves; y Caterpillar, American Express, Colgate-Palmolive el viernes.
"Tan importante como las cifras que den a conocer las compañías, será lo que digan sus gestores sobre el devenir de sus negocios y sobre cómo ven el escenario macroeconómico al que se deberán enfrentar sus empresas", señalan desde Link Gestión.
REFERENCIAS MACROECONÓMICAS
A nivel macroeconómico, los inversores descontarán esta semana varias referencias interesantes. El miércoles, se publicarán los índices de gestores de compra de los sectores de manufacturas y servicios (PMIs) que elabora S&P Global. Los analistas de Link esperan que confirmen que "la actividad privada de EEUU siga mostrándose resistente".
Además, el jueves se publicará la primera estimación del PIB del cuarto trimestre. Se prevé una desaceleración del crecimiento económico hasta el 2% desde el 4,9% registrado en el tercer trimestre.
Por último, el viernes se conocerá el índice de precios del consumo personal, el PCE, que es la variable de precios más seguida por la Reserva Federal (Fed).
Estos datos serán cruciales para que el consenso ajuste aún más su expectativa sobre la política monetaria de la Reserva Federal, que decidirá sobre los intereses el próximo 31 de enero. Los inversores son menos agresivos sobre un posible recorte de tipos en marzo, y están anticipando ahora que la primera rebaja de los intereses puede ser en mayo o junio.
ANÁLISIS TÉCNICO
"Tras más de un mes consolidando niveles, podemos ver que el S&P 500 logra meterse en subida libre. Para las próximas semanas su aspecto técnico es impecable, y es que se mueve en subida libre sin resistencia alguna en su camino. El objetivo de subida lo podríamos situar en los 5.000 puntos, precios que podría alcanzar en las próximas semanas.
El primer nivel de soporte se encuentra en los 4.682 puntos. No apreciaremos no la más mínima complicación técnica mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,2% ($74,91) y el Brent repunta un 0,19% ($80,21). Por su parte, el euro se aprecia un 0,23% ($1,0906), y la onza de oro avanza un 0,4% ($2.030).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se mantiene en el 4,09% y el bitcoin sube un 0,4% ($40.048)
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Los índices americanos parecen imparables, subida libre... y digo índices que no toda la bolsa americana ni mucho menos...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa más subidas y nuevos máximos históricos, impulsado por el rally alcista de Netflix tras superar previsiones con sus resultados. Para esta jornada, los inversores esperan nuevos resultados empresariales y datos de actividad económica en Estados Unidos.
El principal protagonista de la sesión está siendo Netflix, que se dispara en la preapertura tras superar anoche los pronósticos del consenso con sus cifras de suscriptores. La plataforma de contenidos online se suma así al festival alcista de los valores tecnológicos.
Otra empresa que sube con fuerza tras publicar sus cifras es Intuitive Surgical, aunque Texas Instruments cae al no convencer con sus números.
Antes de la apertura, presentarán sus cuentas otras empresas destacadas como AT&T o Kimberly-Clark. Y tras el cierre de la sesión, será el turno de Teslae IBM.
Además, Visa, Intel, Comcast y American Airlines publicarán el jueves; y American Express y Colgate-Palmolive lo harán el viernes.
REFERENCIAS ECONÓMICAS
La consultora S&P Global publicará las lecturas preliminares de enero de los sectores de manufacturas y servicios. Unas cifras que servirán al mercado para calibrar cuál es el estado actual de la economía americana.
Además, el jueves se publicará la primera estimación del PIB del cuarto trimestre. Se prevé una desaceleración del crecimiento económico hasta el 2% desde el 4,9% registrado en el tercer trimestre.
Por último, el viernes se conocerá el índice de precios del consumo personal, el PCE, que es la variable de precios más seguida por la Reserva Federal (Fed).
Estos datos serán cruciales para que el consenso ajuste aún más su expectativa sobre la política monetaria de la Reserva Federal, que decidirá sobre los intereses el próximo 31 de enero. Los inversores son menos agresivos sobre un posible recorte de tipos en marzo, y están anticipando ahora que la primera rebaja de los intereses puede ser en mayo o junio.
TRUMP GANA EN NEW HAMPSHIRE
En la escena política, Donald Trump ha ganado las primarias republicanas de New Hampshire, por delante de la exgobernadora de Carolina del Sur, Nikki Haley.
