Preapertura Americana:

Y pese a la pausa de ayer parece que a fuego lento se cocinan los nuevos máximos del nasdaq100, la punta de agotamiento de hace dos días parece que hoy amenazan con anularla.. veremos cuando empiece la sesión... de momento los futuros la intentan anular;

Wall Street anticipa subidas moderadas tras las pérdidas del miércoles, que afectaron sobre todo al Dow Jones y al S&P 500, que habían marcado máximos históricos el martes. Los inversores siguen descontando numerosos resultados empresariales y esperan la primera estimación del PIB del tercer trimestre en EEUU.

Pese a las caídas del miércoles, los índices neoyorquinos van camino de cerrar un gran mes de octubre, con subidas medias superiores al 5% en estos momentos, que han anulado la corrección que registraron desde los máximos de septiembre.

Entre los resultados más relevantes que se publicaron anoche, tras el cierre de mercado, las acciones de eBay caen con fuerza después de que la compañía tecnológica no convenciera al mercado con sus estimaciones para el cuarto trimestre. En cambio, el fabricante de coches Ford se dispara tras publicar sólidos resultados y reanudar el pago de dividendos.

Durante la jornada, publicarán otras compañías relevantes como Mastercard, Comcast o Caterpillar. Además, tras el cierre de mercado, presentarán sus cifras dos de los gigantes tecnológicos más importantes: Apple y Amazon.

En la escena económica, se publicará la primera estimación del PIB del tercer trimestre en EEUU. El consenso de mercado anticipa un crecimiento del 2,8%, ya que la reapertura económica se está viendo limitada por la falta de suministros y la escalada de precios.

A nivel monetario, el Banco de Japón ha anticipado que la economía seguirá sufriendo por los efectos de la pandemia y que la inflación se mantendrá por debajo de su objetivo del 2%, por lo que los analistas anticipan que tardará más tiempo que otros bancos centrales en retirar sus estímulos.

Por su parte, el Banco Central Europeo celebra su reunión en un escenario de subida de precios en Europa, crisis energética y problemas con las cadenas de suministro. En general, se espera que el consejo de gobierno mantenga un tono acomodaticio para preservar las facilidades de financiación y también que se abstenga de plantear unas expectativas que apunten a una pronta subida de tipos.

Recordamos que la Reserva Federal (Fed) se reunirá la próxima semana. El consenso anticipa que confirmará el inicio del 'tapering' el próximo mes y que comenzará a reducir sus compras mensuales de activos en 15.000 millones de dólares, para finalizar el programa (actualmente compra activos por 120.000 millones mensuales) a mediados del próximo año.

El petróleo West Texas baja un 1,4%, hasta 81,52 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,547%. Además, el euro se deprecia un 0,04% y se cambia a 1,1599 dólares; y la onza de oro cae un 0,03%, hasta 1.798 dólares. Por último, el bitcoin sube un 4%, hasta 61.035 dólares.

Pues nada aunque fue testimonial por que no se mantuvieron al cierre el Nasdaq ya tuvo los máximos nuevos que tanto buscaba, pero ojo por que no termino cerrando en ellos sino por debajo, y ha marcado 3 puntas seguidas por esa zona y podría echarse a perder el "postre"...

Los resultados de Amazon y Apple no gustaron ayer al cierre y hoy es posible toque bajar.

Los resultados de Apple y Amazon, que se han situado por debajo de lo esperado debido al aumento de sus costes, relacionados con los problemas en las cadenas de suministro globales y los mayores costes de transporte y producción.

Amazon cae con fuerza en la preapertura después de confirmar que "en el cuarto trimestre, esperamos incurrir en varios miles de millones de dólares en costes adicionales en nuestro negocio de Consumo, a medida que manejamos la escasez de mano de obra, el aumento de los costes salariales, los problemas de la cadena de suministro global y el aumento de los costes de flete y envío".

Por su parte, Apple también cede posiciones después de que sus costes de producción subieran en 6.000 millones de dólares por los problemas de suministro. "Las limitaciones de suministro fueron impulsadas por la escasez de chips en toda la industria, y las interrupciones de fabricación relacionadas con el Covid-19 en el sudeste asiático", explicó su consejero delegado, Tim Cook.

Otro protagonista de la jornada es Facebook, que a partir del 1 de diciembre se llamará Meta y centrará sus objetivos en desarrollar el denominado 'metaverso' digital, para ir más allás de las redes sociales.

Los resultados de los dos grandes tecnológicos han provocado un sentimiento negativo en el mercado, porque confirman que hasta las empresas más importantes se están viendo afectadas por la subida de los precios y los problemas originados por la pandemia.

En cualquier caso, tanto el S&P 500 como el Nasdaq cerraron este jueves en máximos históricos. En el caso del S&P, acumula una revalorización superior al 5% en octubre y sube más del 22% en lo que va de año. Por su parte, el índice tecnológico avanza cerca del 20%.

Recordamos que la primera estimación del PIB en EEUU mostró una desaceleración del crecimiento hasta el 2% en el tercer trimestre. Sin embargo, los analistas afirman que lo peor ha quedado atrás y que el crecimiento del cuarto trimestre puede rondar el 8%, debido al tirón previsto del consumo y a la menor incidencia de la pandemia.

El 'talón de Aquiles' del mercado sigue siendo la inflación, aunque de momento no está afectando a las bolsas. La Reserva Federal (Fed) se reunirá la próxima semana y el consenso anticipa que confirmará el inicio del 'tapering' el próximo mes y que comenzará a reducir sus compras mensuales de activos en 15.000 millones de dólares, para finalizar el programa (actualmente compra activos por 120.000 millones mensuales) a mediados del próximo año.

