Preapertura Americana:

Viernes a ver si hoy se rompe la tradición de estos viernes pasados y consigue no ser un viernes negro, hoy publican el dato de IPC americano que veremos si de nuevo no se dispara, aunque en el fondo solo será una excusa para comentar lo que haya ocurrido, ya de hecho habrá 2 titulares, uno la bolsa cae por el mal dato de inflación, o la bolsa sube por que cree la inflación seguirá siendo transitoria... como dicen los "expertos" el mercado ya tendrá descontado lo que pase cuando pase... EL Nasdaq en grafico diario esta formando una figura un tanto rara, que podría ser un techo o un leve descanso para empujar los máximos un poco mas lejos...

Wall Street anticipa una apertura ligeramente alcista tras el cierre bajista del jueves, con pérdidas destacadas sobre todo para el sector tecnológico (el Nasdaq bajó casi un 2%, mientras el Dow Jones cerró plano).

Los inversores rotaron sus carteras hacia acciones más defensivas a la espera de conocer la principal referencia de la semana: el dato de inflación de noviembre en EEUU, que rozará el 7% interanual, según anticipan los expertos.

El consenso anticipa una subida mensual del 0,7%, hasta el 6,8% interanual, mientras el IPC subyacente, sin alimentos ni energía, subirá un 0,5% mensual, hasta el 4,9% interanual. Se trata de niveles de precios no vistos en EEUU desde 1982, hace casi 40 años.

Recordamos que esta elevada tasa de inflación, muy por encima del objetivo de la Reserva Federal (Fed), obligará al banco central a reducir de manera más rápida sus compras mensuales de activos. Los analistas esperan que el organismo anuncie la próxima semana una aceleración del 'tapering' hasta 30.000 millones de dólares desde los actuales 15.000 millones.

Así, los futuros sobre los fondos federales otorgan una probabilidad cercana al 60% a que la Fed suba los tipos de interés en el mes de mayo, debido a que las presiones inflacionistas están siendo mucho más persistentes de lo esperado.

En este sentido, Paul Singer, prestigioso gestor y fundador de Elliott Management, ha alertado sobre la excesiva confianza del mercado en la renta variable, porque "la capacidad de los gobiernos y bancos centrales para proteger los precios de los activos de otra recesión nunca ha estado más limitada" debido a la subida de la inflación, que ha llevado "al límite" la capacidad de las autoridades "para respaldar el precio de los activos".

Por su parte, Seema Shah, estratega jefe de Principal Global Investors, comenta que "la volatilidad del mercado será elevada en las próximas semanas mientras los inversores digieren las posibles implicaciones de la variante de Ómicron. En este contexto de incertidumbre y angustia, la diversificación de la cartera, en particular considerando la exposición a activos de alto rendimiento y de calidad, sigue siendo la principal herramienta para los inversores".

Además, Barry Gill, director de inversiones de UBS Asset Management, señala que la inversión en 2022 tendrá un panorama "muy diferente" al de "la última década". En su opinión, "a medida que la economía se normaliza tras el impacto del Covid-19, será necesario implementar una nueva hoja de ruta que ayude a los inversores a evaluar los riesgos derivados de una posible inflación estructural, una ralentización de los estímulos monetarios y la rebaja de las perspectivas de crecimiento para China".

El West Texas sube un 0,6% hasta los 71,38 dólares el barril. Además, el euro se deprecia un 0,11% y se cambia a 1,1280 dólares. Y la onza de oro cae un 0,3%, hasta 1.771 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,51%. Por último, el bitcoin avanza un 2%, hasta 48.470 dólares.

Otra semana que empieza bajo la amenaza de marcar nuevos máximos, el rally de navidad parece que sigue su curso incitando al baile al canto a la alegría... ni la inflación, ni las variantes nada distrae a los índices americanos de su camino que parece ser el cielo..

Wall Street anticipa ganancias moderadas después de cerrar su semana más alcista desde febrero, con subidas cercanas al 4% para los principales índices de la Bolsa de Nueva York y un nuevo máximo histórico para el S&P 500.

Los inversores siguieron comprando pese a la elevada inflación en Estados Unidos, que marcó un máximo desde 1982 en el 6,8%, según los datos publicados el viernes y correpondientes al mes de noviembre.