"Si bien la brecha ganadora de Trump es un poco más estrecha de lo que habían sugerido las encuestas, el resultado lo coloca en una posición históricamente fuerte para ganar la nominación republicana", señalan los expertos de Deutsche Bank.
ANÁLISIS TÉCNICO
"Tras más de un mes consolidando niveles, podemos ver que el S&P 500 logra meterse en subida libre. Para las próximas semanas su aspecto técnico es impecable, y es que se mueve en subida libre sin resistencia alguna en su camino. El objetivo de subida lo podríamos situar en los 5.000 puntos, precios que podría alcanzar en las próximas semanas.
El primer nivel de soporte se encuentra en los 4.682 puntos. No apreciaremos no la más mínima complicación técnica mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,5% ($74,80) y el Brent rebota un 0,4% ($79,91). Por su parte, el euro se aprecia un 0,4% ($1,0895), y la onza de oro repunta un 0,3% ($2.033).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,11% y el bitcoin sube un 2,2% ($40.100).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Subida libre o subida condicional?... veremos, empieza la lluvia de resultados y vamos a ver de que pie cojean si cojean de alguno, el mercado da por sentado que de cojear poco..
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Los futuros de Wall Street cotizan sin tendencia definida tras el signo mixto registrado este pasado miércoles. El Nasdaq encontró un importante apoyo en Netflix, el cual impulsó un rally que llevó al selectivo tecnológico hasta nuevos máximos históricos.
Por su parte, el S&P 500 también consiguió cerrar en máximos históricos… por cuarta jornada consecutiva. De igual modo, Microsoft también vivió una jornada para los libros de historia al conseguir superar por primera vez los 3 billones de dólares de capitalización bursátil, aunque finalmente cerró por debajo de esta marca.
Con todo, el foco en estos momentos esta en la temporada de resultados. Esta jornada se confesarán ante los mercados importantes compañías como Visa, Intel, Comcast o American Airlines, mientras que Intel, T-Mobile y Western Digital publicarán sus resultados trimestrales al cierre; mañana será el turno de otras de la talla de AmericanExpress. Sin embargo, las dos grandes protagonistas dieron a conocer sus cuentas al cierre del miércoles.
Según informó ayer la firma dirigida por Elon Musk, la compañía obtuvo un beneficio neto de 7.928 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023, lo que supone un incremento del 115% en relación con los 3.687 millones cosechados en el mismo periodo del año pasado. No obstante, tanto las ganancias como las ventas (+3%, 25.167 millones) se situaron por debajo de las expectativas del mercado.
La caída de Tesla ha arrastrado también a algunos de sus proveedores asiáticos, como LG, Samsung o Panasonic,y a otros competidores chinos como Xpeng o Li Auto, que se situaron entre los valores más bajistas del Hang Seng. De cara al próximo trimestre y al nuevo ejercicio fiscal, Musk se mostró especialmente pesimista y se negó a ofrecer objetivos concretos para todo el año, aunque Tesla sí pronosticó que el crecimiento del volumen de la automoción sería inferior al de 2023 y que las perspectivas de ingresos en almacenamiento de energía serían mejores.
"Se mire por donde se mire, hay signos de fatiga en el (sector del) vehículo eléctrico (VE), ya que la ventaja de Tesla como pionero empieza a disminuir y los costes de poseer VE empiezan a ser evidentes para todos los compradores, excepto para los más adinerados. Aunque Musk es muy consciente de ello, ya que ha indicado que quiere estudiar la posibilidad de producir un modelo más barato en la fábrica de la empresa en Austin, el mercado también es consciente de que los días de grandes márgenes en las ventas de vehículos eléctricos están muy lejos", explica Michael Hewson, analista jefe de mercados de CMC Markets en Reino Unido.
En el lado contrario de la balanza encontramos a IBM, que está subiendo con mucha fuerza tras multiplicar exponencialmente su beneficio en 2023. La tecnológica consiguió cuadruplicar sus ganancias hasta los 7.500 millones de dólares, batiendo las expectativas del mercado.
De cara a 2024, la firma neoyorquina ha reconocido que espera un crecimiento de los ingresos de "un dígito intermedio" y también generar un flujo de caja libre de 12.000 millones de dólares.
Los datos que se conocerán hoy podrían ser un catalizador clave para las acciones, ya que los inversores tratan de obtener detalles sobre el estado de la economía de cara al nuevo año. De igual modo, esta jornada también se publicará los datos semanales de paro en la primera economía del mundo, los cuales se prevé que repunten con moderación.