El petróleo West Texas sube un 0,4%, hasta 83,08 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,613%. Además, el euro se deprecia un 0,27% y se cambia a 1,1648 dólares; y la onza de oro cae un 0,4%, hasta 1.797 dólares. Por último, el bitcoin sube un 0,4%, hasta 60.822 dólares.

Bueno pues otra semana mas que empieza con la promesa de seguir al alza, ya lo he puesto en otros post, pero esto ya si empieza a dar miedo de verdad...

Lo decía Buffet se miedoso cuando los demás sean codiciosos, y si miramos ahora alrededor vemos mucha codicia en especial en esas criptomonedas que creadas por quien sabe quien para no se sabe bien el que, patrocinadas por las redes sociales y 4 pastores que han movido el rebaño,  esta nadando en un verdadero mas de codicia sin sentido alguno... y la codicia crece y crece... y crece....

Los índices americanos siguen subiendo y me sigue mosqueando, por que no se bien que sube realmente, veo a los índices subir pero hay muchas acciones americanas que no acompañan esa subida, y eso puede ser bueno o malo, bueno por que pueden tomar el relevo para subir al índice cuando las grandes dejen de tirar, o puede ser señal que se ha formado un techo pero el mercado esta siendo engañado con la subida de las empresas que mas pesan en esos índices... es decir reparten con las empresas pequeñas sueltan papel mientras dejan las grandes sigan subiendo para dar sensación de que "todo" sube...

En fin, veo mucha euforia ya, y el termómetro de mercado se acerca a 80 y eso no me gusta nada, bien es cierto que puede entrar en esa zona y salir, que puede corregir durante la semana y no llegar a entrar, pero realmente se esta empezando a ver muchos problemas a nivel económico subida de precios, subida energía desabastecimiento... y todo esto no pinta bien para que las empresas puedan ganar dinero en los próximos trimestres...

Pero bueno que siga la fiesta....

El dólar inicia el mes con mucha fuerza, en especial ante el euro, frente al cual apunta a máximos anuales. El billete verde consolida sus recientes ganancias ante sus rivales, tras registrar su mayor subida diaria en más de cuatro meses, ya que los fondos de cobertura redujeron las apuestas bajistas antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos de esta semana.


La divisa única, por su parte, "se ve indefensa ante la falta de acción del Banco Central Europeo, y la salida de Angela Merkel de la Cancillería alemana, lo cual le traerá a Europa un sinfín de problemas, sobre todo cuando haya que decidir algo importante y no esté la gran líder para golpear la mesa y mediar entre los supuestos progresistas del norte poderoso, y los países del sur, siempre más expuestos a las crisis del bloque euro", comenta Adrián Aquaro, fundador de Trader College. En su cruce contra el dólar, planea sobre 1,1560 dólares tras haber todaco 1,1530 dólares la semana pasada.

La política monetaria de Estados Unidos, Australia y el Reino Unido está en el punto de mira esta semana, ya que se espera que la Reserva Federal anuncie una reducción de los estímulos, un factor que ha hecho subir al billete verde en las últimas semanas.

El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, registró pocos cambios y se situó en 94,161, rondando el máximo del viernes de 94,302, un nivel no visto desde el 13 de octubre. Las causas son "los flujos de fin de mes y a los datos sobre el coste del empleo en EEUU, que saltaron un 1,30% intertrimestral, su mayor subida desde 1996", indica Jeffrey Halley, analista de Oanda. "Dado que la medida es seguida de cerca por la Reserva Federal, empezaron a sonar las alarmas sobre un endurecimiento más rápido de la política monetaria. Sin embargo, dado que los rendimientos estadounidenses se redujeron ligeramente en toda la curva, sospecho que los flujos de fin de mes fueron el principal motor, junto con un mercado especulativo a corto plazo que se había puesto corto. El índice del dólar subió un impresionante 0,83%, hasta 81,13, deshaciendo todas las pérdidas de la semana".

Los mercados monetarios asignan ahora un 50% de probabilidad a una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed para el próximo mes de junio, frente a sólo un 15% un mes antes, según los datos de futuros de la CME. La aceleración de los datos de inflación ha llevado a algunos bancos de inversión como Goldman Sachs a adelantar sus expectativas de una subida de tipos por parte de la Fed ya en julio de 2022, frente al tercer trimestre de 2023 anterior.

Comenzó la semana con fuerza, como casi siempre, marcan todos nuevos máximos a excepción del Russell que se ha quedado a las puertas de hacerlo y que en esta semana podría batir esos máximos y hacer un tramo nuevo al alza, lleva mucho tiempo parado mientras los demás índices americanos marcan nuevos máximos mes a mes y si rompe puede desplegar un nuevo tramo de cierta intensidad, son las empresas mas pequeñas de EEUU que no han acompañado esas subidas de los demás índices... no puede haber una "burbuja" si todo no sube... todo tiene que acompañar la codicia tiene que llegar a todos lados para reventar esa tan nombrada burbuja que siempre esta acompañando a las bolsas durante estos últimos años.

Wall Street anticipa una ligera recogida de beneficios tras sus últimos récords históricos y a la espera de la reunión de la Reserva Federal (Fed), que este miércoles dará a conocer las conclusiones de su cónclave monetario.

"La Fed anunciará el inicio del tapering y dará orientaciones sobre su hoja de ruta. La parte más difícil será la evaluación de lo transitorios que son los niveles de inflación y lo que esto significa para el momento de la primera subida de tipos", argumenta Paolo Zanghieri, economista de Generali Investments.

Este experto no espera sorpresas sobre el 'tapering'. "En línea con las actas de la reunión de septiembre, la reducción de las compras de activos comenzará a mediados de noviembre.

