Blog Opciones desde cero

Las opciones y los futuros son derivados financieros que pueden tener un elevado apalancamiento. Debido a ello conviene tener presente que son, así como las diferencias entre los dos. También vamos a ver un ejemplo real para ver la diferencia entre una opción y un futuro.

Con el aumento de popularidad de los mercados de futuros, cada vez más traders centran su atención en las opciones sobre futuros. En este artículo presentaré los atributos básicos de estos productos derivados y enseñaré algunas características que las distinguen de las opciones sobre acciones. 

El money management tiene una influencia enorme en las rentabilidades a largo plazo. La misma operativa puede salir exitosa o fracasada, simplemente por la forma cómo uno gestione su dinero. En este artículo presentaremos unos ejemplos que reflejan la importancia de la gestión de dinero.

Nos acercamos hoy a la segunda parte de la serie de artículo sobre la estrategia Christmas Tree Butterfly. En la edición anterior vimos como crear esta estrategia con opciones put "en el de hoy daremos un vistazo a como construir dicha estrategia con opciones call.

La estrategia de opciones conocida como “Risk Reversal” o “Combo”, es una estrategia formada por la venta de una opción Put, a un determinado strike, y la compra de una opción Call a un strike mayor, ambas opciones con la misma fecha de expiración.

Una de las aplicaciones más utilizadas de las opciones es su aplicación a situaciones de mercado excepcionales. Hoy veremos una estrategia que quiero probar aprovechando la reunión del pleno del Supremo y la decisión sobre el AJD.

En esta entrada culminaremos con las variantes de las estrategias denominadas "back spread", en particular veremos la construcción de esta estrategia utilizando puts. A pesar de no ser una de las estrategias más usadas por los traders en opciones puede ser muy interesante en los escenarios que veremos a continuación. 

Lanzamos otra entrada acerca de las distintas estrategias que se pueden hacer con opciones. En otros artículos ya hemos dividido las estrategias de opciones según la expectativa que tengamos del mercado. Estrategias direccionales: esperamos movimientos del subyacente en una dirección u otra Estrategias de volatilidad: la estrategia busca aprovechar movimientos de esta variable...

Si eres un inversor o trader que opera los ETF’s americanos como el SPY (S&P500), el QQQ (Nasdaq 100) o el EEM (Emergentes), ya sabrás que debido a la entrada en vigor de la nueva directiva Mifid II, ya no es posible que un particular opere dichos productos.

Seguimos con la serie de artículos acerca de estrategias con opciones. En específico nos adentramos en el artículo anterior en la estrategia Ratio Call Spread, donde veíamos que era una estrategia basada en que a un bajo coste nos permitía beneficiarnos de subidas del subyacente.

Nos acercamos hoy a otra de las estrategias con opciones más utilizadas por los operadores en estos instrumentos financieros. En esta serie de dos artículos veremos las aplicaciones de las dos variantes de Ratio Vertical Spreads. En particular en este artículo veremos como se crea y que utilidad tiene un Ratio Call Spread.

En la entrada de hoy daremos un acercamiento a la segunda variante de los conocidos como risk reversal, en la entrada anterior ya vimos la variante alcista y en la de hoy veremos las utilidades de su versión bajista. 

Existen numerosas estrategias con opciones dependiendo nuestras expectativas sobre el activo subyacente, la volatilidad del mercado algunas que combinan esas dos características. En varios post de este blog podemos encontrar introducción a las estrategias más básicas y algunas más avanzadas. 

Una de las dificultades más grandes cuando comenzamos a estudiar las opciones es que casi toda la bibliografía de calidad se encuentra en inglés y las opciones tienen un vocabulario específico para este tipo de activos, por lo que resulta importante conocer el significado de cada uno de los términos utilizados. 

En el artículo de hoy vamos a tratar de explicar algunas de las estrategias de delta neutral, pero antes tenemos que saber qué es la delta de una opción. La delta de una opción es el ratio de cambio en la prima de la opción respecto al cambio en el precio del subyacente, es decir, nos indica la medida en que afecta la variación en el subyacente a la prima o precio de la opción.