El mercado también ha perdido el miedo a la variante Ómicron del Covid-19, ante la esperanza de que las dosis de refuerzo de las vacunas contribuyan a limitar el impacto de esta nueva cepa.

En este escenario, los inversores están descontando ya una Reserva Federal más agresiva en la retirada de sus estímulos monetarios. El consenso anticipa que la Fed acelerará el 'tapering' cuando este miércoles publique las conclusiones de su reunión monetaria.

Así, el banco central reducirá sus compras mensuales de activos en 30.000 millones de dólares desde los 15.000 millones actuales, por lo que concluirá su programa de estímulo QE para luchar contra la pandemia en el mes de marzo.

"La actividad de los futuros de los fondos federales apunta a que la primera subida de tipos en EEUU debería llegar en mayo, pero algunas conjeturas duras apuntan a marzo", afirma Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote.

"Como tal, las posibilidades de una sorpresa agresiva por parte de la Fed son limitadas, y la previsión actual no interfiere con el deseo de los inversores de un rally de Santa Claus para cerrar un año récord con un último récord", añade este experto.

A falta de dos semanas para cerrar el ejercicio, el S&P 500 se revaloriza un 25% y la renta variable americana continúa demostrando una enorme fortaleza. No obstante, algunos analistas y expertos de mercado consideran que las altas valoraciones no son sostenibles ni compatibles con un escenario de alta inflación y menor apoyo de los bancos centrales.

Barry Gill, director de inversiones de UBS Asset Management, ha señalado que la inversión en 2022 tendrá un panorama "muy diferente" al de "la última década". En su opinión, "a medida que la economía se normaliza tras el impacto del Covid-19, será necesario implementar una nueva hoja de ruta que ayude a los inversores a evaluar los riesgos derivados de una posible inflación estructural, una ralentización de los estímulos monetarios y la rebaja de las perspectivas de crecimiento para China".

A nivel geopolítico, el G7 ha advertido a Rusia sobre duras sanciones económicas si finalmente Putin lanza una ofensiva sobre Ucrania para aumentar su poder en la frontera con este país, tal y como anticipa la inteligencia americana.

El barril de petróleo West Texas sube un 0,2% hasta los 71,83 dólares. Además, el euro se deprecia un 0,35% y se cambia a 1,1271 dólares. Y la onza de oro sube un 0,1%, hasta 1.786 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años retrocede hasta el 1,474%. Por último, el bitcoin baja un 3%, hasta 48.816 dólares.

Bueno parece que el Nasdaq en el corto plazo ha hecho un presunto techo, y parece que irá apoyarse en algún soporte cercano...

Ya lo he comentado muchas otras ocasiones pero es que cada vez es mas evidente, que los índices americanos suban no quiere decir que todas sus acciones estén subiendo, es mas desde febrero la mayoría están bajando, ojo con eso, una cosa es lo que te enseñan para que veas, y otra distinta es lo que hacen para que no veas...

Los índices pueden subir pero casi toda la chicha esta bajando desde hace meses de forma "diplomática".. sin hacer del todo sangre por el momento.

Wall Street anticipa un suave rebote tras las pérdidas del lunes, cercanas al 1%, después de las fuertes ganancias acumuladas durante la semana anterior por los índices neoyorquinos.

Los inversores se mantienen a la espera de la Reserva Federal (Fed), que publicará las conclusiones de su reunión monetaria este miércoles por la tarde. El banco central americano está cada vez más presionado por la subida de la inflación.

Su presidente, Jerome Powell, ya anticipó en su última intervención que el organismo acelerará la retirada de sus estímulos para contener la escalada de los precios en EEUU, que se encuentran en máximos de los últimos 40 años.

Así, los inversores están descontando ya una Fed más agresiva. El consenso anticipa que acelerará el 'tapering' y reducirá sus compras mensuales de activos en 30.000 millones de dólares desde los 15.000 millones actuales, por lo que concluirá su programa de estímulo QE para luchar contra la pandemia en el mes de marzo.

"La actividad de los futuros de los fondos federales apunta a que la primera subida de tipos en EEUU debería llegar en mayo, pero algunas conjeturas duras apuntan a marzo", ha afirmado Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote.

"Como tal, las posibilidades de una sorpresa agresiva por parte de la Fed son limitadas, y la previsión actual no interfiere con el deseo de los inversores de un rally de Santa Claus para cerrar un año récord con un último récord", ha añadido este experto.