 Esperamos que la Fed reduzca las compras de bonos del Tesoro y de Valores respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) en 10.000 millones de dólares y 5.000 millones de dólares al mes, respectivamente, por lo que la flexibilización cuantitativa finalizará en junio de 2022".

Recordamos que el organismo ha estado comprando activos por valor de 120.000 millones de dólares mensuales desde que comenzó la pandemia, con el objetivo de apoyar la recuperación económica.

"El debate sobre cuándo subir los tipos será más polémico. En la conferencia de prensa, el presidente Powell tendrá que encontrar un equilibrio entre la agresiva revalorización de los mercados monetarios, que ahora esperan el despegue a finales del segundo trimestre y anticipan dos subidas de tipos el año que viene, y el hecho de que en la reunión de septiembre el FOMC se mostró dividido en cuanto a una única subida de tipos en 2022", añade Zanghieri.

"La gran incertidumbre", concluye este experto, "especialmente sobre la inflación, no permitirá a Powell desestimar demasiado las señales del mercado, pero reiterará que cualquier decisión sobre los tipos sigue siendo prematura. El empleo sigue estando 5 millones por debajo del máximo anterior a la pandemia y las decepcionantes cifras de crecimiento del tercer trimestre muestran que la economía aún no está preparada para un endurecimiento de la política".

En la escena empresarial, Tesla cae después de que Elon Musk haya señalado que el pedido de 100.000 coches eléctricos realizado por Hertz todavía no es firme. Las acciones del fabricante de automóviles corrigen tan sólo un pequeño porcentaje de las fortísimas ganancias acumuladas en las últimas semanas.

Además, Rivian Automotive busca una valoración de más de 60.000 millones de dólares en su inminente salida a bolsa. La compañía, respaldada por Amazon, es uno de los debuts más esperados en el mercado.

El petróleo West Texas baja un 0,1%, hasta 83,92 dólares. Además, el euro se deprecia un 0,07% y se cambia a 1,1598 dólares. Y la onza de oro cae un 0,1%, hasta 1.792 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,558%. Por último, el bitcoin sube un 3,6%, hasta 63.302 dólares.

Siguen los americanos desplegando otro tramo alcista sin aparente oposición, están en su mundo ajenos a todo,  en China da orden el régimen comunista a sus ciudadanos de que acaparen comida, en teoría por los rebrotes del covid que amenazan de nuevo China pero quien sabe si detrás de esa orden no hay algo peor....

En fin, la fiesta sigue el flautista de Wall Street sigue tocando la flauta y todos le siguen felices y contentos bailando el ritmo que sale de su flauta...

Wall Street espera en máximos históricos la publicación de los datos de empleo de la consultora privada ADP y las conclusiones de la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), que según anticipan todos los expertos confirmará el inicio del 'tapering', la reducción gradual de su programa de compra de activos.

Así, los analistas dan por seguro que el banco central recortará en 15.000 millones de dólares su programa de estímulo cuantitativo (QE), que actualmente asciende a 120.000 millones de dólares. La duda es si la Fed comenzará este mismo mes de noviembre y reducirá sus compras hasta 105.000 millones; o si el 'tapering' comenzará en diciembre.

"Esperamos también que la Fed reitere una vez más la desvinculación entre 'tapering' y primeras subidas de tipos, que no deberían llegar hasta finales de 2022 o 2023, tal y como refleja el actual marco de previsiones (dot plot), y que exige que se alcancen los objetivos de estabilidad de precios en torno al 2% y pleno empleo", explican los analistas de Renta 4.

"En términos de estabilidad de precios", añaden, "será relevante el tono del discurso de Powell, que podría mantener la idea de temporalidad en los niveles altos de precios, aunque durante más tiempo del inicialmente estimado. En este sentido, podría apoyar la reciente moderación de los breakeven de inflación".

"La Fed anunciará el inicio del tapering y dará orientaciones sobre su hoja de ruta. La parte más difícil será la evaluación de lo transitorios que son los niveles de inflación y lo que esto significa para el momento de la primera subida de tipos", argumenta Paolo Zanghieri, economista de Generali Investments.

En lo que se refiere al dato laboral de la consultora ADP, el consenso espera que la creación de puestos de trabajo se desacelere hasta 400.000 empleos en octubre desde 568.000 en septiembre. Esta referencia es un indicador adelantado del Informe de Empleo oficial que se publicará este viernes (se esperan 425.000 empleos y una bajada de la tasa de paro hasta el 4,7%)

Además, también se publicarán datos sobre la evolución del sector Servicios, que supone dos tercios del PIB americano y es el principal motor de la economía. El mercado espera que el ISM se mantenga en niveles elevados de 62 puntos.

En la escena empresarial, Facebook ha anunciado que cerrará su sistema de reconocimiento facial, utilizado por 1.000 millones de personas. Esta decisión forma parte de un "movimiento de toda la empresa para limitar el uso del reconocimiento facial" en sus productos, como ha asegurado Meta, la matriz de Facebook, a través de un comunicado.

El petróleo West Texas baja un 2,2%, hasta 82,06 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,1% y se cambia a 1,1589 dólares. Y la onza de oro cae un 0,3%, hasta 1.783 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,531%. Por último, el bitcoin cae un 0,4%, hasta 63.211 dólares.

Bueno el rally de navidad viene adelantado, por que parece difícil pensar que se producirá otro en diciembre viendo como va lanzado este o que este empalme con el de navidad... mucha euforia se empieza a ver miedo me da... y mas con el entorno económico tan sombrío que se vislumbra en el horizonte...

Wall Street anticipa una apertura ligeramente alcista. Los índices neoyorquinos siguen subiendo y marcando récords jornada tras jornada, tras haber descontado esta semana que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir este mismo mes los estímulos de emergencia aplicados para luchar contra la pandemia.