En el plano empresarial, cabe señalar que Boeing sigue cayendo con ganas y aumenta su desplome anual al 17%. Este miércoles, la Administración Federal de Aviación (FAA, por sus siglas en inglés) ha dado el visto bueno para que los 737 Max 9 puedan volver a volar, aunque mandó a la nevera los planes de expansión de la línea 737 Max que tenía la compañía.
"Permítanme ser claro: esto no será volver a los negocios como de costumbre para Boeing. No aceptaremos ninguna solicitud de Boeing para una expansión de la producción o aprobaremos líneas de producción adicionales para el 737 Max hasta que estemos satisfechos de que se resuelvan los problemas de control de calidad descubiertos durante este proceso", ha explicado el administrador de la FAA Mike Whitaker.
En otros mercados, el petróleo sube sensiblemente. El Brent escala hasta los 81,09 dólares y el barril de West Texas se intercambia por 76,22 dólares.
Por su parte, el euro se fortalece levemente frente al dólar (+0,07%, $1,0891). A su vez, el oro también sube levemente (+0,07%, $2.017).
El bitcoin toma aire tras recuperar los 40.000 dólares y el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se modera hasta el 4,157%.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#805
Subida libre... o engaño? mas bien...subida.. congelada
Primer indicio claro de querer empezar a recortar justo cuando el mes de enero se nos va, primera punta clara que puede dejar algo de lluvias...
GRAFICO NASDAQ100
Wall Street anticipa recogida de beneficios este viernes tras los máximos históricos marcados el jueves por el S&P 500 por cuarta jornada consecutiva. La caída de Intel tras sus resultados de anoche hacen que los futuros sobre el Nasdaq bajen un 0,8%, mientras el futuro del S&P 500 cae un 0,4%.
A nivel macroeconómico, el PIB de EEUU en el cuarto trimestre mostró una gran fortaleza, lo que, según los analistas de Link Gestión, "da margen a la Reserva Federal (Fed) para retrasar el inicio del proceso de bajada de tipos".
En su opinión, el escenario actual "es positivo para los mercados de bonos y acciones ya que, mientras el proceso deflacionista sigue su marcha a buen ritmo, la economía sigue mostrando gran fortaleza, lo que aleja por el momento su posible entrada en recesión, escenario, este último, que hace pocos meses los mercados daban por hecho. Y esto es bueno para los resultados empresariales y las valoraciones de las cotizadas".
En esta sesión, los inversores están pendientes del índice de precios del consumo personal (PCE), que es la variable de precios más seguida por la Fed y en base a la que diseña su política monetaria.
"Se espera que el crecimiento interanual del PCE general se haya mantenido estable en el 2,6% en diciembre y que el PCE subyacente haya vuelto a bajar, situándose en el 3% frente al 3,2% de noviembre", anticipan estos analistas.
En este sentido, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha comentado que los estadounidenses perciben ahora que la inflación está bajo control.
RESULTADOS EMPRESARIALES
En el capítulo de resultados, presentarán sus cifras compañías como Norfolk Southern, Colgate-Palmolive y American Express.
El principal lastre para el mercado es Intel, que se hunde tras sus resultados al ganar menos en el año. Además, sus previsiones no han gustado a los inversores, que están castigando al valor tras su fuerte rally alcista previo.
En el capítulo de recomendaciones, Deutsche Bank ha reiterado su consejo de 'comprar' Microsoft, con potencial alcista en 450 dólares, debido a sus buenas previsiones para el desarrollo de la inteligencia artificial.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo baja tras las ganancias del jueves. El crudo Brent cede un 0,7% ($82,38) y el West Texas cae un 1% ($76,62), con la vista puesta en las tensiones geopolíticas del Mar Rojo.
Por su parte, el euro se deprecia un 0,1% ( $1,0834), y la onza de oro repunta ligeramente un 0,03% ($2.018).