A falta de dos semanas para cerrar el ejercicio, el S&P 500 se revaloriza un 24% y la renta variable americana continúa demostrando una enorme fortaleza. No obstante, algunos analistas y expertos de mercado consideran que las altas valoraciones no son sostenibles ni compatibles con un escenario de alta inflación y menor apoyo de los bancos centrales.

En el plano macro, la atención estará en el índice de los precios a la producción en EEUU, donde se mantendrá la presión a corto plazo. El consenso espera una subida del 0,6% en noviembre, hasta el 8,6% interanual.

A nivel empresarial, Elon Musk sigue vendiendo acciones de Tesla. El fundador de la compañía ha puesto en el mercado casi un millón de títulos por unos 906 millones de dólares.

Además, Rentokil Initial y Terminix Global han llegado a un acuerdo por el que la británica comprará a la estadounidense por 6.700 millones de dólares.

En otros mercados, la Agencia Internacional de la Energía (IEA por sus siglas en inglés) ha señalado que la variante Ómicron del Covid "ralentizará la recuperación de la demanda mundial de petróleo". Según este organismo, los viajes aéreos serán los más afectados, por lo que ha revisado a la baja en 100.000 barriles diarios de petróleo la previsión de demanda mundial para lo que resta de 2021 y para 2022.

El barril de petróleo West Texas cae un 0,2% hasta los 71,12 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,26% y se cambia a 1,1312 dólares. Y la onza de oro baja un 0,2%, hasta 1.784 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,431%. Por último, el bitcoin sube un 0,6%, hasta 46.961 dólares.

Pues parece que hoy toca seguir bajando por lo menos hasta que la FED hable, que hoy y mañana tienen fumata y veremos a ver por donde tiran... desde luego la inflación no es transitoria y todo apunta que antes del verano que viene empezarán a subir los tipos..

La FED puede ser paloma o halcón, ha sido paloma estos años, pero ahora tocará ser halcón y esto al mercado no le suele gustar nada..

De momento el nasdaq100 parece sigue cayendo para buscar apoyo en el primer soporte marcado en el gráfico..

Wall Street anticipa cautela y signo mixto tras dos jornadas bajistas, en una sesión que promete ser la más importante para las bolsas de cara a los próximos meses.

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) publicará este miércoles por la tarde las conclusiones sobre su reunión de política monetaria. El banco central americano se ha visto obligado a endurecer su discurso contra la inflación, que ha marcado máximos de los últimos 40 años en EEUU y ha dejado de ser ‘transitoria’, según confirmó el mismo Jerome Powell, presidente del organismo.

Los analistas de Berenberg anticipan las siguientes previsiones para una reunión que traerá muchas novedades:

1. La Fed reconocerá que la inflación ha sido más persistente de lo que había pronosticado con su calificativo de 'transitoria' y añadirá que los riesgos para más subidas de precios siguen siendo altos.

2. Confirmará en su comunicado que acelerará la reducción gradual de sus compras de activos (hasta 30.000 millones de dólares mensuales desde los actuales $15.000 millones), lo que implica que las nuevas compras de activos concluirán en marzo de 2022. Aunque la Fed continuará reinvirtiendo los activos que venzan y mantendrá el tamaño de su balance.

3. Modificará significativamente su Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la siguiente manera:

Elevará su pronóstico medio de inflación para 2022, que ha mantenido en el 2% pero que ahora parece una posibilidad remota; y rebajará su previsión de tasa de paro, que ha caído hasta el 4,2%.

4. Adelantará su estimación de cuándo será apropiado aumentar la tasa de fondos federales. Los futuros sobre los fondos federales ya otorgan una probabilidad superior al 50% a una subida de tipos en mayo, aunque hay analistas que esperan una primera subida en marzo si la inflación sigue en niveles tan elevados como los actuales. El consenso anticipa que los miembros de la Fed indicarán dos o tres subidas de tipos en 2022 en su diagrama de puntos y otras tres subidas en 2023.

"Esperamos que la Fed señale que hará precisamente eso: subir los tipos tres veces sólo en 2022. Nada de esto debe hacer que los mercados se caigan de la cama", opina James McCann, economista jefe adjunto de la gestora Abrdn.

