#153
Re: S.I.G.O. EuroStoxx50
Eurostoxx : 2017-09-15
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-09-15 sx5e.EUROSTOX50 3515,55 70 10,4% 3610,67 vta 2017-09-15 SAP.sap 92,01 59 11,1% 2017-09-15 ALV.allianz 184,95 74 12,1% 193,39 vta 2017-09-15 UN.unilever 50,63 81 11,1% 52,26 vta 2017-09-15 CFP.total-fina 44,93 3 12,5% 2017-09-15 SANO.sanofi 81,37 6 12,5% 2017-09-15 DCX.daimler 66,25 0 12,6% 2017-09-15 BAS.basf 86,20 31 12,3% 2017-09-15 SIE.siemens 116,30 19 13,2% 2017-09-15 ABIN.anheuser-busch-inbe 101,20 13 12,3% 2017-09-15 DANO.danone 67,22 28 11,6% 2017-09-15 MUV2.munchener-ruc 175,30 3 11,2% 2017-09-15 OREA.loreal 178,90 18 11,2% 2017-09-15 IBE.iberdrola 6,75 39 11,2% 2017-09-15 DUT.deutsche-telekom 15,01 24 12,1% 2017-09-15 BAYG.bayer 110,25 16 13,9% 2017-09-15 DG.vinci 80,25 75 12,2% 83,89 vta 2017-09-15 AIRL.air-liquide 105,90 9 12,3% 2017-09-15 ENEL.enel 5,11 76 13,9% 5,33 vta 2017-09-15 ENI.eni-spa 13,81 6 13,6% 2017-09-15 LVMH.louis-vuitton 230,00 95 13,3% 232,18 vta 2017-09-15 PHI.philips 34,56 98 12,9% 34,68 vta 2017-09-15 ITX.inditex 32,65 11 12,8% 2017-09-15 ASML.asn-lithographi 135,85 108 13,6% vender 2017-09-15 BMW.bmw 84,83 10 13,7% 2017-09-15 TEF.telefonica 9,09 8 14,6% 2017-09-15 FTEO.france-telecom 13,89 19 12,8% 2017-09-15 ING.ing 15,12 46 14,7% 2017-09-15 SU.schneider-electrc 71,50 46 14,2% 2017-09-15 UL.unibail-rodanco 208,30 36 12,2% 2017-09-15 FRE.fresenius-se 69,91 3 13,3% 2017-09-15 SAF.safran 85,00 93 13,0% 86,07 vta 2017-09-15 EI.essilor 106,10 21 13,2% 2017-09-15 CARR.carrefur 16,79 113 14,5% comprar 2017-09-15 STGO.saint-gobain 49,12 51 13,6% 2017-09-15 MIDI.axa 24,55 27 15,0% 2017-09-15 EAUX.vivendi 20,98 49 15,2% 2017-09-15 BNPA.bnp-paribas 65,99 47 17,3% 2017-09-15 ISP.intesa-sanpaolo 2,91 56 17,1% 2017-09-15 SAN.banco-santander 5,59 31 18,4% 2017-09-15 BBVA.banco-bilbao-vizcay 7,38 38 16,7% 2017-09-15 G.generalli-ass 15,32 31 16,4% 2017-09-15 EOA.e-on 9,16 48 17,5% 2017-09-15 SG.societe-general 48,27 34 18,9% 2017-09-15 CRH.crh-plc 29,99 4 16,1% 2017-09-15 DBK.deutsche-bank 13,81 44 22,7% 2017-09-15 UC.unicredito 17,64 110 24,7% vender 2017-09-15 VOW.volkswagen 140,75 4 15,3% 2017-09-15 MTP.arcelor-mittal 22,45 190 23,7% vender 2017-09-15 NOK1V.nokia 5,17 3 18,1% 2017-09-15 MERCADO 31 8,7%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 475233
Patrimonio.Actual = 506636 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 355119
Liquidez = 151517 [incluye Dividendos=0]
RENTABILIDAD(Reta) = 31403 = 6,6% a 2017-09-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,1%
Correlación = 68%
Rotación.Cartera(Rot) = 68935 = 14,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
SAP - SOFTWARE = 142 x 92,01 = 13065 - ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS = 78 x 184,95 = 14426 - UN - CONSUMO = 272 x 50,63 = 13771 - CFP - PETROLERA = 320 x 44,93 = 14376 - SANO - FARMACEUTICA = 156 x 81,37 = 12694 - DCX - AUTOMOCION = 230 x 66,25 = 15237 - BAS - PETROQUIMICA = 152 x 86,20 = 13102 - SIE - INDUSTRIAL = 101 x 116,30 = 11746 - ABIN - BEBIDAS = 140 x 101,20 = 14168 - DANO - ALIMENTACION = 194 x 67,22 = 13041 - MUV2 - REASEGUROS = 75 x 175,30 = 13148 - OREA - COSMETICA = 69 x 178,90 = 12344 - IBE - ELECTRICA = 1750 x 6,75 = 11811 - DUT - TELECOMUNICACIONES = 745 x 15,01 = 11179 - BAYG - FARMACEUTICA = 105 x 110,25 = 11576 - DG - CONSTRUCCION = 149 x 80,25 = 11957 - AIRL - QUIMICA-MEDICINA = 108 x 105,90 = 11437 - LVMH - PRODUCTOS-LUJO = 47 x 230,00 = 10810 - PHI - ELECTRONICA = 358 x 34,56 = 12372 - ITX - TEXTIL-MODA = 304 x 32,65 = 9924 - ASML - SEMICONDUCTORES = 93 x 135,85 = 12634 - SU - EQUIPOS-ELECTRICOS = 156 x 71,50 = 11154 - UL - INMOBILIARIA = 46 x 208,30 = 9582 - FRE - ASISTENCIA-SANITARIA = 140 x 69,91 = 9787 - SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA = 135 x 85,00 = 11475 - EI - SALUD-OPTICA = 84 x 106,10 = 8912 - CARR - MINORISTA = 658 x 16,79 = 11048 - STGO - INGENIERIA-MATERIALES = 198 x 49,12 = 9725 - EAUX - MEDIOS-COMUNICACION = 490 x 20,98 = 10280 - CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION = 278 x 29,99 = 8336 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.EUROSTOX
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2014 380000 3% 6,6% 6,7% 1,2% 10,1% 3109
2015 404950 18% 8,7% 9,0% 3,9% 15,2% 3146
2016 440325 24% 7,9% 8,8% 0,7% 14,0% 3268
2017 475233 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 3291
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,7% 8,2% 1.9% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 0,94 0,15
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© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.