Además, el bitcoin repunta un 1% ($40.178) y el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se modera al 4,11%.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Parece se esta congelando la subida de los índices americanos, parece buscan alguna excusa para corregir, tienen para elegir excusas... la mas grave para EEUU es la muerte de soldados suyos a manos de Irán en un ataque con drones a una base americana cerca de Siria, esto en otros tiempos hubiera supuesto la inmediata respuesta americana sobre Irán escupiendo fuego por todos lados, Biden o sus asesores parece que son capaces de encajar bofetadas una tras otra sin dar el golpe en la mesa y aplastar a los que les están humillando... es peligroso que todos estos desdentados pierdan el miedo y el respeto a occidente representados por EEUU, cada vez se complica mas la situación militar en el mundo, incluso los europeos ya hablan de preparar a sus poblaciones para la guerra, Rusia es una gran amenaza, Irán y Corea del norte todos ellos gobernados por dictadores quieren que todos pensemos como ellos, no soportan la libertad y la amenazan como verdaderos diablos que son.
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este lunes tras poner fin a una semana 'en verde', marcada por el rally de las tecnológicas. Precisamente, estas compañías volverán a centrar la atención del mercado durante las próximas sesiones con sus resultados, al igual que la Reserva Federal (Fed) y el empleo.
"Las cifras de crecimiento de EEUU encantaron a los inversores, mientras que el dato de inflación PCE parecía alentadoramente destinado a una mayor relajación: la economía de EEUU creció más del 3% el último trimestre y el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, el índice PCE subyacente, cayó por debajo del 3%", recuerda Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Unos datos que, según la experta, significan mucho para la Reserva Federal, "un sueño hecho realidad, la prueba de que Jay Powell y su equipo han derrotado la teoría económica y vencido a la inflación sin empujar a la economía estadounidense a una recesión".
Por ello, cree que la Fed mantendrá los tipos de interés sin cambios en su reunión de este martes y miércoles, y que Powell probablemente dirá lo mismo que Lagarde la semana pasada: "que la inflación parece encaminarse hacia la meta del 2%, que el aterrizaje suave ya no es un sueño y que la Reserva Federal relajará las tasas, pero el momento dependerá de los datos. Si ese es el caso, la respuesta natural de los operadores de divisas podría ser vender el dólar", añade Ozkardeskaya.
REFERENCIAS ECONÓMICAS DESTACADAS
Si bien la decisión de tipos de la Fed y, sobre todo, las palabras de Jerome Powell serán claves durante la semana, la evolución futura de la política monetaria del banco central estadounidense pasa por los datos económicos.
En este sentido, el mercado laboral será una de las variables a tener en cuenta dada su fortaleza. El viernes se publicará el informe de empleo oficial, para el que el consenso espera una bajada de las nóminas hasta las 173.000 en enero, desde los 216.000 nuevos puestos de trabajo del mes anterior.
Asimismo, el martes se dará conocer la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral (JOLTS) y el miércoles el dato de empleo privado de la consultora ADP, para el que se estima la creación de 135.000 puestos desde los 164.000 de diciembre.
"Un mercado laboral sólido conlleva el 'riesgo' de que la Fed no tenga prisa por comenzar a bajar sus tasas de interés oficiales, y eso es algo que deben asumir los inversores", indican desde Link Securities.
Otras referencias que también serán tenidas en cuenta son la confianza del consumidor (martes) y el PMI e ISM manufacturero de enero (jueves).
LIQUIDACIÓN DEL GIGANTE CHINO EVERGRANDE
El Tribunal Superior de Hong Kong ha ordenado este lunes la liquidación del gigante inmobiliario chino Evergrande. La decisión ha venido provocada porque la compañía no ha logrado presentar una propuesta para reestructurar su deuda, que asciende a 2,39 billones de yuanes (333.000 millones de dólares).
"La vista ha durado un año y medio y la empresa aún no ha sido capaz de presentar una propuesta de reestructuración concreta. Creo que ha llegado el momento de que el tribunal diga basta", ha asegurado la jueza del tribunal Linda Chan, quien también ha explicado que el proceso que ahora se inicia supondrá que la empresa sea administrada por liquidadores provisionales.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, el foco estará puesto en las grandes tecnológicas y sus resultados. Alphabet y Microsoft se confesarán ante el mercado este martes, mientras que el jueves será el turno de Apple, Meta y Amazon.
En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 0,37% ($77,73) y el Brent pierde un 0,26% ($83,31). Por su parte, el euro se deprecia un 0,28% ($1,0821), y la onza de oro gana un 0,49% ($2.027).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,101% y el bitcoin sube un 0,88% ($42.233).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Parece que poco a poco se va perdiendo intensidad en las subidas, varios días sin marcar nuevos máximos el nasdaq100 no así el sp5000 que a poquitos sigue subiendo, vamos a entrar en el mes de febrero y veremos que sorpresas nos trae..