"Existe el riesgo de que los mercados huelan un error de política. La tensión financiera en torno a los episodios de endurecimiento de la Fed ha paralizado estas políticas en el pasado, aunque en entornos de inflación más benignos. El riesgo esta vez es que la Fed no sienta que puede dar marcha atrás, lo que llevaría a perturbaciones más agudas en el mercado", concluye este experto.

En este sentido, la rueda de prensa de Jerome Powell será clave para calmar a los mercados sobre un ciclo de endurecimiento monetario demasiado agresivo para contener la inflación.

En la agenda de datos económicos, las ventas minoristas de China subieron un 3,8% en noviembre, por debajo del 4,6% anticipado. Y la producción industrial del mismo mes avanzó un 3,8%, por encima del 3,6% previsto. En EEUU, se publicarán referencias importantes, como las ventas minoristas de noviembre.

Por otra parte, el Congreso americano ha aprobado elevar el techo de deuda para permitir al Gobierno federal continuar con su actividad.

A nivel geopolítico, la reunión virtual de Vladimir Putin y Xi Jinping ha dejado patente la postura común de China y Rusia ante Estados Unidos.

Sobre la pandemia, la Organización Mundial de la Salud (OMS) ha alertado sobre la rapidez de la propagación de la variante Ómicron del Covid-19.

Por último, el CEO de Tesla, Elon Musk, "ha estado en todas partes este año". Esta es solo una de las frases con las que el 'Financial Times' justifica su elección del controvertido magnate como 'Persona del Año 2021', un honor que había recibido tan solo dos días antes también de la revista 'Time'.

El barril de petróleo West Texas cae un 0,9% hasta los 70,07 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,07% y se cambia a 1,1265 dólares. Y la onza de oro retrocede un 0,2%, hasta 1.769 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,443%. Por último, el bitcoin sube un 1,5%, hasta 48.303 dólares.

harruinado...dice la fed que la inflacon ha ...sido...mas persistente.......el ha sido....no se como leerlo...la verdad...maxime cuando el otro dia dijo ante el senador que ...transitoria...habria que redefinirlo...

Transitoria no es, cuando se imprime miles de millones de dólares se genera inflación y se agrava por la escasez de mano de obra, en EEUU han subido los sueldos hasta un 20% y muchos aún así no quieren trabajar (la gran renuncia) súmale la subida del gas en EEUU no lo notan tanto ,tienen gas, pero si la mano de obra sube tanto, sube todo.

Tendrán que masticar bien lo que dicen antes de.soltarlo.


Saludos

harruinado..hay varios factores que intervienen...posiblemente muchos pensaran que se debe exclusivamente al cheque...no obstante opino que las causas habria que encuadrarlas pmas denttro de la psicologia...de la evolucion...de las espectativas de meta...en fin...el tramo mayoritario de edad me da que pensar en que tal vez ese tramo de edad no tiene facil acceso a las condiciones de reemplazo generacional a las orbitas de la toma de control ...cada vez se concentra mas en mayores de 60...vivimos mas años y en mejores condiciones....

ya...harruinado...pero transitoria tiene otra lectura...que esta en transito...habra que saber hacia donde...aparte de los datos internos usa...y aqui enlazo con lo de ...ha sido persistente ...pasado...y sin descontar los efectos de las emisiones del los gci...

p.d...esta dispuesta la fed a deprimir la economia usa en estos momentos....esa es la gran pregunta harruinado...los indices estadonidenses y algunos londinenses...dicen que si...pero...puede ser mas un ajuste que otra cosa...ya hemos hablado de los cuellos de botella...pero eso...hemos...la gran demanda postcovid...parece que se ha reguolarizado...el badi parece reflejarlo...y no ha reflejado el anticipo de una crisis...por ejemplo....y el dolar protegiendose...

 desde bofa creen que los mercados pueden asimilar una subida de tipos....copio...

La Reserva Federal está siendo extremadamente lenta y cuidadosa mientras se prepara para normalizar su política monetaria. Esta cautela en el endurecimiento hace que parezca que cualquier paso en falso podría ser peligroso. Sin embargo, desde Bank of America (BofA), su economista global, Ethan Harris, destaca que la historia demuestra que la economía y los mercados pueden soportar un ciclo de endurecimiento bien coreografiado, pese a que su actual "cerofobia" -miedo a abandonar los tipos cero- parezca indicar lo contrario.

