IAG ¿buen momento?

Pues puede que a partir del miércoles que empiezan con los 500 MM de recompras según leo por aquí arriba

Parece que ahora mismo la empresa da muy buenas señales de cara al futuro, aunque no hay que perder de vista que lleva mucha subida y puede tener ciertas correcciones.

Si este 2025 consigue crece al ritmo esperado, no sería extraño ver los 4,50€, aunque hay algunos análisis más negativos: https://lc.cx/94CCo4

El holding de aerolíneas recoge en esta sesión la toma de beneficios tras subir casi a doble dígito en las últimas tres sesiones. Pero tras la presentación de resultados, los analistas, de forma general parecen ver de forma diferente al valor. Incluso JP Morgan coloca su precio hasta los 6 euros potenciales ante la mejora en sus cuentas y la mayor remuneración al accionista. https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-espana/iag-puede-seguir-subiendo-su-potencial-alcanza-n-792129

 

IAG (Iberia) vuelve a ganar tracción en el mercado a cuenta de los resultados, lo que insufla nuevos ánimos a las firmas que siguen al valor para mejorar sus futuras posibilidades en el mercado. A pesar de ello, hoy encuentra entre los más castigados, con caídas que han llegado a superar el 3,4%, que se producen tras las subidas consecutivas del 9,62% en las últimas tres sesiones. 

Si el pasado 10 de febrero, Goldman Sachs abría una brecha en las acciones de IAG que cayeron más de un 10% al reducir su recomendación, al entender que su subida vertical ya no dejaba sitio en el riesgo /recompensa, a la hora de invertir en sus acciones, lo cierto es que el mercado se ve mucho más convencido tras la presentación de resultados de que el valor sigue teniendo posibilidades reales para seguir subiendo.
https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-espana/iag-puede-seguir-subiendo-su-potencial-alcanza-n-792129 

Leña y sangria

Morgan Stanley | Conor Dwyer (analista) reitera IAG (IAG) como su Top Pick del sector, ya que tras los resultados, tiene más convicción en la salud de los márgenes y generación de FCF como drivers de unos retornos al accionista atractivos durante los próximos 3Y.

En concreto, Conor estima un FCF yield del 11% de media para FY25-27, asumiendo unos retornos al accionista de €6.4bn (28% del market cap) y un apalancamiento del 1.0x en FY27. No obstante, en caso de que la compañía aumentase el apalancamiento a 1.2x (en la parte baja del rango de buffer), Max estima €8.2bn de retornos al accionista (37% del market cap).

En términos de valoración, IAG cotiza a 6x P/E 2025, para un crecimiento en BPA del 14% CAGR FY25-28, pudiendo incluso llegar al 25% o al 48% en caso de aumentar el apalancamiento al 1.2x o 1.5x respectivamente.

Hoy -7,7%, a ver si baja más y acumulo.

Ayer vendí un tercio de mi posición, no me ha gustado nada el comportamiento tras resultados, por la pérdida de impulso que tuvo el viernes y la dinámica que llevaba ayer. Me quedo pillado con las últimas, a la espera de un nuevo impulso. No obstante, tengo dudas a corto. Veremos.