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este martes tras las ganancias del lunes, lideradas por el Nasdaq, y que permitieron al S&P 500 marcar nuevos máximos históricos, en el inicio de una semana cargada de referencias. En esta jornada, la atención del mercado pasa por las 'big tech', que han impulsado el repunte el mercado en lo que va de año, y que empiezan a dar a conocer sus resultados trimestrales, así como por la Reserva Federal (Fed), que comienza su cónclave monetario de dos días.
El S&P 500 marcó un máximo histórico en 4.927 puntos al cierre del mercado, "impulsado por la esperanza de que cinco de los 'Siete Magníficos' sorprendan positivamente cuando revelen sus resultados, y con la esperanza de que escuchemos algo relativamente moderado en la reunión de la Reserva Federal (Fed)", indica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
En el mercado estadounidense fueron también los bonos, "cuyos precios repuntaron con fuerza, provocando la caída de sus rendimientos, los que apoyaron el comportamiento de la renta variable", valoran desde Link Securities.
En este sentido, los expertos destacan que ambos mercados, bonos y acciones, reaccionaron muy positivamente tras anunciar el Tesoro estadounidense sus necesidades de financiación para el primer trimestre de 2024, estimaciones que se situaron por debajo de lo esperado por los mercados.
¿HABLARÁ DE RECORTES LA FED?
El consenso parece tener claro, con una probabilidad del 97,9% según la herramienta FedWatch, que la Reserva Federal volverá a mantener los tipos de interés en la horquilla comprendida entre el 5,25%-5,5%, por lo que el interés de los inversores se centrará en poder determinar cuáles son las intenciones a futuro del organismo en materia de política monetaria.
"Habrá, por tanto, que estar muy atento al comunicado que emita el FOMC y a la rueda de prensa que realizará el miércoles, tras la finalización de la reunión del comité, su presidente, Jerome Powell, y a lo que diga en ella sobre la evolución de la economía, el mercado laboral y, sobre todo, la inflación", dicen desde Link Securities.
Para los expertos, si Powell abre la puerta a una potencial bajada de tipos antes del verano, algo que los inversores vienen descontando, la reacción de los mercados de bonos y de acciones será positiva. "Si el discurso es más duro de lo esperado, y Powell se mantiene en el mantra de que la Fed actuará en función de los datos que se vayan publicando, advirtiendo del riesgo que conlleva que una bajada de tipos precipitada pudiera revitalizar la inflación, los mercados se girarán a la baja", añaden.
ALPHABET, MICROSOFT Y LA IA
La temporada de resultados de las grandes tecnológicas coge fuerza esta semana y, tras el cierre del mercado, Alphabet y Microsoft serán las encargadas de dar a conocer sus cifras.
La atención de los inversores de centrará en la inteligencia artificial (IA) y en las principales apuestas a futuro de las compañías.
"Habrá que estar muy atentos a lo que digan estas compañías sobre sus expectativas de rentabilidad en el ámbito de la Inteligencia Artificial (IA), ya que han sido estas expectativas las que han impulsado con mucha fuerza al alza a las acciones de ambas empresas en los últimos meses", remarcan en Link Securities.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de este martes incluye la publicación de la confianza del consumidor, y la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral (JOLTS).
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,30% ($77,01) y el Brent avanza un 0,22% ($82,58). Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,083), y la onza de oro gana un 0,46% ($2.034).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,057% y el bitcoin suma un 0,56% ($43.345).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
En bolsa pasa lo mismo que es primero las caídas o la excusa?
Primero se cae y se busca una excusa, o aparece una excusa y luego se cae?
Algo difícil de saber, pero parece sobre todo en el Nasdaq100 se ha congelado la subida y parece habrá una corrección...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este miércoles tras finalizar la sesión del martes sin tendencia definida, a la espera de la decisión de tipos de la Reserva Federal (Fed) y mientras descuenta los resultados trimestrales de Alphabet y Microsoft, que batieron expectativas aunque no han logrado convencer al mercado. El futuro del Dow Jones sube un 0,2%, pero el futuro del S&P 500 cae un 0,5% y el del Nasdaq pierde un 1,2%, lastrado por las pérdidas que anticipa la matriz de Google.
A nivel mensual, y a falta de la sesión de hoy, los índices neoyorquinos van camino de terminar enero con ganancias, donde el Dow Jones acumula una subida del 2%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq avanzan más de un 3%.