 

En este sentido insiste, en un informe publicado y distribuido esta semana, que es importante poner en perspectiva el próximo ciclo de subidas de tipos. Según explica, en estos momentos, el mercado de bonos prevé un ciclo de endurecimiento muy plano (en torno a 150 puntos básicos a finales de 2023). Incluso la proyección algo más agresiva que barajan desde BofA es mucho más lenta de lo normal. 

Harris estima que, dado que el mercado de bonos prevé un ciclo de endurecimiento suave, no debería verse afectado si la Reserva Federal se limita "a administrar la medicina esperada". Eso sí, según menciona, tal vez el mercado de valores sea más complaciente y descuente implícitamente una trayectoria aún más plana. Pero, incluso aunque este fuera el caso, una corrección en el mercado de valores no tendría mucho impacto en la economía después de un auge alcista tan largo como el experimentado recientemente. 

Lo que no se puede hacer es "drogar" eternamente los mercados y mantenerlos artificialmente, la FED lo sabe e intentará que sea de forma suave la  explosión de burbujas, los mercados algunas cosas, algunas burbujas que están en ciertos activos tienen que explotar si o si, es ley de vida, y hay que dejarlos explotar para que el sistema se vuelva a sanear y parta de "0", no hay otra manera mas que reiniciando el sistema, que dar al reset... hay que borrar esa falsa "riqueza" generada de la nada absoluta como pueden ser las criptomonedas, o las empresas que cotizan ya con ganancias futuras de 10 años sumadas, vamos imposibles.


Hay mucha codicia, mucho amor al dinero fácil, que están de moda las criptomonedas todos las compran si tener ni pajotera idea que son... o peor no saben ni para que sirven, solo sirven para pagar secuestros, sobornos, trafico de armas, trafico de drogas....  y la gente esos nenes que se creen que saben de bolsa han invertido en esto y de la noche a la mañana tienen enormes ganancias,.. no conocen todavía lo que es un crack ni como funcionan los mercados financieros.

Los árboles no crecen hasta el cielo y los mercados necesitan reiniciarse toda generación conocerá y se comerá un gran estallido en la bolsa, cada 10 años o así aparece una crisis de la que deja huella, las punto.com, esa si que dejo victimas, o la del 2010 la subprime... y esta por llegar la que han creado para esta gente joven de  30 años o poco mas solo conocen las bolsas subiendo y se han beneficiado de una política monetaria favorable y una nula legislación sobre una "droga dura" como son las criptomonedas.

Todo pasa y la historia se repetirá, por que cada generación tiene y tendrá su propio crack, y esta generación nueva de las criptomonedas no lo han vivido todavía y lo van a vivir, puede ser en 3 meses 6 meses 1 año pero tendrán su crack va en la condición humana repetir sus errores y chocar dos veces en la misma piedra, y volverá a ver un crack de los buenos que recuerden los 30 añeros de hoy en día como otros recuerdan las de las punto-com o la subrprime del 2010.

No quiere decir que no haya buenas empresas, buenos activos donde invertir, que no están caros, que cotizan dentro de lo normal, pero si hay otros activos que están totalmente fuera de control, y que les pasaran factura seguro, es cuestión de tiempo nada mas.

El dinero fácil, viene fácil, pero se va mas fácil todavía.

Saludos.

poco mas que añadir....pero...ojala solo sea un .com .crypyo o .parte del nasqad...hay muy poco tiempo para reaccionar a un 29 y punto....un abrazo.

Bueno ayer lo esperado, la FED salió a lo suyo que es desdramatizar los hechos y seguir dando sensación que todo va bien, al tiempo que dice que puede ir mal... al mercado le da igual lo que digan en el fondo, están en modo subir y por el momento parece seguirán así hasta que deje de ser así... y entonces las noticias que se den se acomodarán a lo que este sucediendo en ese momento...


El Nasdaq 100 hizo un doble suelo justo antes de publicar las actas de la FED, y voto para arriba como una pelota que se ha tirado desde lo alto....otra vez amenaza con volar sus máximos anuales y llevarlos mas lejos antes de final de año...