Una vez descontado el 'tapering', que consistirá en la reducción gradual de las compras de activos que realiza el banco central en 15.000 millones de dólares mensuales hasta el mes de junio, los inversores centran ya su atención en el Informe de Empleo de octubre, que se publicará antes de la apertura del mercado.

Las previsiones del consenso anticipan 450.000 puestos de trabajo, una caída de la tasa de paro hasta el 4,7% desde el 4,8% y una subida de los salarios del 4,9% en tasa interanual.

Los analistas de Renta 4 destacan la "expectativa de una fuerte aceleración en el ritmo de creación de empleo en octubre, apoyado por la mejora pandémica (reducción de casos Covid por Delta) y por el fin de las ayudas al desempleo, lo que rebajaría la tasa de paro y mantendría la presión sobre los salarios".

Sobre la temporada de resultados en EEUU, que va llegando a su fin y ha superado en general los pronósticos del consenso, las acciones de Peloton se desploman después de que la plataforma de fitness haya incumplido las previsiones con sus cifras.

De forma positiva, la empresa de viajes online Expedia sube con fuerza tras publicar unas cifras por encima de lo esperado y confirmar una recuperación de la demanda.

El petróleo West Texas rebota un 1,1% hasta los 79,70 dólares después de que la OPEP+ decidiera este jueves mantener el aumento de 400.000 barriles diarios en la producción.

"La OPEP+ mantuvo su plan a pesar de las presiones de EEUU para acelerar la producción y poner así freno a los elevados precios del crudo, que se sitúan en máximos de tres años, una tendencia al alza intensificada por la demanda adicional derivada de las tensiones en el mercado del gas", explican desde Renta 4.

Además, el euro se deprecia un 0,18% y se cambia a 1,1531 dólares, mientras la onza de oro sube un 0,1%, hasta 1.795 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,531%, y el bitcoin sube un 0,7%, hasta 61.628 dólares.

Empieza la semana y parece nada nuevo trae, las subidas de los índices americanos siguen no siendo noticia ya por que casi día a día marcan nuevos máximos, el sentimiento de mercado es ya muy alcista el indicador sentimiento mercado sobre pasa de 80 y eso alerta de "euforia"

Podría seguir marcando euforia llegar a 90, o puede suavemente ir bajando algo caídas de un 5%-10%, y luego volver a la normalidad de las subidas, pero ojo con lo que se compra y el precio que se paga por ello, y ojo por que las bolsas no hay que verlas como el "ahora" sino como estarán "mañana" o mas bien dentro de 6 meses, si creemos que las bolsas dentro de 6 meses irán mejor no hay problema, pero si creemos que la retirada de estímulos, la inflación la subida de tipos que es ya esta ahí ya se la ve llegar, si vemos que eso no aceptara a nuestras carteras no problema, pero si en la cartera hay muchas cíclicas, muchas tecnológicas caras de esas que suben teniendo perdidas deuda y con la esperanza de muchos beneficios un año de estos, cuidado.

Hay que ver la bolsa a 6 meses, estaremos mejor que ahora dentro de 6 meses? la economía estará mejor? esa es la cuestión no lo que ahora se esta celebrando sino lo que pueda llegar en el "futuro" que ya se avecina..

Wall Street inicia la semana en zona de máximos históricos y en pleno festival alcista, ya que el S&P 500 ha cerrado en positivo 16 de las últimas 18 sesiones bursátiles. Pese a las dudas de los inversores sobre la inflación y el crecimiento, lo cierto es que, por el momento, nada es capaz de detener la inercia alcista de la renta variable americana.

En el capítulo económico, las exportaciones chinas avanzaron a un ritmo del 27,1% en octubre, por encima del 25,1% anticipado por el consenso. Por su parte, las importaciones subieron un 20,6%, por debajo del 25,2% anticipado.

Durante la semana, el principal dato en EEUU será el de inflación correspondiente al mes de octubre, que se publicará el miércoles. El consenso anticipa que la tasa de inflación general se suavizará ligeramente hasta el 5,3% y que la tasa subyacente, sin alimentos ni energía, se mantendrá en el 4%.

Recordamos que el pasado viernes, los inversores valoraron el Informe de Empleo de octubre que se publicó en Estados Unidos, y que superó ampliamente los pronósticos del consenso.

"Los nubarrones que se ciernen sobre el mercado laboral se están disipando. Los datos apuntan a una reaceleración de la creación de puestos de trabajo, apoyada por la mejora de las condiciones sanitarias y la recuperación gradual de la oferta de mano de obra", comentaron desde Oxford Economics. Además, anticiparon que la creación de empleo se mantendrá entre 400.000 y 600.000 hasta 2022 si la situación sanitaria sigue mejorando.

Por otra parte, Estados Unidos reabre este lunes sus fronteras terrestres y aéreas a los pasajeros internacionales vacunados con la pauta completa contra el covid-19, lo cual mejorar las previsiones para todas las empresas asociadas al turismo y los viajes.

Además, durante el fin de semana el Congreso aprobó finalmente el plan de infraestructuras promovido por la Administración Biden, valorado en 550.000 millones de dólares durante los próximos cinco años.

Sobre el 'tapering' de la Fed anunciado la semana pasada, Seema Shah, estratega jefe de Principal Global Investors, destaca como "mayor preocupación el riesgo de que las expectativas de inflación a largo plazo se descontrolen, lo que puede forzar a la Fed a tomar medidas".

No obstante, anticipa que la Fed esperará unos meses tras concluir el 'tapering' para subir los tipos. "Nuestra expectativa es que la primera subida de tipos de la Fed llegará en diciembre de 2022", explica esta experta.

