Ten en cuenta que el EBITDA son 10 millones:
- Sin haber provisionado nada de penalidades ni ejecución de avales en Dubai donde tal y como dice el informe están a las puertas de la terminación del contrato.
- Sin haber provisionado nada por Djelfa, ni por penalidades, ni sobrecostes ni ejecución de avales.
- Sin haber provisionado nada por Fluxys ni por penalidades, ni sobrecostes ni ejecución de avales.
- Sin haber provisionado nada por CVO, ni por penalidades, ni sobrecostes ni ejecución de avales.
- Sin haber provisionado nada por Iernut, ni por penalidades, ni sobrecostes ni ejecución de avales.
- Sin haber provisionado nada por Recope donde hay una reclamación del cliente.
- Sin haber provisionado nada por el expediente de competencia de la CNMC a DFOM.
- Sin haber provisionado nada por la deuda con Hacienda.
- Sin haber provisionado la reclamación de Hacienda Brasileña contra Duro por 30 millones de reales, que aumentarán, porque están ahora en Inspección.
- Sin haber provisionado nada por la querella con la Fiscalía.
- Sin haber provisionado ningún importe adicional por las reclamaciones de dos proveedores del Proyecto de Australia.
- Sin haber reconocido importe alguno como provisión por la reclamación que le ha cursado General Electric a Duro por el Proyecto CVO.
- Sin haber provisionado ningún importe por las Cuentas a Cobrar por Tutticorin, Mateu y Luján y Venezuela.
Cuentas a cobrar que suman 242 millones de euros (hay saldos ya vencidos no cobrados por 60 millones de euros).
- Reconociendo 14 millones de euros de reclamaciones en Djelfa que no han sido aprobadas por el Cliente.
Es decir, se ha reconocido todo lo reconocible como ingreso, y no se ha considerado ninguna provisión de gastos de ninguno de los temas que señalo. Solo con haber reconocido el gasto de alguno de ellos el resultado hubiera sido sustancialmente negativo y el EBITDA también.
No hace falta ser Sherlock Holmes para darse cuenta que las ruedas de molino que pretendían hacerles tragar es lo que probablemente ha provocado la dimisión de nada menos que 4 Consejeros.
A partir de ahí, allá cada cual, y allá al que le parezca que estos resultados son buenos. Desde luego, a mi me parecen muy malos, las Ventas bajan un 20% (178 millones), la Contratación es pírrica (50millones) y el resultado no recoge ni uno sólo de los riesgos, algunos de ellos absolutamente ciertos, que tiene la empresa.
Hay que recordar que estas cuentas no se auditan. Seguro que las de Cierre, ya auditadas, recogerán muchos de los puntos de riesgo que señala el informe y enumeraba antes.