Wall Street anticipa más subidas tras cerrar el miércoles con fuertes ganancias. Los inversores decidieron comprar de manera agresiva pese al "dramático" cambio anunciado por la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en su política monetaria para contener la inflación.

Tal y como informó Bolsamanía en su directo especial del evento, el banco central cumplió las previsiones más agresivas de los expertos, al duplicar el 'tapering' hasta 30.000 millones de dólares y anticipar tres subidas de tipos en 2022 y otras tres subidas en 2023. Así, finalizará su programa de compra de activos para luchar contra el Covid en el mes de marzo.

El banco central retiró de su comunicado la palabra 'transitoria' para referirse a la inflación y confirmó lo que era un secreto a voces en el mercado: la subida de los precios está siendo mucho más fuerte de lo esperado en EEUU, debido a los estímulos aplicados por la Fed y el Gobierno para combatir la pandemia.

Tal y como reconoció su presidente, Jerome Powell, "creo que ahora hay un riesgo real de que la inflación sea más persistentey esto podría poner las expectativas de inflación bajo presión. No es un riesgo alto en este momento, pero ha aumentado. Y esto justifica en parte nuestro movimiento, que nos sitúa en una posición para afrontar este riesgo".

"No creo que estemos detrás de la curva. Nos hemos posicionado para tomar los pasos que tengamos que dar y solucionar los problemas, incluida la alta inflación", comentó el banquero central.

Cuestionado sobre cuándo subirá tipos la Fed, Powell señaló que "en el último ciclo, hubo una gran separación entre el final de la compra de activos y la primera subida de tipos. Pero la situación ahora es muy diferente. La economía está muy fuerte y la inflación muy alta, por lo que es apropiado subir los tipos de interés".

La reacción de los inversores no se ha hecho esperar. Los futuros sobre los fondos federales otorgan ya un 43% de probabilidades a una subida de tipos en la reunión del 16 de marzo y un 63% a una subida de tipos en mayo.

"La realidad de una mayor inflación finalmente ha golpeado a la Fed", explican los analistas de Berenberg. "Este es un paso bienvenido en la dirección correcta, y aplaudimos la transparencia de la Fed al explicar su cambio dramático" en su política, añaden.

Sin embargo, estos expertos dudan de que este cambio de sesgo monetario sea suficiente para contener la inflación. "La historia sugiere que las estimaciones de la Fed de los aumentos de tipos serán insuficientes para desacelerar la demanda agregada lo suficiente como para reducir la inflación.

La economía y la inflación tienen mucho impulso y las expectativas inflacionarias están influyendo en el comportamiento de fijación de precios y salarios, creando un ciclo de retroalimentación ascendente. Anticipamos que la Fed eventualmente tendrá que subir las tasas muy por encima" de lo anticipado, concluyen.

En cualquier caso, la Fed todavía mantendrá un alto grado de acomodación monetaria, ya que todavía no se ha planteado comenzar a reducir el tamaño de su balance, que ha crecido hasta 8,6 billones de dólares en la actualidad.

Por el momento, pese a las dudas sobre la inflación, las bolsas se han tomado con optimismo el cambio de sesgo de la Fed, aunque los analistas de Morgan Stanley consideran que habrá un ajuste de valoración y una corrección del mercado en los próximos meses para reflejar el menor apoyo del organismo.

En este sentido, "es importante señalar que las empresas que obtuvieron mejores resultados en la sesión de ayer estuvieron dominadas por sectores defensivos como la salud y las 'utilities', lo que indica que los inversores son algo cautelosos con respecto a las perspectivas futuras", indica Naeem Aslam, analista de AvaTrade.

En la actualidad de la jornada, se publicarán varias referencias destacadas, como los datos semanales de paro, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los PMI de manufacturas y servicios adelantados de diciembre.

El barril de petróleo West Texas sube un 1% hasta los 71,58 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,29% y se cambia a 1,1315 dólares. Y la onza de oro avanza un 1,2%, hasta 1.786 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,45%. Por último, el bitcoin cae un 0,6%, hasta 48.964 dólares.

Bueno pues cierre de vencimientos con la volatilidad habitual en estos eventos,  el Nasdaq100 vuelve a ser el mas golpeado como es lógico por ser un sector mas sensible a las subidas de tipos, ayer tuvo una fuerte caída para volver al punto de donde reboto, si pierde ese punto se complicará la cosa, y justo las semana que entra debería ser la del "rally de navidad", pues en estas 2 ultimas semanas son típicas de subidas, veremos a ver si es a si o no.