En la escena empresarial, Tesla cae con fuerza después del nuevo show de Elon Musk, que ha hecho una encuesta en Twitter para preguntar si es buen momento para vender el 10% del capital de Tesla, con el valor en máximos históricos y tras haberse disparado en las últimas semanas.

El petróleo West Texas rebota un 1% hasta los 82,08 dólares, después de que la OPEP+ decidiera este jueves mantener el aumento de 400.000 barriles diarios en la producción.

Además, el euro se aprecia un 0,03% y se cambia a 1,1569 dólares, mientras la onza de oro baja un 0,1%, hasta 1.815 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube ligeramente hasta el 1,49%, y el bitcoin rebota un 6%, hasta 66.273 dólares.

Pues siguen desplegando tramos alcistas sin que parezca tengan final... todos los índices americanos marcando máximos tras máximos...aunque el Nasdaq100 parece amaga con hacer una pausa si vemos la punta que dejo ayer...

La alegría disparada... y todavía no es navidad:

Wall Street anticipa una suave recogida de beneficios tras el rally alcista que ha registrado la renta variable estadounidense en las últimas semanas. El S&P 500 ha cerrado en positivo en 17 de las últimas 19 jornadas bursátiles y acumula una revalorización del 25% en lo que va de año.

Por el momento, ninguna preocupación ha detenido la fantástica racha de las acciones americanas, que están superando ampliamente la revalorización del resto de bolsas mundiales. ¿Hasta cuándo durará este comportamiento? Nadie lo sabe.

Los analistas de Bank of America han comentado que "lo único que hay que temer es la codicia en sí misma", al destacar que Wall Street ha ofrecido la mejor revalorización desde 1997. Esto ha propiciado que el mercado americano concentre 14,1 billones de dólares de revalorización del total de los 17,5 billones que han ganado las bolsas mundiales en 2021, el 80% del total.

En este sentido, la Reserva Federal (Fed) ha intentado que los inversores bajen de la nube en su Informe de Estabilidad Financiera, publicado anoche. "Los precios de los activos son altos en comparación con los flujos de efectivo esperados y siguen siendo vulnerables a caídas significativas si el sentimiento de riesgo de los inversores se deteriora, el progreso en la contención del virus decepciona, o la recuperación económica se estanca", ha señalado el organismo monetario.

Además, el vicepresidente del banco central, Richard Clarida, comentó que los tipos de interés pueden empezar a subir en 2022 si EEUU alcanza el pleno empleo y la tasa de paro baja hasta niveles del 3,8%.

En la escena económica, la principal referencia será el Índice de Precios de Producción de octubre, anticipo de los datos de inflación que se publicarán este miércoles. El consenso espera que el IPP se mantenga en el 8,6% interanual y que el IPP subyacente se sitúe en el 6,8%.

Para el IPC de mañana, el mercado anticipa que la tasa de inflación general se suavizará ligeramente hasta el 5,3% y que la tasa subyacente, sin alimentos ni energía, se mantendrá en el 4%.

En cuanto a otras previsiones destacadas, Goldman Sachs espera que el PIB mundial llegue a subir un 5,9% este año y un 4,5% el que viene, mientras que para EEUU prevé un crecimiento de su economía en un 5,5% en 2021 y un 3,9% en 2022.

Además, los expertos de la entidad reconocen que no vieron venir el fuerte aumento de los precios, con una inflación más alta de lo esperado, lo que les ha llevado a adelantar su previsión de subidas de tipos por parte de la Fed hasta julio de 2022.

El petróleo West Texas rebota un 0,4% hasta los 82,29 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,01% y se cambia a 1,1587 dólares. Además, la onza de oro cae un 0,05%, hasta 1.827 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,457%, y el bitcoin se revaloriza un 2,6%, hasta 67.666 dólares, y marca nuevos máximos históricos.

Bueno vamos bajando un poco la intensidad de la Euforia se baja a la alegría y de la alegría a la sonrisa... vamos bajando en intensidad de sentimiento algo lógico algo que tenía que pasar.

Pero de momento con tranquilidad, no parece que vaya hacer sangre en el corto plazo, y en navidad que se acerca raro es que saquen los cuchillos.

Wall Street anticipa caídas moderadas tras el cierre ligeramente bajista del martes. Los inversores recogen beneficios tras el último tramo alcista de la renta variable americana, que ha permitido al S&P 500 revalorizarse un 25% en lo que va de año.

El mercado se prepara así para descontar un dato de inflación en Estados Unidos que será clave para el rumbo del mercado. El consenso anticipa que la tasa general del IPC repunte hasta el 5,9% desde el 5,4% en tasa interanual, mientras la tasa subyacente (sin alimentos ni energía) avanzará hasta el 4,3% desde el 4%.

Los de TD Securities anticipan que el IPC terminará el año en el 6,2% y el IPC subyacente en el 4,7%. Aunque también añaden que "la inflación se moderará de manera significativa en 2022" y terminará el próximo año en el 2,3% y en el 2,5%, respectivamente.

En este sentido, prevén que el IPC repunte hasta el 6% interanual este mismo mes de octubre y que el IPC subyacente repunte hasta el 4,4%, debido a "las fuertes subidas en la energía, coches usados y seguros de salud". Si esta previsión se cumple, habrá que ver cuál es la reacción del mercado de bonos y de las bolsas.

Recordamos que el banco central se encuentra bajo presión debido a que la subida de la inflación ha superado todos los pronósticos y cada vez son más los analistas que ponen en duda el carácter "transitorio" de este fenómeno defendido por el banco central.