"El S&P500 ha ido de récord en récord en enero, principalmente debido a la extensión del repunte de las Big Tech", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
"Muchos inversores han aprovechado para tomar algunos beneficios, sobre todo en los valores del sector tecnológico, que han sido los que mejor se han comportado desde que comenzó el ejercicio, a la espera de conocer los resultados de algunos de los grandes valores del sector y de poder analizar el comunicado de la Reserva Federal (Fed), así como las declaraciones que efectúe su presidente, Jerome Powell", recogen desde Link Securities.
A LA ESPERA DE LA FED Y POWELL
Este miércoles la Fed dará a conocer las conclusiones de su reunión de política monetaria. El mercado está convencido de que el banco central estadounidense volverá a hacer una pausa y mantendrá los tipos de interés en la horquilla comprendida entre el 5,25%-5,5%.
Por ello, todas las miradas estarán puestas en la conferencia de prensa que ofrezca el presidente el organismo, Jerome Powell, en busca de pistas sobre cuándo pueden llegar los primeros recortes.
"Después de ver al BCE mantener los tipos sin cambios la semana pasada, hoy es el turno de la Reserva Federal, donde podríamos ver al banco central intentar poner fin a la idea de que se avecina un recorte de tipos en marzo. Eso no quiere decir que la Reserva Federal descarte la idea de que se produzcan recortes de tipos, simplemente que marzo es demasiado pronto para un banco central dependiente de los datos", señala Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets.
Para los expertos de Link Securities, "lo más relevante, y lo que esperan los inversores con mayor inquietud, es lo que transmita Powell ante los medios sobre cuándo puede comenzar a bajar sus tasas de interés de referencia la Fed. No obstante, lo más probable es que Powell 'no se moje', y deje la puerta abierta a cualquier opción".
ALPHABET Y MICROSOFT NO CONVENCEN
Los inversores también descuentan en esta sesión los resultados de Alphabet y Microsoft, dados a conocer este martes tras el cierre del mercado. A pesar de que ambas compañías han batido expectativas con sus cifras, no han logrado convencer a los operadores.
En el caso de Alphabet, el beneficio neto se ha elevado un 5,8% en el cuarto trimestre, pero han sido los ingresos por publicidad los que han decepcionado al no alcanzar las previsiones. Las acciones de la compañía bajan más de un 5% en el 'premarket' de Wall Street.
"Cuando se ha tenido tanto éxito en el pasado, las expectativas pueden ser altas y este es ciertamente el caso de todo el grupo de acciones de los Siete Magníficos. Todo el mundo espera que estas empresas saquen un conejo de la chistera cada vez que informan y el más mínimo error provoca una decepción generalizada, incluso si las cifras reales todavía muestran ganancias positivas en períodos comparativos", explica Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.
Microsoft, por su parte, también ha incrementado su beneficio neto un 33% en su segundo trimestre fiscal 2024, aunque su orientación para los próximos meses "no ha sorprendido positivamente".
"El mercado se ha mostrado decepcionado por el hecho de que Microsoft no ofreciera orientaciones para el tercer trimestre fiscal en el informe de resultados, optando en su lugar por hacerlo en la teleconferencia de resultados. En general, los inversores quedaron poco impresionados por el informe de resultados, esperando una mayor superación de las estimaciones", comenta Jesse Cohen, analista senior de Investing.com.
REVÉS JUDICIAL PARA ELON MUSK
En el plano empresarial, el paquete de remuneración salarial de 55.000 millones de dólares de Elon Musk en Tesla ha sido invalidado por una jueza de Delaware después de que un accionista lo impugnara por considerarlo excesivo.
Los abogados del accionista argumentaron que el paquete de compensación debería ser anulado porque fue dictado por Musk y fue producto de negociaciones simuladas con directores que no eran independientes de él.
Ahora, la jueza Kathaleen McCormick ha dictaminado que el Consejo de Administración de Tesla no logró demostrar "que el plan de compensación fuera justo" ni mostró mucha evidencia de que incluso hubieran negociado sobre él.
La decisión judicial está pasando factura a Tesla, que cae en el 'premarket' de Wall Street más de un 3%.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
La agenda económica de este martes incluye la publicación del dato de empleo privado que elabora la consultora ADP. El consenso espera una reducción hasta los 145.000 puestos de trabajo en enero frente a los 164.000 nuevos empleos del mes anterior.
