Analizando Acerinox (ACX)

Update de Bankinter sobre Acerinox
https://youtu.be/pQGCWYkSGSk

Sigue bajando, poquito a poco. Por debajo de 9,1€ ya (cuchillos volviendo a salir del cajón).

Me parece bastante ridículo que le den un EV/EBITDA de apenas 5x, con la compañía sin apenas deuda (<0.5x), con unos márgenes relativamente buenos y estables (margen EBITDA de doble dígito, incluso en trimestres complicados por baja demanda) para una compañía industrial del mundo de las commodities que ha reducido su ciclicidad (diversificando geográficamente y entrando en VDM - aleaciones de alto valor / calidad). Cierto es que la Bolsa cotiza perspectivas de futuro (y parece que la demanda está floja ya que todavía queda algo de atasco en inventarios) pero 11 Euritos se me antoja algo bajo. En fin, con los analistos de BKT, que también consideran que GRF tiene 0 potencial, la verdad que tengo bastantes divergencias!

 

Y seguir acumulando. A estos precios el dividendo es de más de un 5,3% NETO. Me parece cuando menos tentador.

No hay que consolarse con el dividendo . Lo bueno de una empresa es que suba su cotizacion y éste no es el caso.

Bueno, para mí es consuelo MIENTRAS llega la subida de cotización. Para mí ACX vale mínimo mínimo 10€, por lo que comprarla a 9€ y estar recibiendo un 5,3% neto mientras vuelve por encima de 10€ y le sacas más de un 10% bruto no me parece un mal negocio para nada. 😅