Esta misma semana, los analistas de Goldman Sachs han adelantado su previsión de primera subida de tipos en EEUU hasta julio de 2022, mientras el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, uno de los mayores 'halcones' dentro del organismo, ha anticipado dos subidas de tipos para el próximo año.

Y en relación a la presidencia del banco central, Lael Brainard, gobernadora del organismo, ha sido entrevistada como candidata para convertirse en presidenta del banco central, en sustitución de Jerome Powell, cuyo mandato finaliza en febrero de 2022.

En la escena empresarial, Rivian Automotive, fabricante de coches eléctricos participado por Amazon y Ford, debutará esta jornada valorada en 66.500 millones de dólares.

A nivel geopolítico, el presidente de China, Xi Jinping, ha reiterado que el gigante asiático quiere colaborar con EEUU bajo una relación de 'respeto mutuo'. "Ambos países se beneficiarán de la cooperación y perderán con la confrontación. La cooperación es la única opción correcta", ha dicho el dirigente en una carta dirigida al Comité Nacional de Relaciones entre EEUU y China.

El petróleo West Texas baja un 0,4% hasta los 83,72 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,33% y se cambia a 1,1553 dólares. Además, la onza de oro cae un 0,3%, hasta 1.824 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,485%, y el bitcoin baja un 0,4%, hasta 66.819 dólares.

Y seguimos bajando la euforia del lunes paso a alegría luego a sonrisa y parece se queda en una mueca... pero hoy amagan con rebotar los índices americanos,  veremos a ver para donde tiran, siguen muy sobrecomprados, pero la pauta estacional anima a que sigan subiendo o que se mantengan cerca de máximos...de momento se pasan la inflación por las narices...

Wall Street anticipa un suave rebote tras el susto provocado este miércoles por la inflación americana, que se ha disparado hasta máximos de los últimos 31 años.

"Aunque se espera moderación a medio plazo, es previsible que la inflación no comience a reducirse hasta el segundo trimestre de 2022, para alcanzar niveles inferiores al 3% sólo a finales de 2022, aún por encima del objetivo de la Fed, lo que presiona al alza las expectativas de subidas de tipos. Recordamos que el mercado descuenta 2 subidas en 2022 y otras 3 en 2023", explican desde Renta 4.

"Lo peor del dato no fue sólo la aceleración no esperada de la inflación, sino su amplia base, ya que las alzas de precios afectaron a un gran número de productos y servicios, lo que hace presuponer que las empresas, gracias a la fortaleza actual de la demanda, han optado por defender sus márgenes vía precios, trasladando sus mayores costes de producción a los clientes finales", argumentan desde Link Securities.

"De esta forma", añaden, "lo que hasta el momento es una crisis de oferta, producto de la fuerte recuperación de la demanda tras la reapertura de las economías desarrolladas, puede terminar convirtiéndose en una crisis de demanda como consecuencia de la alta inflación, lo que sería mucho más preocupante para el crecimiento económico y, por ende, para la marcha de los mercados de valores".

La reacción del mercado de deuda fue inmediata. La rentabilidad del bono americano a 10 años se disparó hasta el 1,57% y las curvas de tipos perdieron algo de inclinación, descontando de este modo un menor crecimiento económico futuro.

En el mercado de divisas, el euro ha perdido importantes niveles de soporte, ha tocado el nivel de 1,1450 dólares y cotiza en niveles de julio de 2020, algo negativo para las multinacionales americanas, que generan cerca del 40% de sus ventas a nivel internacional.

Para la renta variable, el peor impacto fue para el sector tecnológico, porque la subida de los rendimientos de los bonos penaliza sus valoraciones, al usarse como referencia para descontar los flujos de caja futuros.

Por último, hay que poner en contexto que la corrección actual es insignificante tras el fuerte rally alcista de Wall Street de las últimas semanas, que han permitido a los índices marcar máximos históricos durante varias jornadas consecutivas.

A nivel empresarial, Tesla es noticia porque Elon Musk ha vendido 5.000 millones de dólares en acciones de la compañía, lo que explica la corrección del valor en las últimas jornadas.

Además, Disney cae un 5% tras publicar anoche los resultados del último trimestre de su año fiscal, en los que llamó la atención la desaceleración del crecimiento de suscriptores de su plataforma de streaming, Disney+.

Por otra parte, uno de los activos más beneficiados fue el bitcoin, ya que muchos operadores lo están utilizando como cobertura contra el aumento de la inflación. Aunque la criptomoneda cae un 1,5%, hasta 65.294 dólares. En el mercado de la energía, el petróleo West Texas baja un 0,8%, hasta 80,67 dólares.

Empezamos la semana con euforia que se ha ido apagando día tras día como era lógico ocurriera había que moderar todo ese entusiasmo y mas con los datos de inflación tan malos que se dieron, mucho peor de lo esperado.

Pero dentro de ese orden no parece que nada se haya "roto" y que todo sigue aparentemente igual, quizás un recorte del 5%?... seguramente estamos casi en diciembre y el rally de navidad es una tradición que se suele dar año a año.

Wall Street anticipa subidas muy moderadas tras el cierre mixto del jueves, con pérdidas para el Dow Jones y compras para el Nasdaq. El mercado intenta reponerse del susto de la inflación, que se ha disparado en Estados Unidos hasta el 6,2%, máximos de los últimos 31 años.

Por el momento, la reacción bajista de las bolsas ha sido muy moderada, sobre todo en el contexto de las fuertes ganancias acumuladas por la renta variable americana en lo que va de año y en las últimas semanas. El S&P 500 acumula una revalorización cercana al 24%, pese a las cada vez mayores dudas sobre el carácter transitorio de la inflación defendida por la Reserva Federal (Fed).