Wall Street anticipa caídas moderadas tras el cierre bajista del jueves, que afectó sobre todo al Nasdaq. El índice tecnológico cayó más del 2%, debido a que los inversores apostaron por acciones más defensivas y cíclicas, como los bancos. Así, el Dow Jones apenas bajó un 0,1% y el S&P 500 cedió casi un 1%.

Este comportamiento se debe al agresivo cambio de política monetaria confirmado por la Reserva Federal (Fed) esta semana para contener una inflación que ha dejado de ser transitoria para convertirse en la principal preocupación del banco central y del mercado.

Tal y como informó Bolsamanía este miércoles en su directo especial del evento, el banco central cumplió las previsiones más agresivas de los expertos, al duplicar el 'tapering' hasta 30.000 millones de dólares y anticipar tres subidas de tipos en 2022 y otras tres subidas en 2023. Así, finalizará su programa de compra de activos para luchar contra el Covid en el mes de marzo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, "creo que ahora hay un riesgo real de que la inflación sea más persistentey esto podría poner las expectativas de inflación bajo presión. No es un riesgo alto en este momento, pero ha aumentado. Y esto justifica en parte nuestro movimiento, que nos sitúa en una posición para afrontar este riesgo".

Cuestionado sobre cuándo subirá tipos la Fed, Powell señaló que "en el último ciclo, hubo una gran separación entre el final de la compra de activos y la primera subida de tipos. Pero la situación ahora es muy diferente. La economía está muy fuerte y la inflación muy alta, por lo que es apropiado subir los tipos de interés".

La reacción de los inversores no se ha hecho esperar. Los futuros sobre los fondos federales otorgan ya un 43% de probabilidades a una subida de tipos en la reunión del 16 de marzo y un 63% a una subida de tipos en mayo.

Pese a la reacción alcista inicial de los índices del pasado miércoles, los inversores están adoptando una posición más defensiva, como se comprobó este jueves, lo que indica que son algo cautelosos con respecto a las perspectivas futuras.

Morgan Stanley consideran que habrá un ajuste de valoración y una corrección del mercado en los próximos meses para reflejar el menor apoyo de la Fed.

Una dinámica que ya se ha comenzado a ver en otros mercados desarrollados, con subidas de tipos en Reino Unido y Noruega y el anuncio del final del programa de compras contra la pandemia por parte del Banco Central Europeo.

En Asia, en un movimiento similar al del BCE, el Banco de Japón ha anunciado este viernes que reduciría sus compras de papel comercial y bonos corporativos.

Este viernes tiene lugar el cuarto y último gran vencimiento del año de contratos derivados sobre acciones e índices, fenómeno conocido como la 'cuádruple hora bruja'. El volumen de contratación en los futuros de los índices acostumbra a incrementarse significativamente en las sesiones previas, debido fundamentalmente al 'rolo' de las posiciones abiertas hacia el siguiente vencimiento (marzo de 2022).

En la escena empresarial, Elon Musk sigue vendiendo acciones de Tesla. El fundador de la compañía ha colocado en el mercado otro paquete de títulos valorado en 884 millones de dólares.

Además, Oracle negocia la compra de Cerner por unos 30.000 millones de dólares, según ha publicado 'The Wall Street Journal'.

Por otra parte, las empresas especializadas en aplazar pagos ('buy now, pay later') se desploman después de que el regulador americano haya abierto una investigación sobre sus prácticas y sus productos.

El barril de petróleo West Texas cae un 1,7% hasta los 71,12 dólares, pese a que Goldman Sachs ha anticipado subidas hasta 100 dólares por barril. Además, el euro se deprecia un 0,1% y se cambia a 1,1317 dólares. Y la onza de oro avanza un 0,6%, hasta 1.810 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años cae hasta el 1,414%. Por último, el bitcoin baja un 2%, hasta 47.085 dólares.

Pues la semana empieza amenazando con grandes caídas, los futuros antes de la apertura traen caídas del 1,5% tanto para SP500 como Nasdaq100.

