Un plan inversor de 500.000 millones de dólares como el anunciado por Trump para impulsar la inteligencia artificial en EEUU augura muchos ganadores en Bolsa. Los analistas identifican una veintena de empresas estadounidenses que pueden verse impulsadas por Stargate, sin dejar de lado tampoco un puñado de compañías europeas.
La estela alcista que provocó el anuncio de 'Stargate' alcanzó incluso al Ibex.
ACS se disparó el miércoles más de un 4% pocas horas después de que Donald Trump desvelara un
megaproyecto de 500.000 millones de dólares para construir una amplia infraestructura de inteligencia artificial (IA) en Estados Unidos.
La magnitud de la cuantía propuesta multiplica el abanico de posibles ganadores en Bolsa con 'Stargate'. Como recalcan desde Mirabaud Wealth Management, el proyecto "está llamado a redefinir el panorama de la IA al aumentar masivamente la infraestructura necesaria para entrenar y desplegar modelos avanzados de IA".
Su impacto puede ser espectacular. Bernstein estima que el proyecto Stargate añadiría entre 5 GW y 30 GW de capacidad de centros de datos, lo que representaría entre el 5% y el 10% del consumo total de electricidad de EEUU, y añadiría entre 30 y 50 puntos básicos al crecimiento anual de la demanda de electricidad.
Más allá de su impacto energético, Mirabaud Wealth Management ahonda en sus consecuencias desde el punto de vista bursátil, y más concretamente, en las empresas cotizadasque podrían salir claramente favorecidas por este megaproyecto.
Las primeras señaladas en su informe son los fabricantes desemiconductores: En este campo la gestora menciona a "los principales fabricantes de chips como Nvidia, AMD e Intel, que suministran GPU y procesadores específicos para IA". De manera adicional "el papel de ARM sería esencial en el diseño de arquitecturas de chips adaptadas a las necesidades específicas de la IA, en particular para optimizar el consumo de energía y maximizar el rendimiento de los procesadores utilizados en los centros de datos".
Otro segmento en el punto de mira, para bien, de los analistas, es el de las empresas de servicios en la nube. En esta categoría Mirabaud Wealth Management identifica gigantes tecnológicos de Wall Street como Amazon, Microsotf y Alphabet. Junto a ellos añade que "Oracle también desempeña un papel crucial en ofrecer servicios de alojamiento, gestión de datos e infraestructuras para megacentros de datos".
Precisamente los centros de datos resultan cruciales en el desarrollo de la infraestructura de IA: De ahí que la gestora suiza afirme que "las empresas especializadas en infraestructuras de centros de datos, como Equinix y Digital Realty Trust, están en el centro del proyecto Stargate".
El siguiente área con potencial de crecimiento renovado a raíz de Stargate es el de las soluciones de almacenamiento en baterías: En este punto el informe recoge expresamente que "Tesla es líder en almacenamiento de baterías a escala de servicios públicos con productos como Powerpack y Megapack". Mirabaud WM apunta otro nombre, NextEra Energy, " empresa estadounidense líder de energías renovables que despliega sistemas de almacenamiento en baterías en proyectos solares y eólicos para mejorar la fiabilidad de la red y apoyar la transición hacia energías limpias".
La integración de todas estas áreas y tecnologías requiere a su vez el uso de servicios avanzados de consultoría e integración tecnológica: Accenture sale particularmente beneficiada en este campo, al "desempeñar un papel clave en el proyecto Stargate como líder en consultoría e integración tecnológica". "Su experiencia, añade el informe, "incluye planificación estratégica, despliegue de IA, integración de sistemas y optimización de infraestructuras a gran escala".
Como vienen advirtiendo desde los analistas al calor del auge de la IA, toda esta tecnología implicará una mayor demanda de energía. Las utiltiies tienen que dar respuesta a esta mayor demanda prevista. Mirabaud Wealth Management plantea que las utilities deberán invertir en modernizar la red energética y ampliar su capacidad de almacenamiento en baterías, y señala entre las posibles beneficiadas en EEUU a Constellation Energy y Dominion Energy.
Las inversiones previstas en la modernización de la red energética podrían poner en valor además a compañías europeas cotizadas. Mirabaud WM resalta que en este campo "los europeos no se quedan atrás, ya que Schneider, por ejemplo, tiene una exposición de primer orden al crecimiento de la tecnología digital y la descarbonización. Siemens también es un actor clave, al igual que ABB".
Las empresas europeas repiten presencia, de la mano de Rolls-Royce, entre los "desarrolladores de energía, en particular los que se centran en el almacenamiento en baterías y los reactores nucleares modulares (SMR). Junto a la citada Rolls-Royce, entre los posibles beneficiados en este campo figuran las cotizadas en Wall Street Oklo y Nano Nuclear Energy.
Por último, la gestora suiza no pasa por alto el impacto favorable que podría tener 'Stargate' entre las empresas de ciberseguridad: El informe recoge que "se espera que se beneficien soluciones avanzadas como Palo Alto Networks, CrowdStrike y Fortinet", al tratarse de compañías "centradas en herramientas de ciberseguridad basadas en IA".