Los economistas de Goldman Sachs anticipan que EEUU crecerá a un ritmo del 3,9% el próximo año y que el banco central se verá obligado a subir los tipos de interés en julio, nada más terminar su programa de compra de activos, para contener una inflación que "ha sido la gran sorpresa de 2021".

Así, esperan que la Fed suba los tipos cada seis meses a partir de julio de 2022. "Un ritmo relativamente gradual que supone una normalización de los precios de los bienes y de la inflación general (aunque más tardía y más parcial de lo que pensábamos)", argumentan.

Su previsión para el próximo año es "una expansión más moderada y la normalización de la política monetaria, a medida que el mundo navega por el siguiente tramo de una recuperación pandémica inusual".

En este sentido, añaden que "la combinación de un crecimiento comparativamente lento en China, un repunte en India, un crecimiento sólido en Rusia y una aceleración a corto plazo en las economías avanzadas deberían conducir a otro año fuerte de expansión global, con un PIB real que probablemente aumente un 4,5%".

En la actualidad de la jornada en EEUU, el dato más relevante será la confianza preliminar del consumidor de noviembre, elaborada por la Universidad de Michigan.

A nivel empresarial, el fabricante de coches eléctricos Rivian sigue centrando el interés de los inversores, después de su impresionante revalorización durante sus dos primeras jornadas en bolsa.

Además, los gigantes chinos del comercio electrónico Alibaba y JD.com han establecido nuevos récords de ventas en sus plataformas en el Día de los Solteros, el mayor evento de compras del mundo.

En la escena geopolítica,todo apunta a que la esperada cumbre virtual del presidente de EEUU, Joe Biden, con el presidente chino, Xi Jinping, tenga lugar el lunes.

El petróleo West Texas cae un 1,4% hasta los 80,40 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,02% y se cambia a 1,1448 dólares, cerca de mínimos de 20 meses contra el 'billete verde'. Además, la onza de oro cae un 0,6%, hasta 1.851 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,578%, y el bitcoin baja un 1,5, hasta 64.001 dólares.

Otra semana que comienza enseñando el color verde o azul, verde del color esperanza o azul del color del mar en un día tranquilo....y de fondo suena esa canción esa melodía suave que dice... "todo va bien".

Parece el viernes se hizo una vela que podría de nuevo hacer un giro a nuevos máximos por parte del Nasdaq100, ojo que el sentimiento de mercado ya esta marcando clara euforia y eso suele terminar mal, puede tardar un mes e incluso 2, pero esto va a terminar, los árboles nunca crecen hasta el cielo, y esperemos sea suave el retroceso que vendrá, sin duda vendrá puede ser un 5% mas arriba un 10% mas arriba pero vendrá....y ya no a tardar mucho, por eso entrar en bolsa ahora es complicado hay que seleccionar bien los valores evitar las cosas "caras", sobre todo esos múltiplos escandalosos que algunas acciones marcan que será lo primero en caer e irán ajustar esos precios desorbitados que se pagan por acciones que tardarían siglos en devolver ese dinero pagado al comprar esas acciones.

Wall Street anticipa un suave rebote tras las ganancias del viernes, que redujeron el saldo semanal negativo de la renta variable americana hasta el 0,5% de media. Los inversores descontaron el susto de la inflación en Estados Unidos y siguen apostando por las acciones. Por el momento, sigue valiendo el 'mantra' de que la subida de los precios es transitoria y se moderará a partir del segundo o tercer trimestre del próximo año.

En este sentido, la secretaria del Tesoro de EEUU, Janet Yellen, cree que la inflación seguirá siendo alta hasta que el Covid-19 esté bajo control. "La pandemia ha marcado la pauta para la economía y, si queremos reducir la inflación, creo que seguir avanzando contra la pandemia es lo más importante que podemos hacer", ha dicho en declaraciones a CBS.

Sobre la espera reunión virtual entre Xi Jinping y Joe Biden, se celebrará durante la madrugada en España y sus conclusiones se descontarán en la sesión del martes.

"Los dos líderes discutirán formas de gestionar responsablemente la competencia ... así como formas de trabajar juntos donde nuestros intereses se alineen", ha explicado la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Jen Psaki, en un comunicado. "El presidente Biden dejará claras las intenciones y prioridades de Estados Unidos y será claro y sincero sobre nuestras preocupaciones".

De fondo, el objetivo de China de convertirse en una super potencia a la altura de EEUU, tanto a nivel económico como militar; que en última instancia supone una seria amenaza para el liderazgo ejercido por Washington a nivel global desde que terminó la II Guerra Mundial.

En la actualidad de la semana, el dato más relevante será el de ventas minoristas de octubre en EEUU, que se publicará este martes.

A nivel empresarial, compañías del sector minorista como Walmart y Home Depot presentarán sus resultados el martes, y Target y Lowe’s lo harán el miércoles.

Por último, Tom Lee, cofundador y jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors, sigue viendo potencial en el S&P 500 pese a las importantes subidas registradas, superiores al 24% desde principios de año. Así, espera que el sentimiento alcista de Wall Street se mantenga hasta principios de 2022, y que el S&P alcance los 5.000 puntos.

El petróleo West Texas cae un 1% hasta los 79,98 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,01% y se cambia a 1,1449 dólares, cerca de mínimos de 20 meses contra el 'billete verde'. Además, la onza de oro cae un 0,2%, hasta 1.865 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,551%, y el bitcoin sube un 3%, hasta 66.050 dólares.

Bueno de momento el Nasdaq100 sigue cerca de máximos haciendo construyendo un nuevo intento de superarlos, de momento sigue vivo el brote del viernes que tenía como intención superar los máximos marcados absolutos pero relativos a los que puedan llegar de aquí hasta que termine el año....por que todo el mundo da por hecho que habrá rally de navidad..