Parece se complica la cosa, era normal que en algun momento el mercado empiece aparar y a pensar en la inflación en los tipos de interés y en el bono americano a 10 años que son lo que verdaderamente pueden tumbar a las bolsas, no el Covid como parece que algunos creen es el motivo de las caídas, el virus tiene vacuna, y ya hay una pastilla que lo cura...

Pero para lo que se viene encima, con una inflación desbocada real en EEUU del 9%, en plena retirada de estímulos pone un futuro complejo...

Vemos como el Nasdaq empieza a perder soportes tiene otro justo donde esta ahora con los futuros cotizando pero si pierde ese ya puede ser complicado pensar de forma mas optimista en las próximas semanas..

Wall Street anticipa fuertes caídas superiores al 1% debido a dos factores que están afectando al mercado este lunes. En primer lugar, el temor a que la propagación de Ómicron, la nueva variante del Covid-19, provoque nuevas restricciones a la movilidad en EEUU, tal y como está sucediendo en Europa.

Después de mostrarse 'optimista' respecto a Ómicron a principios de mes, cuando dijo que los datos sobre la gravedad de Ómicron eran "alentadores", ahora el principal responsable sanitario de Joe Biden, el doctor Anthony Fauci, reconoce que esta nueva cepa puede causar un récord de hospitalizaciones y muertes en EEUU.

“Por desgracia, creo que eso va a ocurrir. Vamos a ver una tensión significativa en el sistema hospitalario de algunas regiones del país, particularmente en aquellas áreas donde se tiene un bajo nivel de vacunación”, declaró Fauci este domingo en 'CNN'.

La rapidez con la que se está propagando Ómicron ya ha provocado el confinamiento de Austria en primer lugar y de Holanda este fin de semana en Europa. Por el momento, Reino Unido se resiste a imponer más restricciones antes de Navidad pese al récord diario de contagios, y otros países como España están analizando la situación. No obstante, este renovado clima de incertidumbre está provocando fuertes caídas en las bolsas europeas.

El segundo factor negativo que está afectando a Wall Street es el bloqueo al plan de gasto social que promueve la Administración Biden, y que está valorado en 1,75 billones de dólares.

El senador demócrata, Robert Manchin, dijo ayer que se opondría al plan de infraestructuras 'Build Back Better' (BBB), lo que en la práctica supone que no será aprobado en el Senado, ya que su voto es necesario para sacar adelante el proyecto de ley.

Tras esta noticia, los analistas de Goldman Sachs han recortado su previsión de crecimiento para EEUU en 2022 ante la perspectiva de que este plan no sea aprobado. El banco americano ha rebajado hasta el 2% desde el 3% su previsión de PIB para el primer trimestre, hasta el 3% desde el 3,5% la estimación para el segundo y al 2,75% desde el 3% para el segundo.

En este escenario, recordamos que Wall Street ya cerró con fuertes caídas el pasado viernes, debido al giro agresivo en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que supondrá menos apoyo monetario para la economía americana en los próximos meses.

El banco central confirmó la semana pasada que su objetivo ahora es contener una inflación que ha dejado de ser transitoria para convertirse en su principal preocupación. Por ello, duplicará el 'tapering' para terminar su programa de compra de activos en el mes de marzo y anticipó hasta tres subidas de tipos el próximo año (el consenso ya otorga un 60% de probabilidades a una primera subida en el mes de mayo).

El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que "ahora hay un riesgo real de que la inflación sea más persistentey esto podría poner las expectativas de inflación bajo presión. No es un riesgo alto en este momento, pero ha aumentado. Y esto justifica en parte nuestro movimiento, que nos sitúa en una posición para afrontar este riesgo".

Analistas como los de Morgan Stanley creen que este giro monetario de la Fed ajustará a la baja las valoraciones bursátiles para reflejar el menor apoyo del banco central.

A nivel empresarial, Elon Musk ha señalado que pagará unos 11.000 millones de dólares en impuestos, debido a la venta masiva de acciones que ha realizado para canjear sus 'stock options' de Tesla.

El barril de petróleo West Texas cae un 4% hasta los 68,07 dólares, debido a la previsión de una menor demanda por la expansión de Ómicron. Además, el euro se aprecia un 0,2% y se cambia a 1,1262 dólares. Y la onza de oro cae un 0,3%, hasta 1.799 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años cae hasta el 1,382%. Por último, el bitcoin baja un 1,5%, hasta 46.098 dólares.