En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,04% ($77,01) y el Brent retrocede un 0,99% ($82,05). Por su parte, el euro se deprecia un 0,13% ($1,0826), y la onza de oro gana un 0,19% ($2.054).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,028% y el bitcoin pierde un 2,81% ($42.412).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Se veía venir un tropezón, la subida se estaba congelando, para ver recortes hoy aunque los futuros vienen en verde y se inicie la sesión al alza, si el movimiento va a ser de recortes terminarán en rojo.... lo normal sería recortar al menos hasta la línea azul, de manera tranquila ordenada consumiendo tiempo, pero al mercado siempre le gusta exagerar las cosas bien cuando sube bien cuando baja le gusta mucho el ruido..
"El S&P500 registró su mayor caída en un día desde septiembre, después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos sin cambios y de que, en la declaración, Powell fuera menos indulgente de lo esperado, inclinándose en contra de la idea de un recorte de tasas en marzo", comenta Michael Hewson, director de análisis de CMC Markets.
"El mercado se ha quedado en estado confuso después de un comunicado y rueda de prensa anoche de la Fed intentando moderar las expectativas del mercado sobre las bajadas de tipos (tiempos y profundidad) y un flujo de resultados corporativos de tal envergadura que no da tiempo a procesar de manera fiable", valoran desde Bankinter.
LA FED Y POWELL ENFRÍAN LAS EXPECTATIVAS
La Reserva Federal (Fed) y su presidente, Jerome Powell, han enfriado las expectativas del mercado de un primer recorte de tipos en marzo.
Tanto en su comunicado como en la rueda de prensa posterior, desde el banco central estadounidense han dejado claro que necesitan "mayor confianza" en que la inflación se está acercando al 2% y "una continuidad de los buenos datos" para iniciar las bajadas de tasas.
"La Fed ha buscado hacer aún más claro su posicionamiento respecto a la política monetaria y moderar las expectativas que tiene actualmente el mercado de unas bajadas de tipos muy cercanas en el tiempo y claramente más elevadas de lo que refleja su último dot plot (que muestra recortes de -75 p.b. en 2024 y de -125 p.b. en 2025). El mensaje de Powell señalando que lo más probable es que no se bajen los tipos en la siguiente reunión, confirma nuestra visión de que la inflación debe consolidar una mejora adicional y más prolongada en el tiempo para que empecemos a ver las primeras bajadas de tipos", indican los expertos de Bankinter.
Desde Link Securities, explican que "si bien tanto el FOMC en su comunicado como Powell en la rueda de prensa celebrada tras la finalización de la reunión del comité, vinieron a dar por hecho que el proceso de alzas de tipos había acabado y que el siguiente movimiento de los mismos será a la baja, también dejaron claro que ello no tendrá lugar en marzo, si no cuando estén seguros de que la inflación se encamina claramente hacia el objetivo del 2%".
Es más, remarcan que Powell enfatizó que la economía se estaba comportando mejor de lo esperado y que la incertidumbre sobre el comportamiento de los precios sigue siendo alta.
APPLE, META Y AMAZON
La temporada de resultados de las 'big tech' avanza a paso firme y este jueves, tras el cierre del mercado, llegará el turno de Apple, Meta y Amazon.
"Será mejor que sorprendan a los inversores. De lo contrario, la liquidación tecnológica está a punto de cobrar impulso, a pesar de la caída de los rendimientos", advierte Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
"Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio. En ese sentido, creemos que sería positivo que los inversores vuelvan a centrar su atención en las expectativas de resultados de las cotizadas y abandonen en cierta medida su actual dependencia de la macroeconomía", agregan desde Link Securities.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
En la agenda económica destacan la publicación de los datos de paro semanal, para los que el consenso espera se mantengan alrededor de las 212.000 solicitudes, así como los PMI e ISM manufactureros de enero, que se prevé sigan mostrando debilidad.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,88% ($76,52) y el Brent avanza un 0,87% ($81,25). Por su parte, el euro se deprecia un 0,20% ($1,0794), y la onza de oro pierde un 0,76% ($2.052).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,948% y el bitcoin cede un 1,41% ($42.171).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#810
Algo va a pasar...a no...tardar...mucho.. otro impulso arriba o se decide por abajo..
Otra vez intentan ir para arriba impulsar o mover un nuevo máximo, de momento no lo han conseguido la subida sigue congelada... mucho optimismo se respira..