Wall Street anticipa una apertura sin tendencia definida tras el cierre plano del lunes y con la vista puesta en el resultado de la cumbre virtual que han mantenido esta madrugada Joe Biden y Xi Jinping.
 
Ambos dirigentes han comenzado el encuentro llamando a la cooperación entre las dos principales potencias geopolíticas del mundo.

Biden ha señalado que "debemos garantizar que la competencia entre nuestros países no se desvíe hacia el conflicto", mientras Xi ha reiterado su discurso de "respeto mutuo, coexistencia pacífica y cooperación en la que todos ganen".

Sin embargo, entre los desafíos que enfrentan durante los próximos años, aparecen la carrera armamentística de China, la soberanía sobre Taiwán, el origen del Covid-19, las relaciones comerciales y tecnológicas, el respeto a los Derechos Humanos y el cambio climático.

Por otra parte, según informa The Wall Street Journal, Biden tiene previsto nombrar al presidente de la Reserva Federal (Fed) esta misma semana. El consenso de mercado espera que Jerome Powell sea reelegido para un segundo mandato, aunque la gobernadora del banco central, Lael Brainard, también suena con fuerza como posible relevo.

Según Danni Hewson, analista de AJ Bell, "el mercado americano tiene dificultades para seguir avanzando por los temores de los inversores con la inflación".

Además, la Administración Biden ha sacado adelante el plan de infraestructuras para los próximos años, valorado en 1,2 billones de dólares.

En la escena económica, el dato más relevante es el de ventas minoristas de octubre en EEUU. El consenso espera que el dato general suba un 0,7% y que las ventas del Grupo de Control, que inciden directamente en el PIB, avancen a un ritmo del 0,4%.

A nivel empresarial, las minoristas Walmart y Home Depot publican sus resultados del tercer trimestre, con el foco puesto en el comportamiento de los consumidores, en la subida de los costes y en los problemas de las cadenas de suministro.

Por otra parte, JP Morgan ha demandado a Tesla por una disputa sobre 162 millones de dólares en productos de inversión derivados, relacionados con unos tuits publicados por Elon Musk en 2018.

Por último, Tom Lee, cofundador y jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors, sigue viendo potencial en el S&P 500 pese a las importantes subidas registradas, superiores al 24% desde principios de año. Así, espera que el sentimiento alcista de Wall Street se mantenga hasta principios de 2022, y que el S&P alcance los 5.000 puntos.

El petróleo West Texas sube un 0,4% hasta los 81,23 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,04% y se cambia a 1,1363 dólares, cerca de mínimos de 16 meses contra el 'billete verde'. Además, la onza de oro sube un 0,5%, hasta 1.875 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,6%, y el bitcoin se deja un 5%, hasta 60.322 dólares.

Pues ya está ahí el Nasdaq100 atacando la zona mas alta, a punto de tocar de nuevo el cielo... sin pinta de debilidad...

Wall Street anticipa una apertura sin tendencia definida después del cierre alcista del martes. Los inversores decidieron comprar tras el tono amigable de la reunión virtual entre Joe Biden y Xi Jinping y el buen dato de ventas minoristas del mes de octubre, que anticipa un sólido crecimiento de cara al cuarto trimestre.

En este sentido, los expertos de Pantheon Macroeconomics afirman que "las tendencias al alza del número de pasajeros de las aerolíneas, la ocupación hotelera y la demanda de los restaurantes en las últimas semanas apuntan a una amplia fortaleza del gasto". Además, prevén una temporada navideña muy exitosa, "ya que la gente recupera el tiempo perdido y empieza a gastar los 2,5 billones de dólares de ahorros acumulados desde que comenzó la pandemia".

Sobre el encuentro virtual entre Biden y Xi, uno de los titulares más importantes ha sido que ambos países se han abierto a mantener conversaciones sobre sus arsenales nucleares. Hace unas semanas, la noticia de que Pekín estaba probando en secreto cohetes supersónicos con capacidad nuclear con capacidad de alcanzar EEUU tuvo una gran repercusión, ya que es un nuevo paso en la carrera armamentística del Gobierno comunista.

En la actualidad de la jornada, las acciones de los fabricantes americanos de automóviles eléctricos siguen disparadas. Además de Tesla, los títulos de Rivian Automotive se han revalorizado más del 100% desde que comenzaron a cotizar en bolsa hace una semana. Y las acciones de Lucid se dispararon más del 20% este martes, lo que otorgó a la empresa una capitalización bursátil superior a la de Ford Motor.

A nivel económico, se publicarán las solicitudes semanales de hipotecas y datos sobre el sector constructor, como los inicios de viviendas y los permisos de construcción en EEUU del mes de octubre.

Sobre la política monetaria, varios miembros de la Reserva Federal (Fed), como John Williams (Fed de Nueva York), Michelle Bowman (gobernadora), Mary Daly (Fed de San Francisco) y Christopher Wallen (gobernador) realizarán intervenciones públicas.

Los inversores quieren saber hasta qué punto el banco central de EEUU soportará una tasa de inflación general superior al 6% actualmente, y que incluso puede seguir subiendo hasta el 7% en los próximos meses. El consenso coincide en que los precios comenzarán a bajar en el segundo o tercer trimestre del próximo año, pero la presión que soportará el organismo a corto plazo puede ser muy elevado si el IPC sigue avanzando.

El petróleo West Texas baja un 1,3% hasta los 79,68 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,05% y se cambia a 1,1313 dólares, cerca de mínimos de 16 meses contra el 'billete verde'. Además, la onza de oro avanza un 0,5%, hasta 1.862 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,63%, y el bitcoin rebota un 1,5%, hasta 60.558 dólares.