Wall Street anticipa más compras este viernes tras las ganancias del jueves, después de que el mercado asimilase la idea de que parece "poco probable" que la Reserva Federal (Fed) baje los tipos en marzo. En esta sesión, los inversores descuentan los resultados de Apple, Meta y Amazon, y permanecen atentos al dato de empleo de enero, que ha dejado un repunte del mercado laboral muy superior al esperado. Los futuros del Nasdaq lideran las subidas (+0,5%) gracias a la matriz de Facebook, que se dispara un 15% en el 'premarket'.
En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos se dirigen hacia una semana mixta, con caídas del 0,6% para el Nasdaq y avances del 1% y del 0,3% para el Dow Jones y el S&P 500, respectivamente.
"Los principales índices se sobrepusieron rápidamente a las fuertes caídas registradas en la sesión del miércoles y apoyándose en el nuevo recorte experimentado por los rendimientos de los bonos", afirman desde Link Securities.
LA CLAVE: EL EMPLEO
La Reserva Federal (Fed) y su presidente, Jerome Powell, no solo han enfriado las expectativas de un recorte de tipos a corto plazo, sino que han reiterado su dependencia de los datos para llevar a cabo las primeras bajadas.
En este sentido, el informe de empleo de enero se antoja clave para el futuro de la política monetaria, y los datos muestran un mercado laboral que sigue gozando de una salud extraordinaria, ya que el primer mes de año se ha saldado con la creación de 353.000 puestos de trabajo, un dato muy superior a los 180.000 puestos anticipados por el consenso.
Para los analistas de Link Securities, "unas cifras muy por encima de lo esperado podrían enfriar los ánimos de los inversores, tanto en los mercados de bonos como en los de acciones, provocando que ambos se giren a la baja. Por el contrario, unas cifras peores de lo proyectado por el consenso de analistas abrirían la puerta, o así lo interpretarán muchos inversores, a que el banco central estadounidense comience a bajar en breve sus tasas de interés de referencia, con todas las apuestas puestas ahora en la reunión que celebrará el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la institución en mayo".
APPLE, META Y AMAZON
El mercado también descuenta este viernes los resultados que Apple, Meta y Amazon presentaron el jueves tras el cierre del mercado. Las tres compañías han superado las expectativas, pero en el caso de la firma de la manzana, la debilidad mostrada en China ha desatado la preocupación de los inversores.
"La gran pregunta es si esto es sólo un parpadeo, o signos de un cambio más grande entre los consumidores a medida que el aumento de las tasas de interés y un contexto económico más débil desalientan a los consumidores a hacer compras costosas", indica Jesse Cohen, analista senior de Investing.com.
Josh Gilbert, analista de mercado de eToro, también cree que lo preocupante es que la competencia no hace más que aumentar en China, una de las regiones más importantes para Apple en el mundo, y por lo tanto, "este desplome de las ventas podría no ser algo puntual. Además, el hecho de que los servicios, que es una de las áreas más brillantes de Apple, no cumplan las expectativas será motivo de preocupación para los inversores".
En el caso de Meta, el optimismo se ha disparado en torno a la tecnológica, que sube más de un 15% en el 'premarket' de Wall Street, gracias al anuncio de que pagará el primer dividendo de su historia y a su programa de recompra de acciones.
Amazon también avanza más de un 5% en el 'premarket' al superar todas las previsiones con sus cuentas e incrementar sus ventas un 14%, una señal de que el gigante del comercio electrónico se está recuperando a buen ritmo tras la pandemia.
ANÁLISIS TÉCNICO
El Nasdaq mantiene intacto su aspecto técnico y lo más normal es que siga ganando posiciones. Así lo señala César Nuez, analista de Bolsamanía, para quien "el hueco bajista que se dejara el pasado miércoles nos podría hacer pensar en un throw back al nivel de los 16.970 puntos. Su impecable aspecto técnico nos invita a pensar en una extensión de las subidas por estos precios".
"Es importante que termine anulando el hueco bajista que se dejara esta semana en los 17.476 puntos. Esto nos haría pensar en un nuevo ataque a los máximos históricos que dibujara, el pasado 17, en los 17.665 puntos", agrega Nuez.
La superación de estos niveles la dejaría en subida libre, sin resistencia alguna en su camino.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
En la agenda económica también destaca el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,50% ($74,19) y el Brent avanza un 0,52% ($79,09). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,0879), y la onza de oro gana un 0,05% ($2.071).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 3,884% y el bitcoin suma un 0,10% ($43.058).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
